Зарубежный опыт использования аккредитива как формы безналичных расчетов

Аккредитив без покрытия с платежом сразу по представлении документов в импортных операциях является наиболее распространенной, поскольку схема ее реализации проста. При открытии подобного аккредитива не требуется предварительного размещения суммы покрытия в банке – импортер может оплатить товар только после его отгрузки. Получив подтверждение об открытии аккредитива, продавец отгрузит товар и представит оговоренные условиями документы в банк, который производит платеж. Таким образом, импортер не отвлекает из оборота свои денежные средства с момента открытия аккредитива и до совершения платежа подтверждающим банком. Сегодня комиссия банков за открытие такого аккредитива (с учетом стоимости подтверждения аккредитива иностранным банком) составляет 7–8% годовых, хотя эта величина может зависеть от срока действия аккредитива и вида предоставляемого залога.

Аккредитив без покрытия с отсрочкой платежа. В зависимости от своих финансовых возможностей продавец может предоставить импортеру товарный кредит. При этом он имеет гарантию своего банка на платеж по аккредитиву, а импортеру не приходится брать в банке кредит или отвлекать на платеж свои оборотные средства. Если иностранный продавец отказывается предоставить товарный кредит в рамках открытого в его пользу аккредитива, то банк может предложить импортеру постимпортное финансирование (постфинансирование) этой сделки.

Аккредитив с постфинансированием используется в случае, когда банк готов предоставить импортеру целевое финансирование на приобретение товара в рамках аккредитива. После того как продавец, отгрузив товар импортеру, представит в подтверждающий банк документы, последний сам осуществит платеж по аккредитиву, а импортер получит отсрочку платежа от своего банка на заранее оговоренный срок. Однако следует учесть, что дополнительную комиссию, за финансирование, начиная с момента, перечисления платежа продавцу будет оплачивать импортер и общая стоимость операции увеличится. Эта форма финансирования сегодня широко распространена, поскольку в этом случае стоимость привлеченных ресурсов, что в свою очередь сказывается на цене кредита для импортера.

Постфинансирование, как правило, осуществляется двумя способами. Первый – на уровне «банк – банк», когда финансирование предоставляется банку-эмитенту третьим банком, который обычно выступает подтверждающим либо рамбурсирующим банком по сделке. Для этого находят банк (западный), которым может также выступать банк получателя и который в момент наступления платежа по аккредитиву может произвести такой платеж за счет предоставления банку финансирования (его условия банки оговаривают между собой отдельно). Таким образом, импортер получает возможность краткосрочного финансирования (путем получения отсрочки оплаты по аккредитиву) за счет средств западного банка.

Второй способ финансирования «банк – клиент» больше напоминает не аккредитивные, а кредитные отношения между банком и клиентом. В данном случае банк, непосредственно открывающий аккредитив, в момент наступления платежа по нему производит платеж из собственных средств и дает возможность импортеру погасить задолженность через определенный период, предоставляя ему, таким образом, рассрочку платежа по аккредитиву. Условия такого финансирования регулируются, как правило, кредитным соглашением между банком и импортером. В данном случае российский импортер получает возможность краткосрочного финансирования за счет средств банка.

Возможность постфинансирования зависит главным образом от готовности западного банка произвести подобную операцию. В своей практике я сталкивался с ситуациями, когда французские банки отказывались предоставлять постфинансирование по аккредитивам, открытым российскими участниками ВЭД в пользу своих партнеров.

Причина в том, что французское законодательство жестко регулирует сделки с российскими банками. При осуществлении подобных операций французские банки обязаны создавать значительные резервы, что делает постфинансирование для них нерентабельным. Поэтому в большинстве случаев они предоставляют только возможность исполнения аккредитива путем отсроченного платежа – такая операция не является постфинансированием. По желанию бенефициара – получателя по аккредитиву – банки «дисконтируют документы», то есть производят платеж по аккредитиву досрочно за минусом ставки дисконтирования.

Другие западные банки, например австрийские и голландские, предоставляют постфинансирование по аккредитивам, и мы с ними такие сделки реализовывали.

В заключение хотелось бы еще раз подчеркнуть, что использование аккредитивной формы расчетов позволяет решать руководству компании сразу две большие задачи. Во-первых, значительно снижаются риски на контрагента, так как банк, а иногда и два, выступает в качестве гаранта сторон по контракту. Во-вторых, данная форма международных расчетов позволяет осуществлять финансирование проектов на более привлекательных условиях, чем прямое кредитование, особенно в период выравнивания процентных ставок между внутренними и внешними источниками финансирования. [7]

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, в курсовой работе раскрыта сущность аккредитива, проанализированы его особенности использования в Республике Беларусь, а также ознакомились с зарубежным опытом использования аккредитива.

Подводя итоги данной курсовой работы, можем сделать следующие обобщающие выводы.

Аккредитив – это обязательство, согласно которому банк, действующий по поручению клиента (приказодателя) должен провести платеж получателю денежных средств (бенефициару) либо оплатить, акцептовать или учесть переводный вексель против получения указанных в этом поручении товарораспорядительных и других документов.

Важнейшей функцией аккредитива является: форма расчетов в торговых операциях между покупателем и продавцом. Использование аккредитива в расчетах обеспечивает защиту интересов, как покупателя, так и продавца.

Выделяются разнообразные виды аккредитивов: отзывные и безотзывные; покрытые и непокрытые; подтвержденные и неподтвержденные; внутренние и международные и др. аккредитивы.

Практика использования аккредитива в Республике Беларусь складывается таким образом, что все расходы по аккредитиву несет приказодатель. Анализ расценок банков Республики Беларусь показывает, что использование аккредитива является достаточно «дорогим» инструментом. Международная же практика складывается несколько иначе: расходы по использованию данной формой расчетов стороны разделяют между собой путем уплаты вознаграждений банкам той из сторон, на территории которой и осуществляется операция. Представляется, что использование практики разделения расходов между сторонами и при использовании внутренних аккредитивов стало бы благоприятным изменением, так, в случае если бенефициар берет на себя обязательство по выплате части вознаграждения это является еще одним из подтверждений его намерений выполнения обязательств по основному договору.

Аккредитивная форма расчетов имеет преимущества как для импортера, так и для экспортера. В практике наряду с часто используемыми формами аккредитивов есть и такие, с которыми банки работают неохотно, ужесточая требования к клиентам.

Для экспортеров использование аккредитивной формы расчета является прежде всего дополнительной гарантией получения средств от иностранного покупателя.

Для компании-импортера основная цель открытия аккредитива заключается в том, чтобы была осуществлена поставка качественного товара в определенные время и место.

В заключение хотелось бы еще раз подчеркнуть, что использование аккредитивной формы расчетов позволяет решать руководству компании сразу две большие задачи. Во-первых, значительно снижаются риски на контрагента, так как банк, а иногда и два, выступает в качестве гаранта сторон по контракту. Во-вторых, данная форма международных расчетов позволяет осуществлять финансирование проектов на более привлекательных условиях, чем прямое кредитование, особенно в период выравнивания процентных ставок между внутренними и внешними источниками финансирования.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1 Банковский  кодекс Республики Беларусь: Принят  Палатой представителей 3.10.2000 г.: Одобрен  Советом Республики 12.10.2000 г.: – Мн.: «Регистр», 2000.

2. Белоглазова, Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г.Н.Белоглазовой – М.: Высшее образование,2009. – 392с.

3 Деньги, кредит, банки: учебник / О.И Лаврушина, 2007.

4 Деньги, кредит, банки: учебник / Н.П.Белотеловой, 2013.

5 Дробозина Л.А. Кредит. Учебник. / Л.А.Дробозина – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 479с.

6 Официальный сайт Национального банка Республика Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by. – Дата доступа: 10.01.2015.

7 Сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Национальный банк Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by. –  Дата доступа: 05.01.2015.

8 Сайт Студопедия - лекционный материал для студентов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: – http://studopedia.net/10_155152_ispolnenie-akkreditiva.html Дата доступа: 09.01.2015.

9 Сайт учебники онлайн [Электронный ресурс]. - Режим доступа: – http://uchebnikionline.com/ekonomika/zovnishnoekonomichniy_menedzhment_-_dahno_ii/akreditiv.htm Дата доступа: 05.01.2015.

10 Сайт учебных материалов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: – http://studme.org/1209031610545/bankovskoe_delo/dokumentarnye_akkreditivy Дата доступа: 21.01.2015.

11 Сайт Форекс на ForexAW.com [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://forexaw.com/TERMs/Economic_terms_and_concepts/Economic_and_legal_terminology/l199_Аккредитив_Letter_of_credit_это – Дата доступа: 16.01.2015.

12 Сайт юридического бюро Олега Панина [Электронный ресурс]. - Режим доступа: – http://panin.by/about/publications/page12.php?clear_cache=Y Дата доступа: 18.01.2015.

13 Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. / О.Ю.Свиридова - М.: Март, 2004. - 480c

14 Финансы и кредит: учебник / Л.А.Макаровой, 2009