Депозиты и другие формы привлечения капитала

 Вклады до востребования  могут помещаться на так называемые  депозитные счета или на контокоррентные  счета. Между этими двумя видами  счетов существует различие. В  случае депозитного счета клиент  может снять со счета только  сумму фактического остатка на  нем, т. е. может располагать  лишь собственным вкладом. Напротив, на контокоррентном счете возможен  как отрицательный, так и положительный  остаток. Клиент в любой момент может не только изъять свой вклад со счета, но и получить на определенное время кредит.

[5, с. 650]

Условные вклады - депозиты, внесенные другим лицом на имя вкладчика с условиями распоряжаться суммой вклада при наступлении обстоятельств, обозначенных при открытии счета. До наступления этих условий вкладчик может использовать средства депозита лишь по письменному разрешению лица, внесшего вклад. Условия должны находиться в рамках закона. Вноситель может изменять условия, если вкладчик не предоставляет документы, свидетельствующие об их выполнении, а также в случае смерти вкладчика до выполнения условий. [6] http://dic.academic.ru/dic.nsf/lower/19051

 

Виды конструкций вклада:

• депозит с возможностью пополнения
• депозит с возможностью частичного изъятия
• возможно оформление вклада в пользу третьих лиц.

Обособленные виды вкладов:

• Расчетные (как правило, с выпуском банковской дебетовой карточки). Для желающих сохранить контроль над размещенными средствами. Такие вклады также пополняемые, кроме этого в рамках таких вкладов обычно предлагается периодическая (к примеру, ежемесячная) выплата процентов на счет или пластиковую карту и возможность свободно использовать средства вклада с одним условием: на счете всегда должна оставаться сумма в размере особо оговоренного минимального остатка, в противном случае ставка автоматически снижается. [7] http://www.muncip.ru/parents.php?id=8&c2_id=2
• Мультивалютный депозит позволяет хранить деньги в нескольких валютах с отдельной процентной ставкой по каждой из них. Здесь также есть неснижаемый остаток по каждой валюте, всё, что выше него, может быть снято или переведено в другую валюту по курсу банка. [8] http://benefit.by/page/show/articles/21
• Специализированные вклады – предназначены  для отдельных категорий клиентов — для ветеранов, пенсионеров, детей, работников определенных предприятий, клиентов банка.

[9] http://benefit.by/page/show/articles/21

 

 

Начисление процентов.

Проценты на сумму банковского  вклада начисляются со дня, следующего за днем ее поступления в банк, до дня ее возврата вкладчику включительно или до дня досрочного закрытия вклада вкладчиком. Как правило вкладчик имеет возможность распоряжаться  начисленными процентами: либо изымать  их по истечению периодов выплаты  процентов, указанного в договоре, либо присоединять их к общей сумме  вклада (Капитализация процентов), увеличивая сумму вклада, на которую начисляются  проценты.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от организации, продающей облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. [10] http://ru.wikipedia.org/wiki Облигация

Если смотреть на разницу между  облигациями банков и банковскими  вкладами, то основное отличие появляется в финансовых последствиях при продаже  облигации ранее оферты или срока  погашения и досрочном изъятии  депозита, соответственно. Так, в случае с облигацией можно получить большую  или меньшую сумму своих инвестиций, в случае с депозитом можно  получить именно вложенную сумму.

Также в отличие от депозита, с  которого невозможно снять все средства до его окончания без потери дохода,  облигации можно продать в  любой день.

С точки зрения размещения средств в краткосрочном периоде, рынок облигаций выглядит потенциально более привлекательным вариантом, учитывая низкие краткосрочные депозитные ставки банков на сегменте вкладов для нефинансовых организаций.

Также в отличие от депозита, с  которого невозможно снять все средства до его окончания без потери дохода,  облигации можно продать в  любой день.

Доходность по депозитам и облигациям примерно одинакова, поэтому с других точек зрения депозиты и облигации  в основном похожи.

 

Следует отметить, что надежность и сохранность депозитов гарантируется

государством согласно  Декрету Президента Республики Беларусь N 22 от 06.11.2008 «государство гарантирует полную сохранность денежных средств физических лиц в белорусских рублях и иностранной валюте, размещенных на счетах и (или) во вклады (депозиты) в банках Республики Беларусь, и возмещение 100 процентов суммы этих средств в валюте счета либо вклада (депозита) в случае принятия Национальным банком решения об отзыве у банка специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности, предоставляющего право на осуществление банковской операции по привлечению денежных средств физических лиц в банковские вклады (депозиты), в целом либо в части осуществления такой банковской операции». [11] http://law.sb.by/755/ В Декрете не упоминается ничего о надежности и сохранности вложений в ценные бумаги банков, поэтому гарантия государства на облигации не распространяется. Если говорить о ведущих белорусских банках с участием государства, вряд ли государство допустит их банкротство или неплатежеспособность, поэтому облигации таких банков являются вполне надежным инструментом инвестирования денежных средств, сравнимым с депозитами в этих же банках.  [12]

http://www.finance.tut.by/school_consult/tesejko/rasprostranjaetsja-li-garantija-gosudarstva-po-vkladam-na-obligacii-bankov/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Рынок депозитов мусульманских стран.

 В современном мире наблюдается феноменальный интерес к исламскому банкингу и его продуктам. Механизмы работы данной финансовой системы во многом отличаются от стандартных и общепринятых принципов управления и накопления капитала, т. к. основаны на исламском мировоззрении и не должны противоречить законам шариата.

Основные  исламские банковские продукты:

• торговое финансирование (Мурабаха);
• долевое совместное финансирование (Мушарака);
• аренда (лизинг) (Иджара);
• доверительное управление деньгами (инвестиционный депозит) (Мудараба);
• агентские услуги в рамках исламской банковской деятельности (Вакала);
• банковские заемные операции без взимания вознаграждения (Кард аль-хасан).

 

Исламские ценные бумаги – сукук – выпускаются специально для финансирования проектов, в том числе направленных на развитие инфраструктуры, налаживания производства и т.д. Как правило, исламским банком или компанией в этих целях создается специальная финансовая компания, которой передаются активы и средства для реализации проекта.

Основные типы исламских  банковских продуктов:

1. Банковский продукт, основанный  на партнерстве (или «разделения  прибыли и убытков»): Мудараба и Мушарака;

2.  Банковский продукт, основанный  на участии в сделках (или  «долга по сделке»): Мурабаха,  Иджара, Салям, Истисна, Кард Хасан;

3.  Банковский продукт, основанный  на оплате комиссий (тарифов) банка  (или «комиссионные» продукты): Вакала (аккредитив);

4. Банковский продукт, основанный  на обеспечении гарантии: Хавала, Кафала, Рахн.

5.  Депозитные продукты исламского  банкинга:

5.1 Текущие счета (Вадия, Амана и Кард Хасан);

5.2 Сберегательные счета (Вадия/Амана/ Кард Хасан или Мудараба);

5.3 Инвестиционные счета (Мудараба).

6.  Прочие виды исламских банковских  услуг (брокерские услуги, денежные  переводы, валютные операции).

Итак, изучим подробней депозитные продукты исламских банков.

Основа депозитных продуктов исламского банка:  
- возвратность;  
- ликвидность;  
- срочность;  
- защищенность;  
- стабильность.

Виды депозитных продуктов:  
- Текущие счета (Вадия и Кард Хасан);  
- Сберегательные счета (Вадия/ Кард Хасан/ Мудараба);  
- Инвестиционные счета (Мудараба).

Текущие счета - формируются по принципу «долга по сделке» и используют принцип «Вадия» или гарантированности счета, а также «Кард Хасан» или безвозмездности долга.

Особенностью  данных счетов является гарантированность  возврата банком полученных от клиента  денежных средств в равном объеме. Клиент не разделяет риски с банком и не участвует в доходах банка.

Сберегательные депозиты -  формируются по принципу «долга по сделке» или «разделения прибыли».

«Долг по сделке» - Вадия (доверительный счет) и Кард Хасан (счет безвозмездного долга). Вознаграждения Клиенту не является условием контракта и определяется самостоятельно Исламским банком. Сроком отзыва денежных средств является дата требования возврата Клиентом.

«Разделение прибыли» – это механизм Мудараба (доверительное партнерство). 

Особенностями сберегательного депозита по принципу Мудараба являются:

-  Гарантированность  Банком вклада (преимущество над  инвестициями);

-  Наличие  инвестиционных целей;

- Право Клиента  требовать в любое время возврат  вложенных денежных средств.  
- Распределение прибыли Исламского банка в случае сохранения вклада до периода распределения результата деятельности Исламского банка.

 

Инвестиционные депозиты (ограниченные и неограниченные) являются основными продуктами Исламских банков. Данные счета формируются по принципу «разделения прибыли (и убытков)» и используют механизм Мудараба (доверительное партнерство).

Особенности инвестиционных депозитов:

- Фиксирование сроков вложений  Клиентом денежных средств в  Исламский банк;  
-  Отсутствие гарантий по возврату денежных средств, равных объему вложений Клиентом в Исламский банк.

- Распределение результатов деятельности  Исламского банка в соответствии  с условиями соглашений между  Исламским банком и Вкладчиком.

1. Неограниченные инвестиционные депозиты (счета Мудараба) являются самыми популярными среди исламских банков. Данные депозиты формируются на различные сроки и предназначены для финансирования текущих активных операций банка. Прибыль распределяется на основе бухгалтерской отчетности банка за соответствующий период (месяц, квартал, полугодие, год).

2. Ограниченные инвестиционные депозиты (счета Мудараба) предназначены для определенных категорий клиентов (крупных корпораций, правительства и т.п.) и/или инвестиций в определенные (заранее) инвестиционные проекты, а также инвестиции в совместные Исламского банка и Вкладчика проекты на основе индивидуальных договоренностей. Сроки и условия по уровню распределения результатов деятельности Исламского банка по таким депозитам, обычно, носят индивидуальный характер.

Бизнес-процесс по инвестиционным депозитам:

1. Вкладчик и  Исламский банк договариваются  об условиях вклада – Мудараба. Вкладчик предоставляет средства Исламскому банку.

2.  Исламский  банк формирует инвестиционный  депозит (открывает счет).

3. Исламский  банк инвестирует средства с  депозита в активные операции, вязанные с деятельностью какого  – либо Клиента и приносящие  реальный доход и управляет  данными вложениями.

4. Профинансированные  Исламским банком операции генерирует  результаты деятельности в виде  прибыли или убытка.

5.  Исламский  банк подводит результаты инвестирования.

6.  Прибыль  от инвестиций распределяются  согласно условиям контракта  между банком и вкладчиком; убытки  относятся на Вкладчика и уменьшают  размер депозита.

7.  По окончании  срока вклада Банк возвращает  остаток вклада.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.Законы регулирования рынка депозитов

 

Банковская деятельность -  совокупность осуществляемых банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями банковских операций, направленных на извлечение прибыли.

Банковские операции -  иная деятельность, осуществляемая банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями.

Один из видов банковских операций - привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты).

Правила и порядок осуществления банковских операций устанавливаются Национальным банком.

Под пассивными банковскими операциями понимаются операции, направленные на привлечение денежных средств, драгоценных металлов и (или) драгоценных камней банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями. Депозиты относятся именно к этому виду банковских операций.

Национальный банк – центральный банк и государственный орган Республики Беларусь. Национальный банк  действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским  Кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности. Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь.