Роль кредитных денег в экономике

Электронные деньги – в широком смысле – форма организации денежного обращения в ассоциации информационных сетей. На данный момент есть несколько видов электронных денег.

Цифровые деньги – электронный  аналог наличных денег. Цифровые деньги могут быть куплены, они хранятся в электронном виде в специальных  устройствах и находится в  распоряжении покупателя. В качестве устройств хранения используются смарт-карты или специальные компьютерные системы.

Цифровой бумажник – программа, предназначенная для оплаты товара в сети Интернет по пластиковой карте.

 Смарт-карта – кредитная  карточка со встроенным микропроцессором, обладающая высоким уровнем защиты  и возможностью проводить многовалютные расчеты.

Электронный кошелек – электронное  устройство, которое хранит в своей  памяти сумму денежных средств, позволяет  совершать покупки и предусматривает  технологию off-line.

Существуют кредитовые и дебетовые  кредитные карточки. Они выпускаются  в форме пластиковой карточки, в которую вмонтирована микросхема с соответствующими записями. Применение карточки позволяет списывать деньги с банковского счета клиента  на счет его контрагента в дистанционном режиме. В развитых странах кредитные карточки применяются для оплаты широкого диапазона товаров и услуг – в магазинах, на бензоколонках, телефонной связи и т.д.

Кредитные карточки – это электронные денежные инструменты. Они не действуют как средство обращения благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют «электронными деньгами». Но все-таки это не деньги. Так же, как чеки – это «дремлющие приказы» на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и используются по его усмотрению. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика, но в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). При этом деньги все время остаются в банковской системе. Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.

В России кредитные карточки выпускают  крупнейшие банки при наличии  у клиентов достаточных средств  на его счете.

Прогресс электронной техники, средств связи и программного обеспечения, а также защиты систем позволил внедрить электронные системы расчетов по крупным хозяйственным сделкам. Современные электронные расчеты бурно развиваются и имеют тенденцию стать основным средством денежных расчетов.

Развитие российского рынка  электронных денег идет медленно. По сравнению с развитыми странами (США, Германией, Францией), в которых  число выпущенных карт распространенных платежных систем VISA, Eurocard, MasterCard, American Express исчисляется миллионами и десятками миллионов, российский рынок «пластиковых денег» пока можно считать неразвитым. Это обусловлено многими причинами. Немалую роль играют отсутствие традиции использования пластиковых карт как платежного средства, неразвитость услуг связи, отсутствие реально действующего правового обеспечения обращения пластиковых карт, сравнительно небольшое пока число торговых точек и предприятий питания, в которых принимаются пластиковые карточки, высокий уровень криминогенной обстановки. Тем не менее, за последние года наметилась некоторая позитивная тенденция распространения в России (в первую очередь в Москве и Санкт-Петербурге) платежных систем на основе пластиковых карт. Прогресс наблюдается и сверху (на уровне Центрального банка России) и снизу (на уровне коммерческих банков). В частности, рабочей группой Центрального банка РФ по новым платежным инструментам разработан проект «Положения о порядке расчетов на территории Российской Федерации с помощью пластиковых карт». В 1996 г. началась реализация концепции национальной системы платежных карт, основной целью которой является обеспечение надежности карт для всех участников с гарантией возврата средств в случае мошенничества. Коммерческие банки, не дожидаясь централизованного решения, активно участвуют в различных международных и российских платежных системах. По данным аналитиков, в Санкт-Петербурге функционирует не менее десяти внутренних платежных систем, в Москве их, по крайней мере, вдвое больше. В то же время в менее крупных городах процесс внедрения в систему платежей пластиковых карт пока не такой активный.

Россияне, как показывает практика, предпочитают не рублевые, а валютные электронные кошельки. Аргументов в  пользу такого решения достаточно: удобство пересечения границы без  предъявления разрешения на вывоз валюты, страховка от грабежа в дороге, возможность получения денег  по карточке в валюте страны пребывания и др.

Поскольку в настоящее время  темпы роста Интернета с каждым годом увеличиваются, то с уверенностью можно сказать, что платежи через  Интернет будут развиваться. Однако до сих пор открытой остается проблема шифрования и электронной подписи, без которых невозможно функционирование платежных систем в открытых средах.

Сегодня в России действует система Internet Banking, позволяющая клиентам работать со своим банковским счетом в режиме реального времени. Все платежные электронные системы находятся на начальной стадии внедрения, но их разработчики уже вступили в конкурентную борьбу.

На протяжении последних  десяти лет в мире осуществлялось, в том числе в тестовом режиме, свыше двухсот проектов платежных систем на основе электронных денег. Несмотря на большое разнообразие подходов и технологий реализаций данных систем, можно определить общую модель их функционирования, а также модели с одним или несколькими эмитентами электронных денег. 

 

Модели систем электронных денег  

 

Рисунок 1. Общая  модель

 

Рисунок 2. Система электронных денег с одним эмитентом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3. Система электронных денег с несколькими эмитентами

 

 

 

 

Любая система электронных  денег включает в себя три основных блока:

Во-первых, область клиринга и расчетов, в которой финансовые институты, клиринговые дома и Центральный Банк исполняют межбанковские финансовые обязательства, возникающие в результате операций с использованием электронной стоимости.

Во-вторых, область эмиссии и эквайринга , в которой создаются структуры для эмиссии и эквайринга электронной стоимости, а также для взаимодействия с областью клиринга и расчетов.

В-третьих, розничная область, в которой имеют место следующие операции между пользователями: загрузка (перевод стоимости от эмитента к пользователям), платеж (перевод стоимости между пользователями) и взнос денег на депозит (перевод стоимости пользователями эмитенту или эквайеру).

В системе с единственным эмитентом денежные потоки аналогичны тем, что имеют место в системах наличных платежей, включающих эмиссионный институт (Центральный Банк), банковскую систему и розничную систему. Единый эмитент создает электронную стоимость и выпускает ее в обращение через специальные институты (обычно банки). Эти институты загружают электронную стоимость на технические устройства их клиентов; эта электронная стоимость используется потребителями для совершения платежей; торговые предприятия и потребители вносят денежные средства на депозит в банки; электронная стоимость предъявляется эмитенту для оплаты. Межбанковские платежи, возникающие в результате  переводов электронной стоимости (эмиссия и выкуп), обрабатываются и осуществляются в области клиринга и расчетов.

В такой системе эмитент  обычно является системным оператором, а специальные институты играют роль эквайеров.

В системе, в которой действуют  несколько эмитентов, основными  экономическими субъектами в области  эмиссии и эквайринга являются эмитенты, эквайреры и системный оператор. Каждый эмитент создает и выпускает в обращение электронные деньги; торговые организации получают платежи от клиентов; торговые организации вносят электронные деньги на депозит своим эквайрерам; системный оператор собирает платежные требования от эквайреров по эмитентам, консолидирует платежные требования по каждому эмитенту и пересылает им соответствующую информацию; межбанковские платежи обрабатываются и осуществляются в области клиринга и расчетов.

В розничной области держатели  электронной стоимости могут  использовать ее только для расчетов с торговыми организациями; электронная  стоимость, собранная торговыми  организациями, может быть только внесена  на депозит эквайреру.

Для оценки эффективности, надежности и безопасности функционирования систем электронных денег, по моему мнению, можно провести сравнительный анализ моделей систем электронных денег и традиционных наличных. Результаты анализа представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Сравнительный анализ систем электронных денег и традиционных наличных 

 

Название системы	Достоинства	Недостатки
Система электронных  денег (ЭД)	1) Низкие трансакционные издержки и затраты на управление обращения ЭД: издержки на хранение, охрану, пересчет незначительны; нет необходимости в инкассации, упаковке и отбраковке денежных знаков; затраты на производство ЭД несущественны; неограниченный срок службы ЭД; отсутствует необходимость поддержания оптимального покупюрного состава. 2) Не нарушая анонимности  субъектов, эмитент ЭД имеет  возможность отслеживать каждую  трансакцию. Это должно позволить пресечь неконтролируемый оборот наличных денежных средств, повысить качество контроля доходов и расходов населения, что, в свою очередь, позволит сократить теневой сектор экономики, повысить собираемость налогов и прочих обязательных платежей и будет препятствовать легализации доходов, полученных незаконным путем, а также оперативно и более точно по сравнению с системой ТН определять потребность юридических и физических лиц в наличных деньгах.	1) Существующие системы  ЭД являются закрыто циркулирующими: расчеты возможны лишь в узком  кругу участников системы. 2) Эмиссия безналичных  и наличных ЭД осуществляется  одним и тем же институтом, основная цель деятельности которого  – получение максимальной прибыли.  Поэтому возможны злоупотребления  при выпуске наличных ЭД (риск  инфляции). 3) Децентрализация организации  и регулирования обращения ЭД. Это может нарушить устойчивость  денежного обращения, снизить  покупательную способность денежной  единицы. 4) ЭД являются обязательствами  частных институтов – высокий  уровень кредитного риска (риска  неисполнения своих обязательств). 5) Для использования ЭД  требуется наличие специальной  инфраструктуры: смарт-карты (или  программное обеспечение); аппараты  передачи ЭД; аппараты, позволяющие  переводить ЭД по телекоммуникационным  каналам; смарт-ридеры. 6) Расчеты ЭД пока не  являются окончательными (риск отказа  операций).
Система традиционных наличных (ТН)	1) Относительно низкие  трансакционные издержки. 2) Анонимность при совершении  расчетов и платежей. 3) Простота использования  ТН: для осуществления платежа:  не требуется никакого специального  оборудования. 4) Двухуровневая система  эмиссии денег обеспечивает поступление  ТН в хозяйственный оборот  и изъятие из него в соответствии  с потребностью субъектов в  наличных средствах обращения  и платежа. 5) ТН являются обязательством  центрального банка: имеют нулевой  кредитный риск и обязательны  к приему на территории всего  государства. 6) Централизованная организация  и регулирование денежного обращения,  что обеспечивает устойчивость  денежного обращения и национальной  валюты.	1) Высокие затраты на  управление ТН: существует необходимость  транспортировки, в т.ч. между регионами, инкассации, хранения в специализированных помещениях, обеспечения охраны, осуществления пересчета, упаковки, отбраковки ветхих и испорченных купюр, поддержания оптимального покупюрного состава. 2) Низкий уровень контроля за совершением операций ТН. В результате: недополучение налоговых платежей в бюджет, развитие теневого сектора экономики

 

 

Долгое время ведущими электронными платежными системами, функционирование которых построено на основе расчетов с использованием электронных денег, являлись международные системы Mondex и e-cash (компании DigiCash). Рассмотрим поподробнее основные особенности их функционирования.

 

Международная система Mondex. 

 

Электронные деньги Mondex представляют собой вариант электронных денег, действующих посредством смарт-карт (электронные деньги на аппаратной основе). В качестве разработчика системы выступил крупнейший коммерческий банк  Великобритании National Westminster Bank (в дальнейшем Nat West).

Mondex International занимается распространением франшизных прав на систему и регулирование всей системы в целом, отбором и лицензированием поставщиков оборудования для обслуживания системы, отслеживает безопасность и управляет рисками системы, осуществляет глобальный маркетинг системы.

Система Mondex имеет только один орган, осуществляющий эмиссию электронных денег в валюте страны и являющийся организационным центром. Такой эмитент осуществляет в системе Mondex функции распространителя и обеспечивает банки-участники соответствующими электронными суммами Mondex в обмен на наличные. Потребители, являющиеся владельцами карт Mondex, загружают электронные суммы на свои карты через банковские АТМ или по телефону Mondex. Затем эти суммы могут быть использованы как наличные деньги при осуществлении покупок. Используя карту Mondex, клиенты могут осуществлять обмен электронными деньгами между собой. Таким образом, после того, как электронная сумма была получена от банка, все передвижения денег становятся известны одному пользователю. Никто другой не имеет возможности их отследить. Кроме того, электронная сумма может быть снята со счета, положена на счет или отправлена отдаленному адресату по частному или общественному телефону, подключенному к системе Mondex через обычную телефонную сеть. Если запрограммировать функции считывания и письма на персональном компьютере, можно будет посылать деньги через систему Интернет.

В системе Mondex не требуется авторизация со стороны различных процессинговых центров, что, с одной стороны, снижает стоимость транзакции практически до нуля, а с другой стороны, позволяет совершать сделки по принципу анонимности. При этом у пользователей электронных денег Mondex имеется техническая возможность формировать журнал платежей для контроля и удостоверения операций в спорных ситуациях.

Начиная с середины 90-х  годов ХХ века проводилось более  десятка пилотных проектов системы Mondex, в том числе в Великобритании (г. Суиндон – 1995 г., г. Экзетер – 1996 г.), в Гонконге (1996 г.), в США (г. Нью-Йорк – 1997 г., г. Сан-Франциско – 1996 г.,) в Канаде (г. Гельф – 1996 г.), в Австралии (г. Мельбурн – 1996 г.). В каждом из данных проектов эмитировано от нескольких сотен до десятков тысяч, а в отдельных случаях, даже сотен тысяч карт Mondex. Однако все эти проекты до сих пор находятся либо на стадии коммерческих испытаний, либо вовсе прекращены.