Депозиты и другие формы привлечения капитала

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ И  ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

Депозиты и  другие формы привлечения капитала

Курсовая работа

студенток 1 курса

отделения "Экономическая теория"

Блашкевич Илоны

Пархоменко  Юлии

Шкред Натальи

Забалуевой  Кристины

Лемешевской Ксении

Научный руководитель

преподаватель

Поболь  А.И.

 

 

 

 

 

Минск 2010

 

Содержание:

 

Введение.

1. Теоретический анализ.
1. История возникновения депозитов, их природа.
2. Разные формы депозитов в разных странах. Облигации и их отличия от депозитов.
3. Рынок депозитов мусульманских стран.
4. Законы регулирования рынка депозитов.
5. Современное состояние рынка депозитов в РБ.
2. Анализ сравнительной доходности финансовых вложений в РБ. Депозит как форма инвестиций.

Заключение.

Ссылки.

Список литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

В обычном понимании капитал  имеет товарную, денежную или производительную форму. Однако существует также и особая форма капитала – ценные бумаги, которая может замещать все его остальные формы и передаваться вместо них. Владелец ценной бумаги не владеет непосредственно капиталом, однако имеет на него все права, которые, собственно, и зафиксированы в форме ценной бумаги. По сути, ценные бумаги – это своего рода фиктивный капитал. В условиях современной рыночной конкуренции рынок ценных бумаг приобретает все большее значение, актуальность данной темы не вызывает никаких сомнений.

Депозитные сертификаты – это  важнейший элемент рынка ценных бумаг, его неотъемлемая часть.  Изучение рынка депозитов поможет нам лучше разобраться в экономических процессах, станет своеобразным «фундаментом» в получении нами экономического образования.

А что же такое депозит? Для того, чтобы грамотно сформулировать цели и задачи, мы дадим чёткое определение  депозиту.

Депозит (банковский вклад) — сумма  денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в  оборот, а в обмен выплачивает  вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть подлежит возврату.

 

Что ж, приступим непосредственно  к формулированию цели и задач  нашего проекта.

 

Цель работы:  изучить становление  и развитие такого экономического института, как  депозит, а также его законодательное регулирование на данном этапе в Республике Беларусь, европейских странах и странах мусульманского мира.

Для достижения данной цели мы поставили  перед собой следующие задачи:

1. Изучить историю возникновения депозитных сертификатов как важнейшего элемента рынка ценных бумаг.
2. Углубленно изучить виды депозитов, дать им характеристики.
3. Провести сравнительный анализ депозитов и облигаций.
4. Отметить особенности функционирования рынка депозитов в Западных и мусульманских странах.
5. Охарактеризовать белорусский рынок депозитов.
6. Выделить основные законы регулирования рынка депозитов.

Итак, цель определена, задачи сформулированы. Время перейти к основной части работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретический анализ

 

1.1. История возникновения депозитов

 

Из истории развития банковского дела известно, что первоначальной формой депозитных операций было хранение на монетных дворах, у менял и  т.д. золотых монет в целях их лучшей сохранности. За хранение золотых  монет владелец  должен был уплачивать определённое вознаграждение их хранителю, причём последний гарантировал по желанию  клиента возврат именно тех монет, которые ему были переданы на сохранение. Конечно, на таких условиях менялы не могли осуществлять ссудные операции с полученными монетами, не могли  извлекать прибыль, из которой они  стали бы выплачивать владельцам денег проценты. Исторически сложилось  так, что владельцы денег перестали  требовать возврата тех же монет, возвращалась только сумма помещённых денег. Удлинились и сроки хранения. Только тогда появилась возможность  использовать эти заемные средства для предоставления кредитов, получать за ссуды проценты и выплачивать  часть их суммы собственникам  денег. Если до этого менялы при предоставлении кредитов опирались только на собственный  капитал, то теперь они могли также  использовать заемные средства, учитывая условия помещения вкладчиками  средств на депозиты.

 

 

Рост количества промышленных и  торговых предприятий, их платежного оборота  в ходе промышленной революции, охватившей европейские страны на протяжении XVIII—ХГХ вв. не могли обеспечить денежные требования с помощью банкнотной эмиссии. Для развития банков ведущей становилась депозитная операция.

Результатом депозитных операций банков стало появление НОВОГО ВИДА КРЕДИТНЫХ  ДЕНЕГ (ДЕПОЗИТНЫХ). Они создавались на основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов, которые производились между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Внешне обращение депозитных денег было связано С ЧЕКОМ - приказом собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывался владельцем текущего счета в банке. Чек выписывался на специальном бланке, получаемом вкладчиком от банка.

Перевод счета от одного вкладчика  к другому производился путем  бухгалтерской записи на счетах банка, деньги не принимали участие в  платеже. При постоянном росте банков происходил прием причитающихся платежей от своих клиентов, выписанных на другие банки. Одновременно производились через создаваемые расчетные палаты взаимные платежи. В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения ими полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.

 

Депозиты резко отличались от тех  кассовых запасов, которыми постоянно  располагали банки для текущих  платежей вкладчиков. Привлечение денежных средств в качестве депозитов  обусловливалось начислением определенного  процента. Банк мог договориться об обязательном досрочном уведомлении  об изъятии денежных средств. Если кассовые запасы банков были достаточно предсказуемы (известные колебания в зависимости  от величины и вида предприятия, его  отраслевой направленности), то с депозитами ситуация обстояла сложнее. Для привлечения  денежных средств в депозиты банкам приходилось развивать собственные  услуги (платежи чеками, совершенствование  кассовых операций).

Размеры депозитного обращения  определялись объемом вкладов на текущие счета банков и величиной  наличных денег ("золотые монеты-банкноты), которые должны были выдаваться по первому требованию вкладчиков. Отношение наличных резервов банков к величине вкладов показывало ликвидность системы банков.

Способность к расширению и сжатию депозитного обращения определялась изменениями в наличном денежном обращении. Операции банков по приему и выдаче наличных денег не давали депозитным деньгам «отрываться» от размеров первичных вкладов. Использование чекового обращения позволяло банкам создавать «мнимые депозиты». Поэтому с развитием депозитного обращения усиливается контроль над банковской ликвидностью со стороны государства.

В ВЕЛИКОБРИТАНИИ для успешного  функционирования акционерных обществ  потребовались депозитные банки, которые  взяли бы на себя финансовое посредничество между обществами и населением. Только за 20 лет (1840-1860 гг.) лондонские банки увеличили сумму своих депозитов в 13 раз. Деятельность депозитных банков приводила к концентрации денежного капитала. С 1858 по 1890 г. число депозитных банков сократилось с 400 до 104. Из 40 оставшихся к 1918 г. подавляющую часть банковского оборота осуществляли лишь двенадцать. В 1926 г. депозиты составляли по пассиву общего баланса английских банков 87,9%, тогда как собственный и резервный капиталы -только 6,6%.

В ГЕРМАНИИ деятельность депозитных банков в форме долевого участия  в капитале предприятий давало возможности  обеспечить им наилучший контроль  за предприятиями, а они, в свою очередь, сокращали стоимость финансирования производства. Активно шел процесс объединения депозитных и фондовых операций (учреждение предприятий и размещение их акций). Формирование депозитов главным образом за счет средств промышленных предприятий способствовало универсализации немецкого банковского дела.

Во ФРАНЦИИ среди действовавших  в течение длительного периода  с переменным успехом 250-270 депозитных банков в условиях ограничения участия  в капитале промышленных предприятий  выделились позиции «Креди Лионнэ»  и «Сосьете Женераль».

 

По масштабам деятельности они  превосходили остальные банки. Благодаря  государственным гарантиям они  сосредоточили более половины текущих  счетов предприятий и операций с  ценными бумагами, 2/3 вкладов, вексельного  портфеля и кредитов.

За 1815-1913 гг. (почти за 100 лет) объем  текущих счетов в стоимостном  выражении в общей структуре  денежной массы только трех стран (Великобритании, Франции, США) возрос в 205,3 раза, а их доля увеличилась с 6,5% до 67,4 %.

В РОССИИ депозитная активность создаваемых  коммерческих банков выявляется с начала 80-х гг. XIX в. При учреждении банков необходимо было соблюдать, чтобы наличные суммы вместе с текущим счетом в Госбанке составляли не менее 10% обязательств банков. Сумма обязательства не должна превышать основной и резервный капиталы более чем в 5 раз. Источником основного объема депозитных операций становился непосредственно Госбанк, который принимал вклады казначейства. Позднее для стимулирования вкладчиков с целью перевода их денежных средств в коммерческие банки он прекратил начисление процентов по текущим счетам. За 30 лет (1885-1914 гг.) вклады коммерческих банков возросли в 1,5 раза, тогда как их капитал увеличился в 7 раз.[1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Разные формы депозитов. Облигации и их отличия от депозитов.

Виды депозитных вкладов  индивидуальны для каждого банка, но в основном можно выделить следующие  виды депозитов:

• срочные
• до востребования
• условные

Срочный депозит — депозит под проценты, внесенный на определенный срок и изымаемый полностью по истечении обусловленного срока.[2] http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RRwu,t:l!klvunoy:

Коммерческие  банки принимают  срочные вклады двух видов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Как правило, эти депозиты принимаются на срок не менее одного месяца. Для вкладчика смысл долгосрочного вложения денег заключается в получении более высоких процентов. Банк, со своей стороны, может располагать этими средствами более длительное время и соответственно увеличить доходы от процентов. В основном срочные вклады не используются для осуществления платежей. Как было указано, срочные вклады разделяются на собственно срочные вклады  и срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный день, до этого момента она «заблокированы» и банк может полностью распоряжаться ими. Если сумма, первоначально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем  в установленный день, то в последующем он может распоряжаться ей аналогично текущему счету. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы: от 30 до 89 дней, от 90 до 179, от 180 до 359 и более 360 дней. Соответственно изменяется уровень процента. Как правило, по вкладу с большим сроком выплачивают более высокий процент.[3, с.651] Смирнова Н. «Банковский портфель. Куда вкладывать деньги.»

Депозиты до востребования - депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Депозитом до востребования являются средства на чековом счете в банке.[4]

http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RElvunoy:!ku!iuxywlhuigto9

По вкладам до востребования  выплачивается довольно низкий процент (например, 0,5%), а нередко по ним  вообще не выплачиваются вознаграждения. Депозиты до востребования предназначены  в первую очередь для осуществления  текущих расходов. Владелец счеты  может производить их в различных  формах: наличными деньгами, чеками, переводом (или векселем). Открыв такой  счет, клиент передает банку техническое  ведение своих платежных операций. То, что раньше было работой бухгалтерских отделов предприятий, сейчас делает банк: он оплачивает чеки, осуществляет бухгалтерские проводки по ним. На практике дефиниция вкладов до востребования довольно разнообразна. Так, если коммерческие  банки в своей практике относят к депозитам до востребования только те вклады, которые могут быть изъяты по первому требованию клиента, то центральные банки в своей статистике определяют их шире.