Формы проявления и финансовые последствия инфляции

     Она отражает нестабильность экономической  обстановки, деньги ускоренно материализуются  в товары.

     Психология  населения претерпевает значительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции. Наблюдается  ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующей инфляции возникает  вследствие продолжающейся необдуманной денежно-кредитной политики. Она  показывает, что, появляясь, галопирующая инфляция сначала движет кривую спроса вверх вдоль кривой предложения, что приводит к увеличению как  цен, так и объема производства. Дальнейшее развитие процесса лишь перемещает вверх  кривую предложения параллельно  линии естественного объема производства. Это объясняется тем, что продолжающееся повышение цен перестает стимулировать  производство к дальнейшему росту, так как цены на ресурсы уже  успели подняться, повысив издержки.

     С первого взгляда может показаться, что галопирующая инфляция не несет  в себе особенно сильной угрозы, потому что является платой за превышение реального объема производства над  естественным его уровнем. Но такая  ситуация не может продлиться долго. По мере приспособления инфляционных ожиданий фирм цены на произведенные  товары будут даваться с опережением. Кривая предложения будет сдвигаться с настоящей точки уже не на следующую за ней, а через одну, две и т.д[5].

     Наиболее  губительна для экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический  рост количества денег в обращении  и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег  в таких случаях сильно уменьшается  и население, да и промышленные предприятия  преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы  расчета, например на бартер. В отдельных  случаях появляются параллельные валюты, а также квазиденьги (талоны, карточки) сильно возрастает роль иностранных  валют. Гиперинфляция наносит сильнейший удар даже по наиболее состоятельным  слоям общества. При этой форме  инфляции количество денег в обращении  возрастает в арифметической прогрессии, а цены — в геометрической.

     В условиях гиперинфляции наносится  огромный ущерб населению, даже состоятельным  слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, в том числе и  в нашей, наблюдалось следующее  явление: темпы роста цен значительно  опережали темпы роста количества денег в обращении. Это объясняется  тем, что когда население (и покупатели и производители) окончательно теряют доверие к обесценивающейся национальной валюте, они начинают стараться как  можно быстрее избавиться от нее. Результатом является резкое увеличение скорости оборота денег, что равносильно  увеличению их количества.

     Очевидно, что огромную роль в раскручивании  спирали гиперинфляции играют инфляционные ожидания.

     Некоторые экономисты боятся, что умеренная  ползучая инфляция, которая может  сначала сопутствовать оживлению  экономики, потом, нарастая как снежный  ком, превратиться в более жесткую  гиперинфляцию. Дело в том, что когда  цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся  к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены тратить  деньги сейчас. В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и  неравномерно, нормальные экономические  отношения разрушаются. Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги. Деньги фактически теряют цену и перестают  выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Гиперинфляция ускорят финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки. Она обычно связана с  неразумной политикой правительства.

     Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем  более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г. составили 400 процентов. В России количество денег в обращении  выросло с 27 миллионов в январе 1918г. до 219 триллионов 845 миллиардов к  декабрю 1921г.

     Супергиперинфляция. Большинство экономической литературы приводит в качестве примеров Никарагуа  периода гражданской войны (33000% - среднегодовой прирост цен) или  же послевоенную Венгрию, однако новейший пример с Сербией показал, что  это еще далеко не предел. В результате экономического эмбарго мирового сообщества против этой бывшей союзной республики Югославии годовой рост цен составляет 3’000’000’000%. Можно также привести пример, когда в 1922 г. в Германии из-за необходимости репарационных выплат союзникам, что превышало бюджет, уровень цен поднялся на 5470%. В 1923 г. положение ухудшилось: уровень цен вырос в 1’300’000’000’000 раз. К октябрю 1923 г. фунт масла стоил 1,5 млн. марок, мяса - 2 млн. марок. Иногда посетители ресторанов платили за съеденный обед вдвое больше той цены, которая значилась в меню на момент заказа. В Боливии в 1985 г. — 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. — 20000 процентов. И умеренная, и галопирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемой открытой инфляции[2].

     С точки зрения второго критерия (особенности  проявления) выделяют: открытую и подавленную  инфляцию.

     Открытая  инфляция характерна для экономики  со свободным ценообразованием, и  представляет собой хронический  рост цен на товары и услуги. Каковы ее механизмы? Механизм адаптивных инфляционных ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает  объем кредитных ресурсов, что  препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.

     Поскольку открытая инфляция относится к разряду  макроэкономических явлений, то она  характеризуется увеличением народнохозяйственных индексов цен. В то же время в экономике  любой развитой страны очень часто  возникают ситуации, когда на отдельных  товарных рынках наблюдается снижение цен (или, по крайней мере, замедление их роста). Объяснение только одно: открытая инфляция не разрушает механизмы  рынка. Они продолжают работать, посылают в экономику ценовые сигналы, подталкивают инвестиции, стимулируют  расширение производства и предложение. А раз так, то борьба с инфляцией  становится делом пусть и сложным, но все же небезнадежным.

     Подавленная инфляция рост цен может и не наблюдаться, а обесценивание денег может  выражаться в различного рода дефицитах.

     Именно  такая ситуация сложилась в странах  бывшего СССР, где инфляция в условиях командно-административной системы  находилась в подавленном состоянии. Подавление инфляции, т.е. полный контроль над ценами и доходами, без устранения причин инфляции, негативно сказывается  на развитии рыночных отношений. Подавленная  инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики  с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется  в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.

     Она порождена неверной деятельностью  государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на уровне, не превышающем  темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами.

     Но  главное подавленная инфляция - это  лишение изготовителей ценовых  стимулов, препятствие развертыванию  инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Такое  положение в недавнем прошлом  было реалией нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия  этого процесса, в том числе  и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной массы.

     Итак, инфляционный процесс может развиваться  по двум основным направлениям. Если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен, инфляцию следует считать открытой. Когда  оно сопровождается всеобщим государственным  контролем над ценами, инфляция становится подавленной.

     С позиции третьего критерия (степень  расхождения роста цен по различным  товарным группам) также разделяют  два типа инфляции - сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

     При сбалансированной инфляции цены поднимаются  относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг  Центральный банк подсчитывает результаты среднегодового роста цен и на этой основе поднимает процентную планку ставки. Таким образом, ситуация выравнивается, балансируется и фиксируется  как ситуация со стабильными ценами.

     В случае же несбалансированной инфляции цены на различные товары и услуги повышаются разновременно и по-разному  на каждый тип товара. Несбалансированная инфляция встречается гораздо чаще и представляет большую беду для  экономики, т.к. хаос с ростом цен  затрудняет ориентировку и оценку экономической  ситуации для граждан, предприятий  и инвесторов. Рост цен на сырьё  опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цены всего сложного изделия.

     С позиции четвертого критерия (ожидаемость  и предсказуемость инфляции) различают  ожидаемую и неожидаемую инфляцию:

     Ожидаемую инфляцию можно спрогнозировать  на какой-либо период времени с достаточной  степенью надёжности, и она зачастую является прямым результатом действий правительства.

     Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным  скачком цен, что негативно сказывается  на системе налогообложения и  денежного обращения. В случае наличия  у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создает  трудности в экономике и искажает реальную картину общественного  спроса, что ведет к сбою в прогнозировании  тенденций в экономике и при  некоторой нерешительности правительства  еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако в случае, когда  внезапный скачок цен происходит в экономике, не зараженной инфляционными  ожиданиями, то возникает так называемый «эффект Пигу» - резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса, производитель становится вынужден снижать цену и все возвращается в состояние равновесия. Ожидаемая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая - нет. Этим она опасней ожидаемой, т.к. индивиды и хозяйственные агенты не успевают к ней приготовиться, что может быть чревато частичной или полной потерей сбережений. Неожиданная инфляция дезорганизует экономику, может привести к панике, отпугивает иностранных инвесторов нестабильностью промышленность развиваться в таких условиях не может, поэтому ее допущение считается крупным просчетом правительства.

     Комбинация  сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, а  несбалансированной и неожидаемой - особо опасна.  

     1.2 Развитие инфляции в рыночной  экономики 

     Процесс развития инфляции в рыночной экономики  одинаков для всех стран, и задача государства в них не уничтожить полностью инфляцию а держать  ее на определенном уровне, который  обеспечивает эффективный экономический  рост.

     В начале своего развития инфляция в  какой-то мере стимулирует увеличение спроса и расширение производства. Это объясняется тем, что будучи уверенными в том, что цены и дальше будут расти, предприниматели стремятся  как можно быстрее вкладывать деньги в материальные ценности и  приобретают новое оборудование, сырье, материалы.

     Инфляция  выгодна крупным фирмам, особенно монополистам, так как ведет к  росту их прибылей. Дело в том, что, во-первых, повышение заработной платы, как правило, отстает от роста  цен на основные потребительские  товары, что обеспечивает фирмам инфляционную сверхприбыль. Во-вторых, увеличение доли прибыли в цене может быть получено и при ценах, растущих пропорционально  увеличению заработной платы. Это объясняется  тем, что удельный вес заработной платы производственных рабочих в издержках производства и тем более в цене продукции отраслей обрабатывающей промышленности составляет незначительную долю (15–20%), что и приводит к увеличению прибыли.

     Инфляция  способствует увеличению прибылей монополии  не только прямым, но и косвенным  путем. Выпускаемая государством масса  бумажных денег в значительной своей  части попадает главным образом  крупным фирмам и монополиям в  форме кредитов, субсидий и т.д. Возврат  же полученных ссуд осуществляется деньгами, покупательная стоимость которых  снизилась в результате инфляции.

     Таково  влияние инфляции на экономику в  начальный период ее развития. В  том случае, если темпы инфляции и роста цен возрастают и деньги начинают быстро обесцениваться, экономика, как правило, дезорганизуется. Обесценение  бумажных денег приводит к тому, что они перестают быть универсальным  покупательным средством, нарушается вся система кредита, прежде всего  долгосрочного, обесцениваются амортизационные  фонды, резко сокращается обновление основного капитала и в конечном счете нарушается весь процесс воспроизводства.

     Однако  даже медленно текущая инфляция, когда  деньги обесцениваются незначительно, приводит к отрицательным последствиям. Это происходит потому, что инфляционный рост прибылей монополий вызывает снижение платежеспособного спроса населения. Таким образом, инфляция подрывает  ту основу, на которой происходит сам  процесс накопления капитала.