Шпаргалка по Деньги кредит банки

Трудность проведения антиинфляционной политики в современной России заключается  в несовершенстве институциональной  и структурной политики государства, сто затрудняет регулирования возникновения  и активной деятельности социально-экономических  субъектов рынка и успешное приведение структуры производства со структурой спроса.

 

Вопрос 2

 

Повышение цены показывает наметившуюся тенденцию изменения  цены на данный товар в обозримый  период. Между тем, сознание потребителей уже продлило эту тенденцию ожиданием  еще большего роста цены. И покупателю нетрудно сообразить, что большие  затраты сегодня, даже по возросшей  цене, обернутся очевидной выгодой  завтра - экономией на покупке по еще большей цене.

Следовательно, причиной повышенных закупок тех или иных товаров  является не сам по себе рост цены (с  чего бы он вдруг стимулировал рост объема покупок?), а ожидание, предположение, что раз наметилась такая тенденция, то следует ожидать еще большего роста цены на данный товар. Величина прироста спроса при росте цены количественно показывает степень «инфляционной» паники в обществе.

При любом даже небольшом  снижении уровня цен, спрос на данный товар снижается: глупо покупать сегодня то, что завтра будет стоить дешевле, данный механизм получил название «Парадокса спроса».

Данный особый фактор связан с психологией массового покупателя в инфляционной ситуации.

Погоня за потребительской  выгодой заставляет покупателя играть на разнице цен сегодняшних и  завтрашних. Увеличивая объемы покупок, потребитель, как ему кажется, действует  незаметно для продавца.

Конечно это заблуждение, ибо в результате усиливается  совокупный спрос, что позволяет  продавцу поднять цену; покупатель вновь  «незаметно» покупает больше, провоцируя тем самым новый рост цен и так далее.

Для экономики важную роль играет определение скорости обращения  каждого агрегата финансов. Данный показатель определяется как отношение  ВВП или национального дохода к денежной массе в целом или  к какому-либо агрегату:

 

Oi = ВВП (НДУМ1.

 

где:

Mi - любой из тех агрегатов.

А также, длительность оборота:

 

Д1 = КП/О1.

 

где:

КП - календарный период.

Oi - число оборотов.

Скорость обращения денежной единицы = PQ/M. Денежная величина национального  продукта = MV/P.

М - денежная масса, находящаяся  в обращении.

Р - среднегодовой уровень  цен.

V - скорость обращения  денег, то есть среднее количество  покупок товаров и услуг, которые  обслуживает денежная единица  в течении года,

Q - реальный объем национального  продукта.

Чем выше цена, тем выше скорость обращения денежной единицы (инфляционное ожидание - увеличение объемов покупок).

Необходимо государственное  регулирование денежной массы и  скорости оборота денег.

 

Вопрос 3

 

Республиканский бюджет Российской Федерации (или Федеральный бюджет России) - главное звено бюджетной  системы. Он выражает экономические  денежные отношения, опосредующие процесс  образования и использования  централизованного фонда денежных средств государства, и утверждается Федеральным Собранием Российской Федерации как закон.

Бюджетный дефицит - это превышение расходов бюджета над его доходами. Несмотря на рост налогов и некоторое  увеличение неналоговых доходов, федеральный  бюджет РФ оставался резко дефицитным до 200004 года. Так в 1999 году предельный размер дефицита федерального бюджета  составил 2,5 % по отношению к ВВП. Этот дефицит должен был быть профинансирован  за счет доходов от эмиссии государственных  ценных бумаг, доходов от приватизации государственного имущества, суммы  превышения доходов над расходами  по государственным запасам драгоценных  металлов и драгоценных камней, кредитов международных финансовых организаций, банков, фирм, средств от покупки  ЦБ РФ облигаций федерального займа  с постоянным купонным доходом в  размере 32,7 млрд. руб.

С 1990 по 1995 годы для покрытия бюджетного дефицита в России в основном использовалась эмиссия денег, что  послужило мощным инфляционным фактором. С 1995 года эмиссия денег дгтя финансирования бюджета не применяется. С этой целью используются различные государственные ценные бумаги:

ГКО с трехмесячным, шестимесячным  и годовым сроками погашения;

Казначейские обязательства (КО),

Облигации внутреннего валютного  государственного облигационного займа, облигации федеральных займов с  переменным купоном (ФРЗ), государственные  сберегательные сертификаты, золотые  сертификаты.

В связи с глубоким финансовым кризисом, развернувшимся в 1998 году, принято  решение о проведении ограниченной эмиссии денег под обеспечение  золотовалютных резервов.

Внешними источниками  финансирования бюджетного дефицита служат кредиты международных финансовых организаций, главным образом Международного валютного фонда (МВФ).

Таким образом, можно с  уверенностью отметить, что финансирование государственного бюджета за счет займов ЦБ РФ является проинфляционным для  развития экономики государства. Скорость раскручивания инфляционной спирали  при таком типе финансирования государственного бюджета очень высока: экономика  России пережила два дефолта с  промежутком в 6 лет, то есть еще не оправившаяся экономика государства  получила очередной удар.

Для успешного развития современной  экономики России необходимо выполнять  следующие задачи в области политики финансирования дефицита федерального бюджета:

Продолжать курс не его  неинфляционное покрытие при последовательном сокращении объема внешних заимствований.

Увеличивать долю бюджетных  заимствований в небанковском секторе  за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций и других инвесторов, то есть - на финансовом рынке. Следует расширить круг государственных  ценных бумаг для населения.

Координировать выпуск федеральных, региональных и муниципальных займов с целью поддержания сбалансированности внутреннего финансового рынка.

 

Вопрос 4

 

Изменение нормы обязательных резервов оказывает существенное воздействие  на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять  ссуды. Повышение нормы означает, что коммерческие банки не смогут воспользоваться частью своих ресурсов для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и  денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет  к расширению банковских кредитов и  денежной массы и к снижению рыночного  процента.

Мультипликатор равен  величине, обратной предельной склонности к сбережению. При повышении нормы  обязательных банковских резервов, повышаются банковские проценты по вкладам, что вызывает повышение сберегаемой части денежной массы населения и сокращения банковских инвестиций. Таким образом, банк получает в этот больший приток наличных денег, то есть величина мультипликатора растет. А при уменьшении нормы обязательных банковских резервов величина мультипликатора уменьшается, так как снижается процентная ставка банков и население забирает наличную денежную массу из банковского сектора и доходы банка сокращаются. В случае, если процесс изъятия населением вкладов из коммерческих банков не удается вовремя приостановить, возникает угроза разорения банка.

 

 

Тема № 6. «Кредит  как форма ссудного капитала. Современная  кредитная система»

 

Вопрос 1

 

Ссудный капитал - совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо прежде всего определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового.

Некоторые экономисты (Э. Долан, Е. Жуков, Л. Дробозина) рассматривают  ссудный капитал как своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно  использоваться заемщиком, обеспечивая  ему прибыль (часть которой и  используется для последующей выплаты  ссудного процента). Процедура передачи ссудного капитала от кредитора заемщику всегда имеет отдаленный во времени  момент оплаты (при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы  и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определенное время).

Следует различать понятия  «Ссудного капитала» и «Ростовщического капитала», основным источником которых  являются собственные денежные средства кредиторов. В отличие от ростовщического  капитала, основной источник ссудного капитала формируется, прежде всего  за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями от государства, юридических и физических лиц. При  этом кредитная организация выступает  как специализированный посредник  на рынке ссудных капиталов.

Можно определить два источника  мобилизации финансовых ресурсов с  последующим превращением их в ссудный  капитал, связанных со степенью развития кредитных отношений.

Для начального этапа развития кредитных отношений основным источником формирования ссудного капитала являлись временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей  капитализации и извлечения прибыли. Они накапливались на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивали своим

первоначальным владельцем фиксированный доход в форме  процента по этим вкладам. Этот источник широко используется и в настоящее  время.

В процессе развития производства и экономики в целом существенное развитие получила безналичная форма  денежных расчетов через коммерческие банки, у которых появились свободные  финансовые ресурсы. Это было обусловлено  следующими причинами:

Несовпадение времени  реализации произведенной продукции (то есть поступления денежных средств  на расчетный счет продавца) со сроками  фактического осуществления предприятиями  затрат;

Накопление средств амортизационных  фондов предприятий, в последующем  используемых для финансирования восстановления их основных фондов.,

Образование нераспределенного  остатка прибыли с момента  ее формирования до фактического использования. Аккумулированные таким образом  средства стали на сегодняшний день основными источниками ссудного капитала.

Таким образом, основываясь  на указанных определениях, к ссудному капиталу следует отнести:

Амортизационный фонд предприятий.

Сбережения населения  для приобретения товаров длительного  пользования.

Прибыль предприятий, направляемую в инвестиционный фонд.

Средства государства  в виде положительного сальдо федерального бюджета.

Оборотные средства предприятий.

Налоги с физических лиц.

А Средства для выплаты  пенсий и пособий, а также Семейный бюджет для приобретения товаров  первой необходимости - следует отнести  к ростовщическому капиталу.

На современном этапе  развития экономики России наиболее активно используются в виде ссудного каптала:

Амортизационные фонды предприятий.

Прибыль предприятий, направляемая в инвестиционный фонд.

Нераспределенный остаток  прибыли предприятий.

 

Вопрос 2

 

Функционирование ссудного капитала сводится сущности кредитных  отношений, определяемых принципами кредита, важнейшими из которых являются:

Возвратность,

Платность,

Срочность,

Обеспеченность,

Целевой характер,

Дифференцированный подход к кредитам и заемщикам.

В условиях рыночной экономики  рынок ссудных капиталов выступает  в качестве механизма, перемещающего  свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. В этом заключается перераспределительная  функция кредита.

Важнейшим моментом организации  кредита является система договорных отношений между кредитором и  заемщиком. Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства заемщика вернуть соответствующий долг. Основой  возникающих в этой связи отношений  банка и заемщика является кредитный  договор. Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. Он выбирает такие способы погашения  ссуды, которые создавали бы предпосылки  для своевременного и полного  ее возврата.

Иногда сторонами предусматриваются  дополнительные условия к обязательству  возвратить предоставленную ссуду  в обусловленный договором срок.

Наряду с кредитным  договором основой отношений  между банком и заемщиком выступают  связанные с кредитным договором'и  приложенные к нему другие договоры, являющиеся его неотъемлемой частью (договоры залога, поручительства, гарантии и т.д.).

Наиболее распространенной формой кредита является банковский кредит. Объектом кредитных отношений  в этом случае выступает процесс  передачи в ссуду непосредственно  денежных средств. Такой кредит предоставляется  специализированными кредитно-финансовыми

организациями. В роли заемщика выступают юридические лица. Процесс  кредитных отношений в- этом случае регулируется кредитным договором  или кредитным соглашением. Доход  по этой форме кредитования поступает  в виде ссудного процента или банковского  процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней  нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Основным отличием отчуждения денег при банковском кредите  от процесса отчуждения проданного товара заключается в том, что проданный  товар отчуждается потребителю  навсегда (со стороны продавца), с  кредитные денежные средства отчуждаются  заемщику во временное пользование  в соответствии с условиями кредитного договора.