Вексель и вексельное обращение: история и современное состояние

- на опротестованные и  неопротестованные;

- акцептованные и неакцептованные;

- оплаченные и неоплаченные;

- действительные и недействительные (недействительность векселя практически  всегда обусловлена дефектом  формы, т.е. отступлением от  порядка и правил оформления  векселей при выдаче и индоссировании);

- срочные и просроченные (вексель, просроченный к предъявлению  или к принесению протеста, уже  перестает быть векселем как  таковым и становится обычным  долговым обязательством, что обусловливает  иной порядок взыскания сумм  по данному обязательству

Анализ мнений различных  авторов на признаки классификации  векселя позволил нам определить наиболее рациональную классификацию  раскрывающую  возможности использования  векселя в хозяйственном обороте  рассмотрена в табл 1.

Таблица 1

Классификация векселей

Признак классификации		Виды векселей

 

 

Эмитент		Казначейские
		Частные
		Банковские	Корпоративные

 

Обслуживаемые     сделки		Финансовые
		Товарные

 

Субъект производящий оплату		Векселедатель
		Акцептант
		индоссант
		Авалист
		Трассат
		домицилиат

 

Порядок оплаты		На  предъявителя
		срочный

 

Форма представления		бумажная
		безбумажная

 

 

 

По отношению к  балансу		балансовые
		Активы- финансовые ложения; дебиторская задолженность	Пассивы- долговые обязательства; кредиторская задолженность
		Забалансовые - акцептованные, авалированные.

 

По условности вексельных обязательств		реальные
		условные

 

По видам		Простые
		Переводные

 

Наличие залога		Обеспеченные
		Необеспеченные

 

По функциям		Кредитная
		Расчетная

 

Признаки классификации  векселей, рассмотренные в таблице 1, позволит сформировать достаточно полную информацию для пользователей участников вексельного обращения.

 

Глава 3 Современное состояние вексельного обращения

В современном российском законодательстве нет ограничений  по выпуску векселей, поэтому эмитентами могут быть любые дееспособные юридические  и физические лица, а также государство. Казначейские векселя эмитентом, которых  является государство, используются в  качестве привлечения заемных средств  для уменьшения бюджетного дефицита,  дотирования бюджетных организаций  и др. целей. Следует отметить, что  выпуск векселей субъектами федерации  и муниципальными образованиями  регламентируется и необходимо получить специальное разрешение МФ РФ.

Вексель имеет свойство безусловности,  вследствие этого все держатели  являются солидарно ответственными за платеж по векселю. По простому –  векселедатель. По переводному - векселедатель, акцептант, авалист и другие держатели  векселя.

Вексель может быть представлен  в бумажной форме и виде записей  по счетам депо, т.е безбумажной форме. Обязательное условие наличие всех обязательных реквизитов, отсутствие одно из них приводит к ничтожности  векселя. Унифицированных специальных  бланков нет.

В соответствии с Женевской конвенцией, вексельное обязательство обладает специфическими характеристиками соединяющее в себе две важнейшие функции: кредитную и расчетную, что и делает его одним из наиболее универсальных инструментов финансового рынка. Являясь способом предоставления коммерческого или финансового кредита, вексель одновременно представляет собой денежный суррогат, который благодаря свойству переуступаемости служит платежным средством.

Функции векселя обуславливают  двойственную природу векселя. Ценные бумаги воплощают в себе обязательство  кредитоспособного лица, может служить  средством погашения  денежных требований. Долговое обязательство служит инструментом кредитования. Вексель является средством погашения требований и способом опосредствования расчетов.

Являясь универсальным и  многофункциональным финансовым инструментом, вексель имеет вполне зримые рамки  функционирования. Традиционно вексель  обслуживает реальные товарные сделки, т.е операции, объектом которых выступает  фактически произведенный и поставленный продавцом покупателю товар. В коммерческом обороте вексель выступает в  качестве средства расчетов и служит способом коммерческого кредитования предприятий, является специфическим  способом обеспечения  исполнения обязательств по сделкам. В экономической литературе многие авторы смешивают понятия  – средство расчетов и средство платежа. Вексель - именно средство расчетов, а не средства платежа. Средством  платежа в России является только рубль, все то, что охватывается понятием деньги. Векселя в коммерческом обороте часто используют для «расшифровки платежей», погашения ранее образовавшейся задолженности. С момента выдачи векселя долг по договору купли-продажи трансформируется в долг по векселю. Необходимо четко разграничивать две вещи: исполнение сторонами обязательств по сделке, в котором может участвовать вексель и исполнение векселедателем либо плательщиком, указанным в векселе своих обязательств непосредственно по векселю. Вексель является безусловным обязательством, следовательно, исполнение платежа по векселю никакого отношения к обязательству по сделке, где участвует вексель, не имеет. Утверждение о том, что вексель оформляет коммерческий кредит неверно. Векселем «оформлен» лишь платеж по договору. Сущность договора составляют две сделки – сделка купли-продажи товара и сделка о предоставлении коммерческого займа в форме отсрочки платежа. Тот факт, что эти две сделки тесно связаны между собой, переплетены в тексте одного договора, не изменяет правовое содержание этих сделок. При оформлении отсрочки платежа, долг по договору купли-продажи заменяется вексельным долгом.

Кредитная функция векселя  непосредственно связана  с расчетами  векселями  по сделкам. Коммерческий кредит в отличие от прямого банковского  денежного предоставляется в  виде отсрочки,  рассрочки оплаты товара. Выдавая вексель, даже подлежащий оплате по предъявлении, векселедатель  отсрочивает уплату приобретенного товара вплоть до платежа по векселю. В современной российской экономике  вексель – единственная  ценная бумага, обладающая свойством простоты оформления и отсутствием эмиссионного характера. Именно свойство простоты оформления вексельного обязательства отличают вексель от других аналогичных  ценных бумаг и этим свойством вексель  обязан своему историческому долголетию. Простота оформления векселя и сегодня  в современной финансовой среде  является одной из основных причин использования  векселя в коммерческом обороте организаций. Это свойства векселя и одновременно повлекло за собой негативные факты выпуска  необеспеченных векселей, тем самым  подорвали доверие к векселю  как финансовому инструменту  денежного рынка. Россия пережила вексельный бум. Восторженное отношение к векселю  как панацее от всех болезней отечественного денежного обращения, настоящее  время меняется в позитивную сторону.  На смену приходит  не только осмысление функций выполняемых векселем в  коммерческом обороте, но и реального  места, которое вексель должен занять в реальной рыночной экономике страны. Несмотря на его универсальность, вексель  имеет вполне обозримые пределы. Один из главных действительный внутренний оборот.

В основе всех вексельных сделок заложены его кредитные функции - кредитование реальных хозяйственных  сделок в виде отсрочки платежа оформленного векселем. Эта функция векселя  все шире реализуется в  хозяйственной деятельности организаций. Развитие гражданского права создает много возможностей для использования векселя в реальном деловом обороте. Возможность выпуска собственных финансовых  векселей на сегодня практически перестала быть дискуссионной проблемой, ранее контролирующие органы эти операции считали незаконными. Размещение финансовых векселей является операцией по привлечению заемных финансовых ресурсов. Эти операции было принято считать банковскими операциями, т. е выдача разрешалась организациям, имеющим лицензию на кредитную деятельность. На сегодня, нормативные акты и гражданское законодательство, ни каких ограничений на выпуск векселей не содержит. Поэтому и сегодня  вексель остается одним из наиболее распространенных финансовых инструментов в рыночных условиях.

 

 

Заключение

В заключение хотелось бы сказать. Что вексель - это составленное в  строго установленном законом виде письменное абстрактное и бесспорное обязательство уплатить определенную сумму. Вексель полностью отрешен  от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной  для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность: по нему должны платить вне зависимости  от чего-либо, в том числе от причин его появления.

Выражение "по векселю  должны платить" - не пустые слова. Сила векселя - в установленном законом  быстром и действенном порядке  взыскания долга в случае отказа. Здесь невозможно оттянуть с оплатой, как бывает в случае договора. В  этом его бесспорность - от платежа  нельзя не уйти, ни даже его отсрочить, в силу отсутствия момента спора  между сторонами судебное разбирательство  не имеет места. И дело о взыскании  передается сразу в исполнительное производство

В силу своей абстрактности  и бесспорности вексель, при условии. Что его выпустило или гарантировало  надежное предприятие, может обращаться наравне с деньгами, то есть является средством обращения и платежа. Это его свойство обеспечивается простым порядком передачи прав по нему - проставлением на оборотной  стороне передаточной надписи за подписью векселедержателя на другое лицо. Количество и качество индоссаментов  на векселе определяет степень его  надежности, ибо все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность  за платеж перед его владельцем.

Цивилизованное вексельное обращение в нашей стране находится  на этапе своего становления.

В современной российской практике возрастает роль векселя как  высоколиквидного средства расчетов. Применение векселей способствует ускорению  реализации товаров и оборота  средств предприятий, уменьшая реальную потребность в денежных средствах. Однако преимущества векселя и его функций реализуется в полной мере только, если вексель является товарным. Между тем в России сегодня бурно развивается именно рынок финансовых векселей, основанных на отношениях долга между кредитором и заемщиком. Объем эмиссии финансовых векселей достигает в настоящее время десятков миллиардов рублей, в то время как обращение коммерческих векселей практически отсутствует.

Таким образом, в качестве средства коммерческого кредитования, а также инструмента рефинансирования вексель практически не используется. Ситуация парадоксальная! Сегодня в  России вексель выполняет не свойственные ему функции, например как средство получения доходов, и не выполняет  основные, внутренне ему присущие. Причины неразвитости коммерческого  вексельного обращения в РФ кроются  как в хронической неплатежеспособности предприятий, так и в незнании вексельного законодательства потенциальными участниками рынка векселей.

В связи с этим особенно важно в настоящее время строгое  соблюдение международных правовых актов, как участниками вексельного  обращения, так и органами, издающими  правовые акты в рамках национального  законодательства. При принятии российского  вексельного закона законодателю необходимо более точно соотносить принимаемый  акт с ратифицированным Единообразным  законом и внести необходимые  в соответствии с изменившимися  условиями положения.