Трастовые операции коммерческих банков

Второй вид трастовых  операций — агентские услуги. Участниками  агентских услуг являются:

- принципал (доверитель) -  лицо, поручающее другому лицу  выполнить какие-либо действия  и передающее ему свои полномочия;

- агент -  лицо, действующее  от имени принципала и выполняющее  в точности его поручение.

В агентских услугах право  собственности на имущество (имущественные  права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции  поверенного. В соответствии с договором  он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия  данного поручения. Агент может  от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать  векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и  пр. Агент действует за счет средств  принципала и получает от него вознаграждение.

Далее рассмотрим подробнее  отдельные виды трастовых операций.

Передача имущества в  наследство связана с соблюдением  интересов всех наследников. В ходе данной операции доверительный управляющий  получает решение суда на открытие наследства, собирает наследуемое имущество, определяет его состав, рассчитывается по долгам, оплачивает  административные издержки и налоги, делит оставшееся имущество между наследниками в  соответствии с завещанием или законом  о наследовании.

Управление имуществом по договору осуществляется в интересах  доверителя (учредителя траста) или  бенефициара. Оно может включать размещение денежных средств, покупку  недвижимости с последующим управлением, формирование портфеля ценных бумаг (с  корректировкой его содержимого в последующем) и другие операции. Обычно физические лица поручают трастовым подразделениям банка заботу о своем имуществе, поскольку сами не владеют необходимой информацией и квалификацией. Целью подобной деятельности, как правило, является извлечение дохода.

Представим основные виды трастовых операций на рисунке 1.3.

 

                        

 

                                                    

                                               

                                       

    

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.3 Виды трастовых  операций

 

Управление указанными видами имущества актуально и для  юридических лиц. Оно способствует большей эффективности их деятельности и повышению их доходов. Поэтому  подобная операция предлагается банками. Наиболее распространенным вариантом, по мнению Жукова Е.Ф, является управление портфелем ценных бумаг. Трастовое  подразделение анализирует состояние  портфеля, следит за изменением фондового  рынка и принимает наиболее рациональные решения по качеству портфеля ценных бумаг, корректировке его ориентации и содержимого [15, с.217].

В ряде случаев возникает  необходимость опеки или попечительства над имуществом лиц недееспособных или частично утративших дееспособность. Трастовые подразделения банка, накопившие большой опыт по управлению имуществом и имущественными правами, способны эффективно выполнять эти  функции, заключать следки, оформлять  договора, решать спорные вопросы, защищая  интересы подопечных.

Управление средствами пенсионных фондов. Подобные негосударственные  фонды обладают долгосрочными ресурсами  и нуждаются в их эффективном  размещении. Трастовые операции банков позволяют пенсионным фондам не только поместить денежные средства на банковские депозиты, но и сформировать рациональный портфель ценных бумаг, с тем чтобы  способствовать получению дохода, достаточного для возмещения расходов по деятельности и роста активов пенсионных фондов.

Создание таких фондов и рациональное управление ими со стороны трастовых подразделений  способствует материальному обеспечению  членов фондов. Если пенсионные фонды  образованы фирмой, предприятием, то возникают  дополнительные стимулы к повышению  производительности труда персонала  и стабилизации кадрового состава.

Управление благотворительными и другими фондами специального назначения (например, фонды помощи, создаваемые учебными заведениями, местными властями и т.д.) со стороны  трастовых подразделений выполняет  две функции:

-размещение средств фондов;

-их распределение в  соответствии с задачами фондов.

Поручение трастовым подразделениям банка управления фондами эффективно, так как круг трастовых операций в банках достаточно обширен и  накоплен богатый опыт их выполнения.

Трастовые подразделения  банков оказывают физическим и юридическим  лицам и агентские услуги по работе на фондовом рынке.

Существуют и другие агентские  услуги, связанные с обслуживанием  фондового рынка. При развитых трастовых  операциях их состав велик.

Хранение и передача денежных и прочих ценностей направлены на гарантирование прав и интересов  сторон. Данные услуги, как считает  Деева А.И, могут включать:

-прием ценных бумаг,  документов и других ценностей  на хранение; предоставление для  этого сейфовых ячеек;

-организация передачи  ценностей другому лицу;

-хранение акций, облигаций  с извещением клиента о поступлении  дохода или выигрыше;

-хранение с последующей  доставкой ценностей клиенту  или лицу, указанному им [14, с.231].

Важным видом агентских  услуг является оформление доверенности, завещания и других юридических  и нотариальных документов. Российские банки уже предоставляют клиентам подобные услуги по вкладам. Однако практика зарубежных банков в этом плане значительно  шире.

К числу агентских услуг  также относится депозитарное обслуживание эмитентов ценных бумаг. Оно может  распространяться как на государственных  эмитентов, так и на акционерные  общества. Ряд коммерческих банков осуществляет депозитарное обслуживание государственных краткосрочных  и казначейских обязательств. Сбербанк России работал с облигациями  государственного сберегательного  займа для физических лиц, осуществляя  их размещение, продажу, погашение и  выплату купонного дохода.

В целом депозитарное обслуживание, по мнению Кузнецовой Е.И., включает следующие  операции:

- хранение глобального  или частичного сертификата ценных  бумаг                                                                                                                                                                                                                                   

- ведение реестра акционеров;

- ведение бухгалтерского  учета и отчетности эмитента;

-размещение его акций  и других ценных бумаг;

- организация обмена акций  на новые или облигаций на  акции;

-выплата дивидендов по  акциям и дохода по облигациям; 
          -возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций при их досрочном отзыве эмитентом [17, с.486].

Достаточно часто депозитарное обслуживание предлагается таким собственникам  ценных бумаг, как предприятия, организации, акционерные общества, компании, инвестиционные фонды, финансовые компании, органы государственной  власти и пр.

В целом перечисленные  выше трастовые операции не исчерпывают  их разнообразия. В банковской системе  западных стран их перечень включает несколько сот видов. В России в настоящее время формируются  условия для развития и расширения трастовых операций. И одним из таких условий является эффективная  организация трастовых операций, включая создание специализированных банковских служб.

Таким образом, трастовые  операции представляют собой операции коммерческих банков и специальных  финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление  других услуг по поручению клиента  и в его интересах. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении – траста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ПРОВЕДЕНИЕ ТРАСТОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

 

2.1 Структура трастового отдела коммерческого банка

 Обычно в коммерческих  банках подразделения, оказывающие  традиционные банковские услуги  организационно отделены от подразделений,  занимающихся трастовыми операциями. Это делается, прежде всего, в  целях предупреждения несанкционированного (или подчас незаконного) использования  конфиденциальной информации, которая  может передаваться из одного  подразделения в другое.

Такое разделение в организационной  структуре банка именуется "китайской  стеной" Оно необходимо, прежде всего, для того, чтобы сотрудники отдела, занимающегося трастовыми операциями, выполняли свои функции по управлению активами клиентов, не ориентируясь при  этом на спекулятивные интересы самого банка, выступающего также в качестве инвестора на рынке, а использовали в работе лишь показатели, сложившиеся  на рынке на данный момент времени  с целью принятия инвестиционного  решения, наиболее выгодного клиенту. В зарубежной практике такой подход называется "действие, ориентированное  на лучший результат". Принципы организации  работы трастового подразделения банка  совершенствуются, и по сей день.

В зависимости от объема трастовых  операций банк может создавать специализированные управления или отделы.

По мнению, Алпатова Г.Е., формирование трастовых подразделений может  производить только такой коммерческий банк, который выполняет ряд условий:

-срок существования банка не  менее 1 года;

-наличие собственного капитала  не менее 100 млрд. руб.;      

-выполнение экономических нормативов, обязательств резервных отчислений  и прочих обязательств перед  ЦБ РФ в течение года до  начала трастовых операций;                                                                               

-отсутствие убытков в банке  в течение последних 4-х кварталов  до начала трастовых операций [18, с. 589].

Некоторые банки предпочитают выделять подразделения, оказывающие  трастовые услуги в отдельные  дочерние в целях предоставления этим подразделениям наибольшей самостоятельности  и независимости от подразделений, занимающихся традиционным банковским бизнесом.

Такая организация имеет  как положительные, так и отрицательные  стороны (как отдельное юридическое  лицо компания, оказывающая трастовые  услуги уже не будет иметь тех  маркетинговых преимуществ, как  если бы подразделение, занимающееся трастовыми операциями находилось внутри самого банка). В то же время Генкин А.В. считает, что трастовый отдел, существующий независимо (как отдельное юридическое  лицо) может достичь лучших результатов  по формированию своего имиджа за счет получения большей самостоятельности  и отказа от следования стратегии  банка по формированию имиджа, основанной на более консервативном подходе [12, с. 96].

Другим направлением в  организации трастового бизнеса  является создание трастового отдела внутри банка без образования  отдельного юридического лица. Такой  подход альтернативен варианту, описанному выше, и характерен для банков, чья  стратегия заключается в персональном подходе к клиенту. К положительным  чертам этого подхода, по мнению Жукова Е.Ф., относятся: возможность предложения  клиенту более широкого спектра  услуг, лучшее продвижение трастовых  услуг на различные рынки, уменьшение стоимости обслуживания [16,с.32]. Деева  А.И. выделяет основные отрицательные  моменты данного подхода, которыми являются: отсутствие административного  разделения традиционных банковских услуг  и трастовых услуг, а также  потеря самостоятельности по сравнению  с тем, если бы трастовое подразделение  было отдельной организационной  единицей [14,с.242].

Стандартное организационное  решение - создание отдельного трастового управления (или отдела) внутри организационной структуры коммерческого банка. Обычно данный подход наиболее часто применяем в коммерческих банках, поскольку при административном разделении операций остается возможность более легкого продвижения трастовых услуг на рынок, используя при этом сеть подразделений банка, оказывающих клиентам другие услуги.

Следует отметить, что выбор  банка в использовании того или  иного подхода к решению этой проблемы зависит во многом от законодательных  ограничений, существующих в конкретной стране, а также от уровня конкуренции  и принципов конкурентной борьбы, сложившихся на рынке данного  вида услуг.

После принятия решения о  создании подразделения, занимающегося  трастовыми операциями, перед банком встают вопросы организации наиболее эффективной инфраструктуры для  проведения такого рода операций, то есть разделения обязанностей в самом  трастовом департаменте, а также  взаимодействия данного департамента с другими подразделениями банка.

Рассмотрим более подробно особенности проведения трастовых  операций. Трастовые услуги, называемые иногда "фидуциарными" услугами, подразделяются на институциональные  и персональные. Институциональные  трастовые услуги предоставляются  юридическим лицам, например, корпорациям, общественным организациям и др. Персональные трастовые услуги предоставляются  физическим лицам и включают в  себя услуги по управлению имуществом, агентские услуги и др.

Институциональные и персональные трастовые услуги принципиально  отличаются друг от друга. Именно поэтому  Фролова А.И. рекомендует в организационную  структуру управления, занимающегося  трастовыми операциями, включить два  подразделения:

- первое - ориентированное  на оказание институциональных  трастовых услуг;

- второе - на оказание  персональных трастовых услуг  [21, с.7].

В дальнейшем, при расширении трастовых операций, возможно дробление этих подразделений на отделы. Например, первое подразделение можно разбить на отделы управления имуществом трудовых коллективов, управления имуществом общественных организаций. Во втором подразделении, занимающимся персональным трастом, можно выделить три отдела: по расчетам за имущество, управления имуществом, а также агентских услуг.

Организационная структура  подразделений, занимающихся трастовыми операциями, строится также по принципу функциональности (ориентации деятельности) соответствующего отдела. К основным функциям, на основе которых может  создаваться организационная структура  трастового подразделения, относятся "операционные", "системные", "инвестиционные". В некоторых  случаях такая градация может  включать "налоги", "управление недвижимостью" и др. Однако следует  отметить, что "налоги" обычно являются структурной единицей отдела персонального  траста.