Рейтинговая оценка банков: международный и отечественный опыт

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента кредитной системы:

1) центральный (эмиссионный  банк);

2) коммерческие банки;

3) специализированные  финансовые учреждения (страховые,  сберегательные и т.д.).

Коммерческие банки ‒ основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются: прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось заметно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне - и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита).

Коммерческие банки  выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционные банки специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий или государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют ссуды покупателям акций и облигаций.

Сберегательные банки ‒ это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают в себя прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитами, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки ‒ учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков заключаются в выпуске ипотечных облигаций. Ипотечный кредит ‒ это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и прочими финансово-кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.

Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головная компания (крупный банк ‒ холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства, отделения.

Банковский холдинг ‒ холдинговая компания, владеющая пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющая операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему участий, т.е. через владение акциями, дочерних компании-холдинга, которые, в свою очередь, являются держателями акций различных фирм.

Банки по характеру собственности  делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные), государственные, смешанные, созданные с участием государства.

В банковском деле, как  и в промышленности, свободная  конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных соперников. Происходит слияние, «сплетение» банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых накапливаются огромные суммы свободных средств, ожидающих прибыльного применения.

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них  можно выделить такие, как: степень  зрелости товарно-денежных отношений; общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность; законодательные основы и акты; общее представление о сущности и роли банка в экономике. Банки выполняют операции, носящие в основном денежный характер. Они принимают денежные вклады, выдают денежные кредиты, совершают денежные расчеты в наличной и безналичной формах. Поэтому степень развитости товарно-денежных отношений, развитости торговли, денежного обращения предопределяет и масштабы, и содержание банковской деятельности. На развитие банков влияет развитие национальных рынков, международной торговли. Спрос на банковские услуги расширяется по мере увеличения производства, масштабов обмена между товаропроизводителями. Негативное влияние на банковскую систему могут также оказать и затяжные экономические кризисы, войны. Общественный и экономический порядок неизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы.

Если в обществе не поощряются сбережения, банки не могут  мобилизовать свободные ресурсы; если вместо товарообмена вводятся обязательные изъятия продуктов, если в целом не поощряется деятельность банков, отдается предпочтение распределению, а не обмену продуктов, то кредитные учреждения не получают импульсов для развития, более того, банки могут быть свернуты, как это, например, было в нашей стране в период военного коммунизма. На развитие банков влияют и запрещения местных власти. Местное лобби, составленное из местных банков, местных пред, может воздействовать на принятие решений по открытию филиалов других банков. Естественное для развития банков взыскание ссудного процента может сдерживаться общим представлением общества о его ценностях и морали.

Заметное влияние на развитие банковской системы может  оказать законодательная база той или иной страны. На развитие банковской системы огромное влияние оказывают и представления о сущности и роли банка в экономике. Банковская система приобретает особый положительный заряд в своем развитии в фазе экономического подъема, когда спрос на банковский продукт и банковские услуги существенно возрастает. Напротив, в условиях эко кризиса, сопровождающегося инфляцией, дефицитом мест и федеральных финансов, развитие банков дестабилизируется, раз ресурсов, аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению традиционных банковских операций, банки вы искать побочные источники дохода, что увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной деятельности. На состоянии банковской системы и ее текущем развитии отражаются и политические факторы.

На развитие банковской системы может оказать влияние и текущая экономическая политика государства. Центральный банк как национальный институт располагает значительным инструментарием, с помощью которого он может регулировать деятельность, как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Довольно заметным фактором, определяющим развитие банковской системы, является межбанковская конкуренция. Наличие достаточно представительного числа самостоятельных банков в стране и ее отдельных регионах создает определенную среду, в которой банки вынуждены вступать в борьбу за клиента, улучшать качество обслуживания, расширять услуги, предлагать рынку новые продукты.

В странах с рыночной ориентацией конкуренция способствует развитию банковской системы. Развитие банковской системы может сдерживаться под влиянием таких факторов, как чрезмерный налоговый пресс на банковскую систему при отсутствии достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров и др. В странах с переходной экономикой зачастую именно эти факторы не позволяют банкам делать более широкие шаги в своем развитии.

В своем реформированном  виде банковский сектор должен в максимальной степени отвечать задачам построения основ рыночной экономики. Иными словами, интересы банков должны способствовать и, во всяком случае, не препятствовать решению общенациональной задачи реструктуризации экономики и движения к рынку.

Банковская система  призвана обеспечивать экономически оправданное (в кратко- и долгосрочном плане) распределение финансовых ресурсов, стимулировать, а не подавлять конкурентные отношения, приватизацию, перестройку ценообразование и ценовых пропорций.

Банковский сектор должен удерживать в достаточно стабильном состоянии денежно-кредитную систему, в частности, препятствие бесконтрольному наращиванию дефицита госбюджета и раскручиванию гиперинфляционных процессов. Одно из необходимых условий для этого ‒ независимость Национального банка во взаимоотношениях с правительством.

Банки должны создавать  условия для «открытия» экономики, обеспечивая обслуживание международного движения товаров, прямых и портфельных инвестиций, рабочей силы, содействуя переходу к конвертируемости национальной валюты.

Банкирство, по определению, должно не только обеспечивать финансовую дисциплину, но и заставлять клиентуру учиться считать деньги, а, в конечном счете ‒ развивать экономическое мышление, предприимчивость участников хозяйственной жизни [16, с. 116].

 

1.3 Функции банков и банковской системы в целом

 

 Современный банк представляет собой предприятие, которое специализируется на организации доходного оборота ссудных капиталов.

Банк выполняет следующие  основные функции:

‒ привлечение временно свободные денежные средства;

‒ участие в денежном обороте;

‒ посредничество в осуществлении платежей;

‒ посредничество в кредите;

‒ создание кредитных средств обращения;

‒ посредничество на фондовом рынке (в операциях с ценными бумагами).

Основными функциями Национального банка являются:

• денежно-кредитное и валютное регулирование, а также регулирование внешнеэкономической деятельности и кредитного рынка;
• осуществление эмиссии денег и ценных бумаг;
• осуществление валютного контроля за законностью и правильностью совершения валютных операций;
• выполнение функций центрального депозитария;
• консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента правительства и местных органов власти, организация совместно с Министерством финансов кассового исполнения республиканского и местного бюджетов;
• регистрация банков, учет филиалов и представительств банков, выдача им лицензий на совершение банковских операций, надзор за их деятельностью по соблюдению ими безопасного и ликвидного функционирования, организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания банков;
• регистрация ценных бумаг банков;
• обеспечение единого порядка бухгалтерского учета и отчетности в банковской системе республики, определение форм и правил организации безналичных расчетов в народном хозяйстве;
• создание золотовалютных резервов и управление ими;
• осуществление расчетно-кассового обслуживания отдельных государственных органов;
• участие в разработке проектов платежного баланса;
• организация инкассации и перевозки денежной наличности и других ценностей;
• контроль за обеспечением безопасности банковской информации (Национальный банк определяет нормативные требования к компьютерным сетям);
• заключает межнациональные соглашения с центральными банками других стран;
• устанавливает для банков порядок составления статистической отчетности [17, с. 56].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.РЕЙТИНГ

Рейтинговое агентство — коммерческая организация, занимающаяся оценкой платёжеспособности эмитентов, долговых обязательств, качества корпоративного управления, качества управления активами и т. п. Наиболее известный продукт рейтинговых агентств — это оценка платёжеспособности — кредитный рейтинг. Он отражает риск невыплаты по долговому обязательству и влияет на величину процентной ставки, на стоимость и доходность долговых обязательств. При этом более высокий рейтинг соответствует меньшему риску невыплаты.

В мире насчитывается более 100 рейтинговых  агентств. К наиболее известным международным рейтинговыми агентствам относятся:

• Fitch Ratings
• Moody's
• Standard & Poor's
• Morningstar
• Feri

 

2.1 Рейтинговое агентство Moody's.

Moody’s (рус. Мудис) — международное рейтинговое агентство; полное название — Moody’s Investors Service. Moody’s является дочерней компанией Moody’s Corporation. Занимается присвоением кредитных рейтингов, исследованиями и анализом рисков.

Шкалы рейтингов

Со времени разработки первых определений  рейтингов облигаций в 1909 году количество рейтингов агентства Moody’s существенно выросло. Сегодня Moody’s оперирует 32 системами, и их число растет с каждым годом. Если рейтинги по национальной шкале, присваиваемые в пределах каждой страны, рассматривать в качестве отдельной системы, общее число рейтинговых систем превысит 40.

 

 

 

Таблица 2.1 – Рейтинговая система

Группа рейтингов	Рейтинги
Общие кредитные рейтинги	Рейтинги долгосрочных долговых обязательств корпоративных эмитентов
	Рейтинги среднесрочных долговых обязательств
	Рейтинги краткосрочных обязательств
	Рейтинги эмитента
Специальные (отраслевые) рейтинги	Структурированное финансирование
	Рейтинги муниципальных обязательств (США)
	Корпоративные рейтинги
	Рейтинги вероятности дефолта
	Оценка размера потерь при дефолте
	Оценка качества ковенантов
	Рейтинги ликвидности эмитентов  спекулятивного класса
	Рейтинги банковских депозитов
	Рейтинги прочих старших обязательств американских банков
	Рейтинги финансовой устойчивости банков (РФУБ)
	Рейтинги финансовой устойчивости страховщиков (РФУС)
	Рейтинги фондов денежного рынка  и облигационных фондов
	Рейтинги по национальной шкале
Страновые потолки	Страновой потолок для облигаций и прочих долговых обязательств в иностранной валюте
	Страновой потолок для рейтингов банковских депозитов в иностранной валюте
	Страновой потолок для облигаций и прочих долговых обязательств в национальной валюте
	Страновой потолок для рейтингов депозитов в национальной валюте
Прочие некредитные рейтинги	Рейтинги фондов акций
	Рейтинги рыночных рисков
	Рейтинги качества услуг инвестиционных управляющих
	Рейтинги качества услуг сервисных  агентов
	Рейтинги качества операционной деятельности хедж-фондов
	Рейтинги волатильности денежных потоков по портфелям недвижимости
	Рейтинги качества услуг общих  представителей
	Рейтинги качества услуг доверенных лиц
	Рейтинги качества деятельности и  волатильности доходов синдикатов Ллойда
	Категории гибридных ценных бумаг