Развитие лизингового кредита в Республике Беларусь

• сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества; 
• плату лизингодателю за использование кредитных ресурсов на приобретение имущества по лизинговому договору;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю;

• плату за страхование  имущества, если оно застраховано лизингодателем; 
• плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором; 
• сумму налога на лизинговое имущество;

• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится  на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.

Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет  лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость  выпускаемой им продукции, за вычетом  части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.

Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах  гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств  и процентов по кредиту, в то время  как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40% в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.

Все это является убедительным свидетельством привлекательности  лизинга для всех участников рынка  лизингового бизнеса. 
Как известно, инвестирование, в том числе и через лизинговый механизм, во многом зависит от надежности гарантии возврата вложенных средств, страховой защиты от потерь в результате неисполнения обязательств из-за временной или полной неплатежеспособности лизингополучателя.

В соответствии с Гражданским  кодексом Республики Беларусь объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской  деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Как правило, лизингополучатель самостоятельно определяет продавца объекта лизинга. В этом случае лизингодатель не несет ответственности за выбор, а лизингополучатель вправе предъявить требования непосредственно продавцу имущества в случаях ненадлежащего исполнения последним договора купли-продажи. При этом лизингополучатель имеет права и обязанности, предусмотренные для покупателя, за исключением обязанности оплатить приобретенное имущество, как если бы он был стороной договора купли-продажи указанного имущества. Однако лизингополучатель не может самостоятельно расторгнуть договор купли-продажи с продавцом. В отношениях с продавцом лизингополучатель и лизингодатель выступают как солидарные кредиторы. Для этого требуется согласие лизингодателя. Если договором лизинга предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. В этом случае по Гражданскому кодексу лизингополучатель вправе по своему выбору предъявить требования, вытекающие из договора купли-продажи, как непосредственно продавцу имущества, так и лизингодателю, которые несут солидарную ответственность.

Действующая нормативная база лизинга  Беларуси распространяется на оперативный  и финансовый лизинг и строится для  этих видов сделок по единым правилам. Небольшие, но существенные различия имеются в таможенном оформлении объектов лизинга. По большинству объектов лизинга таможенные платежи, как по оперативному, так и по финансовому лизингу уплачиваются с рассрочкой на срок договора, но не более 5 лет. Проценты за предоставленную отсрочку (рассрочку) не начисляются и не взимаются. Однако по оперативному лизингу транспортных средств, используемых для международных перевозок, предоставляется полное освобождение от обложения таможенными пошлинами и налогами.

Также следует упомянуть Указ Президента Республики Беларусь № 587 от 13 ноября 1997 года "О лизинге", в котором установлено, что: 
• при таможенном оформлении объектов лизинга в таможенном режиме свободного обращения по заявлению заинтересованного лица предоставляется рассрочка по уплате таможенных платежей, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет; 
• лизингодателям-нерезидентам Республики Беларусь гарантируется беспрепятственный перевод за границу лизинговых платежей в иностранной валюте после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Механизм лизинговых отношений, имеющий  место в Беларуси, следующий: банк предоставляет кредит лизинговой компании, по которому она уплачивает проценты; лизинговая компания покупает у изготовителя оборудование; поручитель предоставляет лизинговой фирме залог; лизинговая компания предоставляет учредителю проекта оборудование в пользование, за которое получает от клиента лизинговые платежи.

Организация лизинговых операций включает три основных этапа: подготовительный, или прединвестиционный; организационный, или собственно инвестиционный; заключительный. На подготовительном этапе принимается  решение о целесообразности проведения лизинговых операций. Основными документами, формируемыми на данном этапе, являются:

1) заявка лизингополучателя;

2) заключение лизингодателя о  платежеспособности лизингополучателя  и эффективности лизингового  проекта;

3) заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем.

Выработка предварительного решения предполагает переговоры с  клиентом и проведения аналитической  экономической работы: изучение потенциального поставщика и оценку стоимости лизинга; определение необходимости и  возможности кредитования лизинговой сделки (если лизингодатель не является банковским учреждением); анализ таможенных условий (при сделках международного лизинга); подготовку оценочного заключения.

На втором (инвестиционном) этапе  лизинговой сделки заключается ряд  соглашений, сопровождающих лизинговый процесс:

1) купля-продажа оборудования;

2) лизинговый договор;

3) кредитный договор (при банковском  кредитовании лизингодателя); 
4) договор страхования объекта лизинга;

5) договор залога или  гарантии (поручительства).

На этом же этапе осуществляется поставка объекта лизинга, наладка  и пуск его в эксплуатацию. Подписывается  акт сдачи-приемки оборудования в эксплуатацию, с момента подписания которого лизинговый договор вступает в силу.

На третьем (эксплуатационном) этапе в период использования  объекта производятся лизинговые платежи, мониторинг экономических показателей  реализации проекта, а также оформление отношений по дальнейшему использованию  объекта после истечения срока лизинга.

Эффективность лизинговых операций, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного  процесса, улучшении финансового  состояния предприятий-лизингополучателей, повышении конкурентоспособности  мелкого и среднего бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Перспективы  и пути развития лизингового  кредита в Республике Беларусь

 

Задача лизинга состоит  в содействии функционированию конкретного  рынка при нехватке ресурсов и  недоступности или неэффективности других форм финансирования путем привлечения имеющихся ограниченных ресурсов в точки экономического роста.

За рубежом лизинг получил широкое распространение. Лизинговые операции осуществляются более  чем в 160 странах мира. К услугам  лизинга прибегают не только мелкие и средние фирмы, но и транснациональные компании.

Широкое распространение  лизинга объясняется тем, что  это особый вид инвестиционной деятельности, которая в большинстве стран  стимулируется национальным законодательством.

В большинстве промышленно развитых стран лизинг стал неотъемлемой частью инвестиционного процесса. Причем развитые страны не только сами получают инвестиции через лизинговые сделки, но осуществляют собственные инвестиции, предоставляя оборудование развивающимся странам на условиях финансового лизинга. На его долю там приходится от 10 до 30% общего объема инвестиций в основные фонды. Особенно широкое развитие лизинг получил в США, где он занял ведущее место методов инвестирования. На долю США приходится 40% общего объема мирового лизинга. 
Европа наряду с США является сегментом мирового рынка лизинга, который достиг стадии зрелости, однако по-прежнему характеризуется достаточно высоким потенциалом развития.[11]

Странами – лидерами на рынке лизинговых услуг Европы выступают Великобритания, Германия, Италия и Франция. В последние годы на их долю приходится более 70% объема лизинга.

Лизинговая деятельность традиционно разделяется на лизинг оборудования и недвижимости. В последние  годы наблюдается рост доли лизинга  недвижимости. Так, в 2005 г. на лизинг недвижимости приходилось 17,3% общего объема лизинга, а в 2006 г. – уже 19,5%. 
Основными видами недвижимости, передаваемой в пользование на условиях лизинга, являются промышленные и офисные здания, а также торговые точки, на долю которых приходится около 80% лизинга в последние годы. 
Наиболее типичными сроками для лизинговых контрактов на недвижимость являются 8-16 лет, наиболее длительные сроки – свыше 20 лет, наименее длительные – до 8 лет.

На европейском рынке  лизинговых услуг в настоящее время осуществляет деятельность более 1150 лизинговых компаний, объединенных в национальные лизинговые ассоциации. Среди них выделяются как узкоспециализированные, так и универсальные. По своей принадлежности лизинговые компании подразделяются на независимые, принадлежащие банкам, дочерние компании производственных фирм, со статусом банков или собственно банки.

Европейский рынок лизинговых услуг характеризуется высокой  степенью рыночной концентрации: 48 лизинговых компаний – члены национальных ассоциаций – удерживают 25%, 123 – 50% и 276 – 75% рынка, т.е. 3/4 рынка обслуживается менее 1/4 общего числа компаний, работающих на нем.[20] 
Современный европейский рынок лизинга характеризуется следующими тенденциями: сохранением положительной динамики в развитии лизинга при общем спаде экономики; высокими темпами роста объемов лизинга в странах с формирующимися рынками; увеличением доли недвижимости в видовой структуре лизинга; сдвигами в структуре пользователей в сторону промышленности и строительства, а также частных потребителей; высокой концентрацией рынка лизинговых услуг.

Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными  изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени  не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга.

Первые белорусские  лизинговые компании появились при  банках, круг их клиентов ограничивался  теми же банками и очень небольшим  количеством других организаций, которые  были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в объединении своих усилий для внедрения на белорусский рынок лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей".

Эта организация стала  инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания "О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года.

В Беларуси лизинг рассматривается  органами государственного управления как одна из форм инвестирования в  условиях ограниченности инвестиционных ресурсов, имеющая широкую перспективу  в решении проблем технического перевооружения. За время почти пятнадцатилетней истории развития лизинговых отношений в Республике Беларусь создана одна из наиболее благоприятных нормативных баз по этому вопросу в странах СНГ.

Так, существующие нормы  свободной амортизации объекта  лизинга (возможность его полной амортизации за год) являются практически беспрецедентными в мировой истории развития лизинговых отношений. 
Однако до недавнего времени лизинг не получал должного распространения в отечественной экономике. В большинстве случаев он использовался скорее не как инструмент осуществления инноваций (которые являются основной сферой применения лизинга в странах со стабильной экономикой), а как инструмент финансового менеджмента по оптимизации налогооблагаемой базы путем завышения издержек и быстрого сокращения стоимости внеоборотных активов.

В последнее время  вместе со стабилизацией экономической  ситуации в республике ситуация на рынке лизинговых услуг начала выравниваться, а объемы лизинговых операций расти. Так, в 2005 г. доля лизинга в инвестициях в основные фонды впервые превысила 4,9, в 2006 г. – 5,3 %. Суммарный объем лизинговых операций в 2006 г. составил 1,014 трлн рублей, что соответствует млн долларов США. В настоящее время лизинговая форма инвестиций составляет около 1,4% от общего ВВП в стране. Структура объектов лизинга: 45% -компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование.

В Беларуси, как и в  других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок. На протяжении последних шести лет по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.

На рынке лизинговых услуг работает сейчас множество компаний,которые объединены в Белорусский союз лизингодателей, причем на долю входящих в него структур приходится более 80% общего объема лизинговых сделок. Можно выделить основных крупных игроков в данном сегменте: «Райфайзен-лизинг», «ВестЛизинг», «РесоБелЛизнг», «АктвЛизинг», «АвангардЛизигнг».