Инвестиционное проектирование

Выберите вариант «список материалов и комплектующих», укажите материал,цену за 1 кг и норму расхода данного материала на заготовку для производства изделия. Обратите внимание, что для материалов перед расчётами необходимо привести значение стоимости за тонну к килограммам.

 

• Сдельная зарплата.

В качестве «суммарных прямых издержек» укажите сумму основной и дополнительной заработной платы основных производственных рабочих за производство единицы данного изделия.

• График производства.

Выберите вариант неограниченного производства – данное допущение будет необходимо длядальнейшего анализа чувствительности по объёму сбыта.

Карточки необходимо заполнить для каждого изделия в отдельности.

 

Рис. 16. Модуль «План производства»

 

Модуль «Материалы и комплектующие». Используются данные табл. 17.

Наименования используемых в производстве материалов и их цены должны появиться в данном окне автоматически, в соответствии с информацией, введённой ранее в модуле «План производства».

• Общие данные.

Введите в карточку исходные данные об оплате материалов.

Карточки «Объём закупок» и «Ценообразование» редактируются только по согласованию с преподавателем.

Модуль «План по персоналу». Используются данные табл. 1, 7.

Модуль предназначен для учёта зарплаты административно-управленческого персонала и вспомогательных рабочих; в соответствии со значениями в данном модуле происходит автоматическое начисление ЕСН.

Заработная плата основного и вспомогательного производственного персонала определяется по формуле:

,   (2.2)

где:

ЗПППП – месячный фонд заработной платы производственного персонала,

ЗПОСН – сдельная заработная плата основных производственных рабочих на единицу i-го изделия,

ЗПДОП – сдельная заработная плата дополнительных производственных рабочих на единицу i-го изделия,

ВПi–годовой объём выпуска i-го вида продукции.

 

Заработная плата административно-управленческого персонала составляет 30 % от заработной платы основного и вспомогательного производственного персонала.

 

• Управление.

Занесите общую сумму затрат на оплату труда всего административно-управленческого персонала (АУП).Определите периодичность выплат и длительность периода выплат в поле «Описание».Для административно-управленческого персонала заработная плата начисляется на всём протяжении проекта.

 

Рис. 17. Модуль «План по персоналу»

 

• Производство.

Произведите аналогичные действия для производственного персонала. Для производственного персонала заработная плата начисляется только в периоды производства продукции.

 

Модуль «Общие издержки». Используются данные табл. 11.

Разработчиками данный модуль определён для отражения расходов, оставшихся неучтёнными в связи со спецификой программы. Предлагаемое решение не является единственно верным, поэтому студент, выполняющий данную работу, вправе самостоятельно выбрать удобный метод учёта затрат, обосновав свой выбор в отчёте.

 

• Производство.

Задайте следующие статьи:

• Цеховые расходы.
• РСЭО без амортизации и затрат на оплату труда персонала (данные статьи исключены, так как были учтены выше).
• Общехозяйственные издержки.
• Маркетинг.

Задайте статью коммерческихрасходов (маркетинговых издержек).

 

Рис. 18. Модуль «Общие издержки»

 

Расходы на маркетинг предприятие несёт на протяжении всего срока реализации проекта, как и общецеховые и общехозяйственные. РСЭОдолжны производиться ежемесячно на протяжении только периода производства. Пример заполненной карточки «Производство» показан на рис. 18.

 

 

3. АНАЛИЗ ПРОЕКТА,РАЗДЕЛ «РЕЗУЛЬТАТЫ»

 

После заполнения предыдущего модуля заканчивается первый этап работы с программой – ввод основных данных. Для дальнейшей работы необходимо получить предварительные результаты. Для этого закройте все рабочие модули, кроме главного окна, и нажмите [F9] на клавиатуре (или кнопку «Расчёт»   на панели инструментов программы).

Чтобы увидеть результаты, вызванные изменением или дополнением любых данных, необходимо выполнить перерасчёт. В противном случае изменения никак не отразятся в проекте.

Результаты вашего проекта можно посмотреть в следующих модулях раздела «Результаты»:

Модуль «Прибыли-убытки» – отражает результаты проекта с точки зрения видов деятельности.

Модуль «Кэш-фло» – отражает результаты проекта с точки зрения финансовой реализуемости проекта.

Модуль «Баланс» – отражает результаты проекта с точки зрения бухгалтерского учёта.

Модуль «Детализация результатов»– открывает доступ к просмотру таблиц, содержащих подробную информацию о различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В верхней части окна расположены два списка. В первом содержится перечень групп таблиц детализации. Выбранная в этом списке группа отображается во втором списке. И, наконец, выбранная во втором списке таблица отображается в окне просмотра.

 

В первые месяцы реализации проекта требуется профинансировать ряд статей затрат, которые в последующем будут возмещаться за счёт выручки. Для определения размера привлекаемых средств следует перейти в раздел «Результаты» и выбрать модуль «Кэш-фло». Появится таблица денежных потоков проекта.

Для более детального рассмотрения денежных потоков можно изменить масштаб данной таблицы. Для этого нужно щёлкнуть правой клавишей мыши на поле таблицы, выбрать в контекстном меню пункт«Масштаб» и отметить в появившемся окне желаемые параметры.

О недостатке средств говорят отрицательные значения в последней строке таблицы –«Баланс наличности на конец периода». Следует определить:

• размер дефицита наличности в соответствии затратным статьям;
• время возникновения данных статей.

На основе полученной информации разработайте схему финансирования проекта, которая будет учитывать следующее:

• в каких периодах и сколько наличности потребуется для покрытия отрицательного баланса, при этом окончательная сумма кредита должна учитывать регулярные выплаты процентов;
• в каких периодах у вас появляется достаточное количество наличности для возврата кредита;
• какие виды банковских займов эффективнее использовать.

При определении сроков и параметров кредитов следует ориентироваться на данные табл. 9.

После определения плановой схемы финансирования переходите к следующему разделу.

 

 

3.1. Планирование финансового обеспечения,раздел «Финансирование»

 

Модуль «Займы». Используются данные табл. 9.

Модуль предназначен для описания схемы привлечения заёмного капитала для финансирования проекта.Допускается использовать несколько разных займов. В появившемся диалоговом окне заполните таблицу необходимых займов: название займа, дату выдачи, сумму и срок.В описании каждого займа, исходя из условий кредитования и разработанной схемы, нужно заполнить следующие условия:

• Выплаты процентов.
• Отнесение процентов.

Выберите вариант «на затраты».

• Поступление.
• Возврат.

 

Чтобы программа учла произведённые вами операции, произведите перерасчёт.

Обратитесь к разделу «Результаты» для просмотра эффекта от внесённых изменений. Убедитесь, что финансирование проекта было произведено в соответствии с намеченной ранее схемой и привело к ожидаемым результатам.

 

Рис. 19. Окно «Дефицит наличных средств»

 

В том случае, если плановая схема финансирования была определена некорректно и заданные кредиты не исправляют ситуации с отрицательными суммами финансовых потоков, воспользуйтесь кнопкой«Дефицит»диалогового окна «Займы» (см. рис. 19). Это упростит корректировку условий кредитования.

 

 

3.2. Оценка эффективности реализации проекта,раздел «Анализ проекта»

 

Для экономической и финансовой оценки проекта следует провести анализ полученных данных.

Модуль «Эффективность инвестиций».

Показывает основные показатели экономической оценки эффективности вложений в проект.Для изучения методики вычисления показателей можно обратиться к справочной системе ProjectExpert.

Модуль «Анализ чувствительности».

Позволяет оценить чувствительность результирующих показателей проекта к изменению его основных параметров. Для проведения анализа следует выполнить следующие действия:

1. В правой части окна в строчке «Анализируем по» выберите результирующий показатель NPV (netpresentvalue – чистый приведённый доход).
2. В левой части окна в области «Доступные параметры» отметьте выбранные для анализа параметры (удерживая клавишу [Ctrl], можно выбрать несколько параметров одновременно); нажмите кнопку «Добавить параметр» в верхнем меню.
3. Задайте диапазон значений параметров и шаг изменения в поле «Диапазон».
4. Измените валюту, если этого требует задание; валюта по умолчанию – «рубли».
5. Запустите расчёт кнопкой «Рассчитать»на панели инструментов текущего окна. Процедура перерасчёта может занимать длительное время, поэтому запускать перерасчёт для анализа чувствительности можно только после согласования с преподавателем.
6. Для наглядного отображения зависимости результирующего показателя от изменения выбранных параметров следует выделить соответствующие строки в таблице результатов расчёта и нажать кнопку «График»на панели инструментов текущего окна.

На основе результатов анализа чувствительности дайте оценку рискованности проекта. Выберите наиболее рисковый параметр. В процессе реализации проекта данный параметр должен тщательно контролироваться и прогнозироваться.

 

 

4. ОТЧЁТ ПО ПРОЕКТУ

 

На завершающем этапе работ над проектом выполняется подготовка отчёта. Для его создания нужно выполнить следующее:

1. Откройте модуль «Отчёт»раздела«Результаты».
2. В открывшемся окне «Список отчётов» выберите«Добавить», «Стандартный».
3. Заполните строки окна «Стандартный отчёт» следующим образом:

Наименование:Вариант проекта№ 1

Язык: Русский

Титульный лист(поле должно быть отмечено маркером): Инвестиционный проект

4. В появившемся окне отметьте маркерами строки с данными, которые в форме таблиц войдут в будущий отчёт и нажмите ОК. В общем случае для минимального набора данных должны быть отмечены следующие строки (см. рис. 20):

• проект,
• компания,
• окружение,
• список этапов,
• диаграмма Gantt,
• план сбыта,
• план производства,
• формирование капитала,
• прибыли-убытки,
• кэш-фло,
• баланс,
• финансовые показатели,
• эффективность инвестиций.

 

Рис. 20. Окно «Стандартный отчёт»

 

5. Выберите кнопку «Просмотр»на панели управления ProjectExpertчтобы просмотреть окончательный вариант отчёта (для этого в операционной системедолжен быть установлен принтер).
6. Вернитесь в предыдущее окно и отредактируйте отчёт, удалив неинформативные таблицы с помощью команд панели инструментов.
7. Распечатайте отчёт.
8. Вернитесь в модуль «Анализ чувствительности» раздела «Анализ проекта» и распечатайте общий график результатов анализа влияния ранее выбранных параметров – он войдёт в отчёт.

 

 

5. ВАРИАНТ ПРОЕКТА № 2

 

Откройте файл первого варианта проекта. Используя команду «Сохранить как» меню «Проект» программы, сохраните файл, заменив цифру«1» в имени файла, соответствующую первому варианту проекта на «2». Аналогично отредактируйте данные модуля «Заголовок» раздела «Проект».

 

Во втором варианте проекта оборудование приобретается в лизинг.

 

Для изменения варианта проекта следует удалить из календарного плана все этапы, посвящённые покупке оборудования и ПТО, заменив их на аналогичные с учётом этапа «Оформление договора с лизингодателем» (см. табл. 6 и рис. 21).

 

Рис. 21. Модуль «Календарный план»

В целях экономии рабочего времени это можно сделать следующим образом:

• для всех этапов приобретения оборудования и ПТО отменить статус актива (убрав маркер с позиции «Этот этап является активом»);
• обнулить их стоимость;
• переименовать этапы, заменив слова «приобретение», «покупка» и т.п. на «доставка и монтаж»;
• задать продолжительность, соответствующую этапу «доставка и монтаж оборудования» (после этапа «оформление договора с лизингодателем» следует этап «доставка и монтаж оборудования» (см. табл. 6));
• удалить отдельный этап «доставка и монтаж оборудования».