Типы золотого стандарта

Новый консенсус - переход к плавающим валютным курсам с марта 1973 г. - выправил «курсовые  перекосы» и снял напряжение на валютных рынках.

Шесть стран  «Общего рынка» отменили внешние  пределы согласованных колебаний  курсов своих валют к доллару  и другим валютам. Открепление «европейской валютной змеи» от доллара привело  к возникновению своеобразной валютной зоны во главе с маркой ФРГ. Это  свидетельствовало о формировании западноевропейской зоны валютной стабильности в противовес нестабильному доллару, что ускорило распад Бреттон-вудской системы.

Повышение цен на нефть в конце 1973 г. привело  к увеличению дефицита платежных  балансов по текущим операциям промышленно  развитых стран. Резко упал курс валют  стран Западной Европы и Страны самураев. Произошло временное повышение  курса доллара, так как США  были лучше обеспечены энергоресурсами, чем их конкуренты, и проявилось, хотя и не сразу, положительное влияние  двух его девальваций на платежный  баланс страны. Валютный кризис переплелся с мировым экономическим коллапсом  в 1974-1975 гг., что усилило колебание  курсовых соотношений. Курс доллара  падал на протяжении 70-х годов, за исключением кратковременных периодов его повышения. Покрывая национальной валютой дефицит текущих операций платежного баланса, США способствовали накачиванию в международный  оборот долларов. В результате другие страны стали «кредиторами поневоле»  по отношению к США. В XIX в. подобный валютно-финансовый метод применяла  Великобритания, пользуясь привилегированным  положением валюты Соединенного королевства  в международных валютных отношениях.

Валютный  кризис, дезорганизуя экономику, затрудняя внешнюю торгово-промышленную деятельность, усиливая нестабильность валют, порождает тяжелые социально-экономические последствия. Это проявляется в увеличении безработицы, замораживании заработной платы, росте дороговизны. Ревальвация сопровождается уменьшением занятости населения в экспортных отраслях, а девальвация, удорожая импорт, способствует росту цен в стране. Программы валютной стабилизации сводятся в конечном счете к жесткой экономии за счет трудящихся и ориентации производства на экспорт. Центробежной тенденции, отражающей межгосударственные разногласия, противостоит тенденция к валютному сотрудничеству.

Золотой стандарт в Российской Федерации.

Последний широко использовавшийся золотой стандарт был введен в Российской Федерации  Высочайшим указом от 3 января 1897 года. Реформа проводилась под руководством министра финансов Сергея Юльевича Витте. Руб был девальвирован в полтора раза, и его золотое содержание составило 0,774235 г чистого желтого металла. С началом Первой мировой войны свободный размен денежных знаков (banknote) на золото был прекращен.

В целях  оздоровления денежного обращения  в 1923 году в СССР был введен золотой  червонец, содержавший 7,74235 грамма желтого  металла, то есть ровно столько, сколько  содержали 10 российских рублей образца 1897 года. Однако тираж советского червонца был мал, а размен на него банкнот (banknote) сильно ограничен. Параллельно советскому червонцу чеканились и царские золотые десятки, использовавшиеся для внешнеторговых операций. Однако золотой стандарт продержался в Союзе Советских Социалистических Республик (CCCP) недолго. С началом индустриализации курс национальной валюты Российской Федерации начал падать, а с 1937 года был введен в обращение новый червонец, который не был конвертируемым в золото даже теоретически.

 

Практическая часть

Проанализируйте цифровые данные, представленные в табл. 2 (см. приложение 1) и характеризующие платежный баланс Российской Федерации за два года. Ответьте на вопросы:

1.Из каких видов балансов  состоит I раздел «Счет текущих операций»?

2.Какие из перечисленных текущих  балансов были профицитными и какие дефицитными в 1998 и 2009 гг.? Назовите величину профицита и дефицита.

3.Приведите примеры операций  по балансу услуг, в результате  которых в платежном балансе отражается поступление валюты в страну.

4.Приведите примеры инвестиционных  доходов и выплат, результатом которых является отток валюты из страны.

5.Профицитным или дефицитным  был торговый баланс России  в анализируемые годы? Какую величину составлял профицит/дефицит? На сколько он уменьшился или увеличился в рассматриваемом периоде? Назовите причину, в результате которой, по Вашему мнению, наблюдалось это увеличение/уменьшение.

6.Профицитным или дефицитным  был платежный баланс России  в анализируемые годы?

7.Какой была величина сальдо  по счету операций с капиталом  и финансовыми инструментами в 1998 и 2009 гг.?

8.Уменьшалась или увеличивалась  величина валютных резервов в  течение 1998 и 2009 гг.?

9.Во сколько раз увеличился/уменьшился государственный валютный резерв России в 2009 г. по сравнению с 1998 г.?

 

Ответы.

Вопрос 1:

В платежном  балансе выделяют следующие разделы:

-Счет  текущих операций;

-Счет  операций с капиталом и финансовыми  инструментами;

-Чистые  ошибки и пропуски;

-Изменение  валютных резервов.

На счете  текущих операций отражаются краткосрочные  операции поступления и оттока валюты, которые осуществляются за период, равный 1 году и менее. На этом счете выделяют следующие подразделы:

-торговый  баланс (расчеты по экспортно-импортным  операциям);

-баланс  услуг (расчеты по экспорту  и импорту услуг);

-баланс  оплаты труда (расчеты с резидентами,  работающими за рубежом, и с  нерезидентами, работающими в  стране);

-баланс  инвестиционных доходов и выплат (переводы инвестиционных доходов  за границу для нерезидентов, владеющих национальными финансовыми активами: ценными бумагами, банковскими счетами, и поступление инвестиционных доходов в страну в пользу резидентов, владеющих иностранными финансовыми активами);

-баланс  текущих трансфертов (переводы  из страны и в страну для  физических лиц).

 

Вопрос 2:

Торговый  баланс был дефицитным.

В 1998 г. дефицит  в размере 17309 млн. лолл. США.

В 2009 г. дефицит  в размере 111585 млн. лолл. США.

 

Вопрос 3:

Операции  по балансу услуг, в результате которых в платежном балансе отражается поступление валюты в страну, отражаются в строке «Импорт» раздела 1 «Счет текущих операций» подраздела «Торговый баланс».

 

 

 

Вопрос 4:

Инвестиционные доходы и выплаты, результатом которых является отток валюты из страны отражаются в разделе 1 «Счет текущих операций» подраздела «Баланс текущих трансфертов (переводы из страны и в страну для физических лиц)».

 

Вопрос 5:

Торговый баланс России в анализируемые годы был дефицитным. Величина дефицита в 1998 г. составляла 7915 млн. лолл. США. Величина профицита в 1998 г. составляла 7914 млн. лолл. США. Величина дефицита в 2009 г. составляла 49518 млн. лолл. США. Величина профицита в 2009 г. составляла 49519 млн. лолл. США. Так в 2009 г. дефицит почти сравнялся с профицитом по сравнению с 1998 г., такое изменение связано с ростом операций с капиталом и финансовыми инструментами, хотя при этом текущие операции снизились значительно по сравнению с 1998 годом.

 

Вопрос 6:

Торговый баланс России в анализируемые годы был дефицитным.

 

Вопрос 7:

Величина сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами в 1998 и 2009 гг. составляла соответственно +164, -44516.

 

Вопрос 8:

Величина валютных резервов в течение 1998 и 2009 гг. увеличилась.

 

Вопрос 9:

Государственный валютный резерв России в 2009 г. по сравнению с 1998 г. увеличился на 3377 млн. лолл. США.

 

Список использованных источников

 

1.Федеральный закон от 27.06.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.

3.Андрианова Л.А. Кредитный рейтинг: теоретические аспекты // Банковские услуги. – 2011.- № 1. – С. 13.

4.Бондаренко А. Какие современные валюты можно считать мировыми? // Мироваяэкономика и международные отношения.2012, №9.

5.Холопов А. Валютный курс как инструмент макроэкономического регулирования. // Мировая экономика и международные отношения. 2012, №12.

6.Мамакин В.Ю. Международная роль евро: настоящее и будущее. // Внешнеэкономический бюллетень. 2012, №14.

7.Новой А. Введение полной конвертируемости национальной валюты: проблемы теории и практики. // Вопросы экономики. 2011, №3.

8.Роганова С. Новые банковские инструменты привлечения средств. «Финансы и кредит» - 2011. - № 17 (5328). - С. 36.

9.Банковское дело/Под ред. д-ра эконом. наук, проф-ра В.И. Колесникова, Л.П.Кроливецкой, 4-е изд., перераб. и доп. М.: «Финансы и статистика», 2010. - С. 460.

10.Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга II. – М.: ТОО Инжиниринго – Консалтинговая компания «ДеКА», 2010. - С. 768.

11.Банковское дело/Под ред. заслуженного деятеля науки РФ, д-ра эк. наук, проф-ра О.И.Лаврушина. М.: «Финансы и статистика», 2009. - С. 574.

12.Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Издательский дом «Питер», 2009.

13.Беляков А.В., Ломакина Е.В. Банковский маркетинг // Бухгалтерия и банки. – 2009. С. 119.

14.Жарковская Е., Арендс И. Банковское дело: Курс лекций. – М.: «ОМЕГА – Л», 2011.

15.Коробова Г.Г. Банковское дело: Учебник. – М.: Юрист, 2008.

16.Мироваяэкономика: Учебник в 2-х т. / Под ред. Р.И. Хасбулатова -М.: Экономика, т-1 2001.-598 с.; т-2 2001-674 с.

17.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002- 608 с.

18.Международные экономические отношения: Курс лекций /Под ред.Е.Ю. Сергеев. 2000.-356 с.

19.Пермякова Т.И. Банковское дело: Учебно – методическое пособие. Тверь: УМЦ Банка России, 2008.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1