Типы золотого стандарта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Теоретическая часть	3
Практическая часть	27
Список использованных источников	30
Приложение 1	32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретическая часть

Типы золотого стандарта: причины  установления, распада

Золотомонетный стандарт.

Золотомонетный  стандарт, который условно называют классическим золотым стандартом, существовал  в странах, денежная система которых  была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из желтого  металла. При этом выпускались также  денежные знаки (banknote). Любой владелец денежной денежного знака мог обменять в банке денежные знаки (banknote) на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих денежных знаках.

Золотомонетный  стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало  свободный обмен денежных знаков (banknote) на золото любому владельцу банкнот (banknote). Однако эта денежная система просуществовала до Первой мировой войны. С началом Первой мировой войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию денежных знаков в золото. Исключение составили Соединённые штаты Америки, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим коллапсом.

Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции  в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло  все функции денег, денежная и  валютная системы - национальная и мировая - были тождественны, с той лишь маржей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах:

1. Ее  основой являлся золотомонетный  стандарт.

2. Каждая валюта имела золотое содержание (Британия - с 1816 г.. США - 1837 г.. Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895 1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото.

Золото  использовалось как общепризнанные мировые деньги. Вспомним в этой связи денежную реформу С.Ю.Витте (1897 г.). Золотой RUB стал основой денежного обращения как внутри странны, так и в ее отношениях с внешним миром. Имевшиеся на руках кредитные билеты разменивались на золото по первому требованию. Но, вместе с тем, составным элементом реформы явилась девальвация валюты Российской Федерации. Новый золотой RUR составил по своему весу 66,6% прежнего золотого валюты РФ и приравнивался к 1,5 старого кредитного национальной валюты России. До реформы 1 деревянный номинально стоил 4 швейцарского Франка, а после нее 2,6 швейцарской валюты. Новое соотношение более соответствовало покупательной силе валют, а также способствовало российскому экспортированию.

3. Сложился  режим свободно плавающих курсов  валют с учетом рыночного спроса  и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их желтым металлом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязатльствам желтым металлом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного  обращения, платежных балансов, международных  расчетов. Золотомонетный стандарт был  относительно эффективен до первой мировой  войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и  платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе желтого металла за границу.

Однако  Англия, несмотря на хронический дефицит  платежного баланса (1890 1913 гг.), не испытывала отлива капитала (за счет того, что в  то время Британия широко распространяла ликвидные краткосрочные долга  и иные страны предпочитали их накапливать. Известно, что в 1913 году сумма долгов более чем втрое превысила золотой запас Британии). В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар Соединенных штатов Америки и австрийский талер были девальвированы: золотое содержание валюты Соединенного королевства стерлингов и французского швейцарской валюты (CHF) было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль Фунта в международных расчетах (80% в 1913 г.), Англия покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой.

Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного  стандарта международные расчеты  осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли желтого металла в денежной массе (в США, Франции, Англии с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1980 г. до 80% в 1913 г.). Разменные средитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальную напряженность.

Постепенно  золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных  связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

Для финансирования военных издержек (208 млрд. довоенных  золотых долл.) наряду с налогами, долгами. Инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен денежных знаков на золото и увеличили их дополнительным выпуском для покрытия военных затрат. К 1920 г. курс англиского Фунта стерлингов по отношению к американскому доллару упал на 1/3, французского валюты Швейцарии и итальянской лиры - на 2/3, немецкой марки - на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха.

Золотодевизный стандарт (Золотослитковый стандарт).

После периода  валютного хаоса, возникшего в итоге  первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на желтом металле и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению английских экспертов).

Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов, стали  называть девизами. Вторая мировая  валютная система была юридически оформлена  межгосударственным соглашением, достигнутым  на Генуэзской международной экономической  конференции в 1922г.

Генуэзская  валютная система функционировала  на следующих принципах:

1. Ее  основой являлись золото и  девизы - иностранные валюты. В тотпериод и денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а англиский Фунт стерлингов и американский доллар оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены  золотые паритеты. Конверсия валют  в золото стала осуществляться  не только непосредственно (США,  Франция, Британия), но и косвенно, через иностранные валюты (германия  и еще около 30 стран).

3. Восстановлен  режим свободно колеблющихся  валютных курсов.

4. Валютное  регулирование осуществлялось в  форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В 1922-1928 гг. наступила относительная валютная стабилизация. Но ее непрочность заключалась  в следующем:

- вместо  золотомонетного стандарта были  введены урезанные формы золотого  монометаллизма в денежной и  валютной системах;

- процесс  стабилизации валют растянулся  на ряд лет, что создало условия  для валютных боевых действий;

- методы  валютной стабилизации предопределили  ее шаткость. В большинстве стран  были проведены девальвации, причем  в германии, Австрии, Польше, Венгрии  близкие к нуллификации. Французский  CHF был девальвирован в 1928 г.  на 80%. Только в Англии в результате  ревальвации в 1925 г. было восстановлено  довоенное золотое содержание  валюты Великобритании;

- стабилизация  валют была проведена с помощью  иностранных займов.

США, Англия, Франция использовали тяжелое валютно-экономическое  положение ряда стран для навязывания  им обременительных условий межправительственных кредитов. Одним из условий кредитов, предоставленных германии, Австрии, Польше и другим странам, было назначение иностранных экспертов, которые  контролировали их валютную политику.

Под влиянием закона неравномерности развития в  итоге первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено рядом  причин:

- значительно  вопрос валютно-экономический потенциал  США. Нью-Йорк превратился в  мировой финансовый центр, увеличился  экспорт капитала. США стали ведущим  торговым партнером большинства  стран:

- США  превратились из должника в  кредитора. Задолженность США  в 1913 г. достигала 7 млрд. долл.. а требования - 2 млрд. долл.; к 1926 г. Внешний займ США уменьшился более чем вдвое, а требования к другим странам возросли в 6 раз (до 12 млрд.);

- произошло  перераспределение официальных  золотых резервов. В 1914-1921 гг. чистый  приток желтого металла в США  в основном из Европы составил 2,3 млрд. долл.; в 1924 г. 46% золотых запасов  капиталистических стран оказались  сосредоточенными в США (в 1914 г. - 23%);

- США  были почти единственной страной,  сохранившей золотомонетный стандарт, и курс доллара к западноевропейским  валютам повысился на 10-90%.

Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию  доллара, однако добились статуса резервной  валюты лишь после второй мировой  войны. В межвоенный период доллар и Фунт стерлингов стерлингов, находившиеся в состоянии активной валютной войны, не получили всеобщего признания.

Валютная  стабилизация была взорвана мировым  кризисом в 30-х годах. Главные особенности  мирового валютного кризиса 1929-1936 гг. таковы:

- циклический  характер: валютный кризис переплелся  с мировым экономическим и  денежно-кредитным кризисом;

- структурный  характер: принципы мировой валютной  системы -золотодевизного стандарта - потерпели крушение;

- большая  продолжительность: с 1929 до осени  1936 г.;

- исключительная  глубина и острота: курс ряда  валют снизился на 50-84%.

Погоня  за желтым металлом сопровождалась увеличением  частной тезаврации и перераспределением официальных золотых резервов. Международный  займ, особенно долгосрочный, был парализован в результате массового банкротства иностранных должников, включая 25 государств (германия, Австрия, Турция и др.), которые прекратили внешние платежи.

Образовалась  масса «горячих» денег - денежных капиталов, стихийно перемещающихся из одной страны в другую в поисках  получения спекулятивной сверхприбыли или надежного убежища. Внезапность  их притока и оттока усилила нестабильность платежных балансов, колебаний валютных курсов и кризисных потрясений экономики. Валютные противоречия переросли в  валютную войну, проводимую посредством  валютной интервенции, валютных стабилизационных фондов, бросового экспорта, валютных ограничений и валютных блоков:

- крайняя  неравномерность развития: кризис  поражал то одни, то другие  страны, причем в разное время  и с различной силой.

В период с 1929 по 1930 г. обесцененились валюты аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. т.е. в большей степени, чем наимпортируемые этими странами товары.

В середине 1931 г. слабым звеном в мировой валютной системе оказались германия и  Австрия в связи с отливом  иностранных капиталов, уменьшением  официального золотого запаса и банкротством банков. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним задолженностям и размен марки на золото.

Фактически  в стране был отменен золотой  стандарт, а официальный курс марки  был заморожен на уровне 1924 г.