Международные валютные отношения и валютная система

Оглавление

1. Введение............................................................................................................................................2
2. Основная часть

1. Международная валютная система: сущность, история становления.....................................3

1.1.Международная валютная система:  определение, сущность....................................................3

1.2.Понятие валюты и виды валют....................................................................................................4

1.3.Этапы становления международной  валютной системы..........................................................5

1.4.Европейская валютная система....................................................................................................7

1.5.Направления эволюции МВС.......................................................................................................8

2. Сущность валютного рынка.........................................................................................................10

3. Валютные отношения...................................................................................................................11

4. Валютный курс и его регулирование..........................................................................................13

4.1.Определение, классификация,  способы установления..............................................................13

4.2.Факторы, влияющие на величину  валютного курса..................................................................15

4.3.Виды валютных рисков и  методы их страхования....................................................................17

4.4.Государственное регулирование  валютного курса....................................................................18

4.5.Западные теории регулирования валютного курса....................................................................20

5. Международные валютно-кредитные и финансовые организации.........................................22

5.1.Международный валютный фонд................................................................................................23

5.2.Всемирный банк: МБРР, МАР, МФК..........................................................................................24

5.3.Европейский банк реконструкции  и развития...........................................................................25

6. Международные расчёты.............................................................................................................26

7. Россия в международно-валютных отношениях; валютная система России.........................27

3. Заключение.......................................................................................................................................30
4. Список использованной литературы.............................................................................................35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Знание всех тонкостей международной  валютной системы очень необходимо в наше время, в наше непредсказуемое  время, когда трудно предсказать, на сколько завтра изменится курс евро или  доллара. Поэтому каждый человек должен иметь представление о том, как устроена мировая валютная система, почему колеблются курсы обмена одних валют на другие валюты, как правильно, строить свое поведение в области сбережений и покупок. Еще важнее эти знания для работников предприятий, чья деятельность связана с экспортными – импортными операциями, а, следовательно, с переводом денежных средств из одной валюты в другую, и обратно: такие знания помогут избежать ненужного риска, максимизировать прибыль, выработать стратегию поведения на внутреннем и международном рынках. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оценивать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. Так как все эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, необходимо всестороннее изучение международных валютно-кредитных отношений.

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные  валютно-финансовые операции. Эти операции также могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций, как, например, одна фирма осуществляет расчеты с другой, с иностранной фирмой. Вроде бы все ясно, заплатила одна другой в долларах США по курсу и все. А вот почему именно в долларах США, а не в своей валюте? И что такое курс? По каким параметрам его определяют? На все эти вопросы, да и на многие другие можно ответить, подробно изучив развитие мировой валютной системы.

Цель моей работы показать, что  формирование мировой валютной системы  – это очень трудный процесс, на него влияют все макроэкономические показатели и её знание очень важно в нашей жизни. Развитие мировой валютной системы – это бесконечный процесс, потому что нет предела совершенству, и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была, в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.

 

1. Международная валютная система

1.1. Международная валютная система: определение, сущность.

Международная валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Различаются национальная, международная, региональная валютные системы. Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система неразрывно связана с международной валютной системой. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

По мере развития  мировых хозяйственных связей создана международная валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. Международная валютная система выполняет функцию мировых денег, а именно, мировые деньги выступают как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства. В результате длительного исторического развития сложились следующие её основные элементы: функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы); регламентация условий взаимной конвертируемости валют; унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; регламентация объёма валютных ограничений; регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввёл в оборот новую международную валютную единицу – СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества – европейскую валютную единицу – ЭКЮ); унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов; режимы мировых валютных рынков и рынков золота; статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. – Международного валютного фонда.

  МВС включает в себя ряд конструктивных элементов: мировой денежный товар и международная ликвидность; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации; межгосударственные договоренности.

1.2.Понятие  валюты и виды валют

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Она является средством накопления богатства и валютным резервом государства, используемым для поддержания валютной системы страны в случае необходимости (покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита) и т.д.

Различают понятия “национальная  валюта” и “иностранная валюта”. Под национальной валютой понимается  установленная законом денежная единица данного государства. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции).

Кроме того, важным является понятие “резервная валюта”, под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. К резервным валютам относятся: доллар США; немецкая марка; японская иена; фунт стерлингов; швейцарский франк.

Валюты по степени конвертируемости (конвертируемость валюты предполагает свободный обмен национальной валюты на иностранную и использование ее в сделках с реальными и финансовыми активами):

Свободно  конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. МВФ отнес к этой категории доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

Частично  конвертируемые валют стран, где сохраняются валютные ограничения;

Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Классификация валют представлена в следующей таблице:

КРИТЕРИЙ	ВИДЫ ВАЛЮТ
1. По статусу  валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
2. По отношению  к валютным запасам страны	Резервная Прочие валюты
3. По режиму  применения	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне  конвертируемая) Неконвертируемая
4. По видам  валютных операций	Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
5. По отношению  к курсам других валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6. По материально-вещественной  форме	Наличная Безналичная
7. По принципу  построения	“Корзинного”  типа Обычная

1.3. Этапы становления международной валютной системы

Становление МВС было обусловлено  развитием международных экономических  отношений и, прежде всего- торговли. Первой валютной системой считается Парижская 1867 г. Она характеризовалась следующими признаками: в её основу был положен золотой стандарт, каждая из национальных валют имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливались золотые паритеты, любую валюту можно было конвертировать в золото, установился режим свободно плавающих курсов с учётом рыночного спроса и предложения, ограниченный золотыми точками: если курс валюты оказывался  ниже паритета, основанного на золотом содержании, то внешним обязательством выгоднее было платить золотом. С точки зрения сегодняшнего дня  основное преимущество этой системы состояло в обеспечении стабильности, как во  внутренней, так и во внешней экономической политики.  Транснациональные потоки золота стабилизировали обменные  валютные  курсы  и создавали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли.  В то же самое время стабильный обменный валютный  курс,  слабо  подверженный вероятным колебаниями, вызванными к жизни обширным  комплексом  причин,  обеспечивает стабильность уровня  цен  во внутренней экономической системе. Но постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, т.к. не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. В военное время,  например, существование золотого  стандарта препятствовало широко  распространенным методам финансирования военных действий, что включало выпуск бумажных денег и равнозначную практику монетизации государственного долга посредством продаж новых выпусков ценных бумаг  центральному  эмиссионному банку страны. Любая страна, которая пыталась финансировать военные расходы, путем эмиссии денег,  поддерживая при этом  их конвертируемость в золото, моментально становилась свидетелем того, как ее золотые запасы исчезали за рубежом. Эта система просуществовала  в общей сложности 47 лет до Первой мировой войны.

Вторая система 1922г. была названа Генуэзской, она была построена на золотодевизном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, приравненные к золоту. Основные признаки: её основы составляли золото и девизы, сохранялись золотые паритеты, конверсия валют могла осуществляться как непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании), так и косвенно  через иностранные валюты, режим свободно плавающих валютных курсов, введено валютное регулирование и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний. Новая валютная система имела стабильность в  области мировых торгово- финансовых отношений, но одновременно создало предпосылки для многочисленных девальваций и валютных войн, США стремилась к установлению доллара в международных расчётах. Распалась в 1931 г. с началом Великой депрессии.