Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка России

Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости денежных средств в наличной и безналичной формах очень важно развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях.

Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране [3, с. 21].

В рамках политики обеспечения оптимальной монетизации ― объем денежной массы, оцененный по агрегату М2, в течение не более чем за 5 лет должен быть доведен от 20% в настоящее время до как минимум 50% валового внутреннего продукта. При этом доля наличных денег в обращении (агрегат М0) должна составить не более 10% в широкой денежной массе, оцененной по агрегату МЗ, против 28,7% в настоящее время. Кроме того, увеличение доли электронных денег и платежей в безналичной форме положительно отразится на состоянии платежно-расчетной системы страны, а также будет способствовать сокращению веса теневой экономики.

В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной. Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье и товары низких переделов.

Основными направлениями денежно-кредитной политики в кредитной сфере будут являться:

― создание и совершенствование прочной законодательной основы, предусматривающей реальную защиту прав участников рынка кредитов и жесткие меры для пресечения любых противоправных действий в сделках ссудным капиталом;

― укрепление и выдача гарантий получения доходов со стороны государства и Центрального банка;

― гибкое государственное регулирование для исключения монопольных групп участников кредитного рынка;

― применение льготных тарифов для вливания кредитных средств в наиболее слабые и уязвимые сектора экономической системы страны;

― поддержка и развитие новых форм и видов кредитования на рынке ссудных капиталов;

― дифференцированный подход в области спроса, предложения на кредитном рынке;

― внедрение достижений и средств научно – технического прогресса на все уровни кредитного рынка;

― достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников рынка кредитов;

― развитие рынка кредитов долгосрочного погашения;

― обеспечение необходимого уровня конкуренции на кредитном рынке;

           ― повышение устойчивости развития  экономики в целом и обеспечение  возможности создания прогнозирования  кредитного рынка России на  долгосрочный период;

           ― формирование условий для  выхода кредитного рынка России  на мировой уровень и другие  эффективные мероприятия.

Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

В рамках политики обеспечения эффективного контроля над деятельностью банковской системы и политики обеспечения надежности и устойчивости денежно–кредитной системы следует обратить внимание на информационную открытость денежных властей, банковского сектора, посредством регулярных публикаций аналитических материалов. Причем необходимо вводить, а в ряде случаев ужесточать наказание за профессиональные злоупотребления и предоставление недостоверной и несвоевременной информации, как со стороны коммерческих банков, так и надзорных органов [16, с. 91].

Кроме того, необходимо форсировать работу, направленную на борьбу с фиктивным капиталом и выявлением реальных собственников банков. Для обеспечения последовательности проводимого курса и инвестиционной привлекательности страны социально–экономическая политика, разрабатываемая денежными властями, должна приобретать, долгосрочны и характер, при наличии лиц, ответственных непосредственно за ее проведение.

В заключение необходимо отметить, что обоснование и регламентация конечной генеральной цели денежно-кредитной ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации. Без обоснования конечной генеральной цели денежно–кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационного развития экономики имеет место опасность «имитации бурной деятельности».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог проведенной работе необходимо еще раз отметить, что денежно-кредитная политика ― один из мощнейших инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит  стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

По результатам проведенной работы мною были сделаны следующие выводы:

Цели, задачи и функции Центрального банка России отвечают его сущности. Все те цели и задачи, которые стоят перед ним, предоставленные ему полномочия, в конечном счете, определяются тем, что Центральный банк выступает общенациональным центром, призванным регулировать денежное обращение в стране.

Роль Центрального банка, как субъекта денежно-кредитной политики, в денежно-кредитном регулировании экономики заключается в том, что Банк России в соответствии с присущими ему функциями осуществляет проведение денежно-кредитной политики для непосредственного регулирования экономического роста страны, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения и др.

Денежно-кредитная политика, первоначально предназначенная на конъюнктурное регулирование, имеющая множество целей и разнообразие инструментов, все больше стала ориентироваться на улучшение финансовой среды: стабильность валютных курсов и цен финансовых активов; контроль над рисками финансовых посредников; создание условий, необходимых для повышения эффективности кредитно-финансовой системы. Добиваясь этих целей, Центральный банк изменил методы денежно-кредитной политики. На смену регулирующему воздействию с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных инструментов «точной настройки» денежного рынка, позволяющих быстро реагировать на конъюнктурные колебания.

Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через его посредство ― на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.

Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

Реализация эффективных мер по укреплению денежно-кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон № 86-ФЗ  от 27.06.2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации» // СПС «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон № 17-ФЗ 21.03.2002 г. «О внесении изменений и дополнений» в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» // СПС «Консультант Плюс».
3. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ. 2011.
4. Афанасьев М., Кривоногов И. Бюджетная реформа в России: первые итоги и возможные перспективы // Вопросы экономики. 2009, №13.
5. .Булатов А. С. Экономика. Учеб. Пособие. М.: ЮРИСТЪ, 2010.
6. Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. 2011, №3.
7. Васильев Ю.В.Банковское дело.Учеб.пособие. М.: Омега-Л. 2012.
8. Гайдар Е. Экономический рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопросы экономики. 2009, № 5.
9. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: ЮНИТИ. 2008.
10. Ермилов В.Г. Проблемы доходной базы бюджетов субъектов Федерации. М.: Финансы. 2011, №8.
11. Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // МЭиМО. 2013, №3.
12. Жуков А.Д. Об основных принципах финансово – экономической политики Правительства РФ на 2010 г. // Финансы. 2009. №11.
13. Захаров В.С. О рисках банковской системы // Деньги кредит. 2009, №3.
14. Иванов Ю.О показателях экономического благосостояния // Вопросы экономики.  2012, №2.
15. Кимельман С. Стабилизационный фонд и экономический рост // Вопросы экономики. М: ЮРИСТЪ. 2009,  №11.
16. Крупнов Ю.С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях развития центральных банков // Финансы и кредит. 2011, №15.
17. Лавров А.М. Бюджетная реформа 2007 ― 2010 г.: от управления затратами к управлению результатами // Финансы. 2011, №9.
18. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб.пособие. М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2009.
19. Мурычев Н. Российский банковский сектор: консолидации и корпоративное управление // Вопросы экономики. 2011, №5.
20. Наличный и безналичный оборот в российской экономике: Учебное пособие для ВУЗов.  М.: КНОРУС, 2012.
21. Новиков А.Н. Перспективы развития операций Банка России на открытом рынке // Финансы. 2008, №3.
22. Никифорова Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия., М.: Финансы и статистика, 2013.
23. Овчинников А.П. Денежный рынок: проблемы сегодня // Финансовая газета. 2011, №11.
24. Ромашова И.Б. Управление денежным капиталом. М.: Финансы и кредит.  2009, №7.
25. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики. М.: Деньги кредит. 2011, №8.
26. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы. М.: Деньги и кредит.  2011. №2.
27. Фетисов Г.Г. Инфляция и рост регулируемых цен. М.: Финансы. 2013, № 7.
28. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы. М.: Финансы.  2010, №2.
29. Штайнхер А. Современные тенденции развития банковского сектора // Вопросы экономики. 2009, №12.
30. www.cbr.ru

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Таблица 1

Оценка показателей денежной программы на 2009 г. (млрд р. )

Показатели	1.01.2009 г.	1.10.2009 г.	1.01.10 г.	Прирост за 2009г.
	Факт	Факт	Прогноз
1. Денежная база (узкое определение)	4392	3955	5008	616
1.1. наличные деньги в обращении (вне Банка России)	4372	3869	4909	537
1.2. обязательные резервы	20	85	99	79
2. Чистые международные резервы	11199	11275	12095	895
2.1. в млрд. дол. США	381	384	411	30
3. Чистые внутренние активы	-6807	-7320	-7086	-280
4. Чистый кредит расширенному  правительству	-7152	-5872	-4867
				2286
4.1. Чистый кредит федеральному  правительству	-6343	-4744	-4047	2297
4.2. Остатки средств консолидированных  бюджетов субъектов РФ	-809	-1128	-820	-11
5. Чистый кредит банкам	2515	1024	159	2355
5.1. Валовый кредит банкам	3692	1805	1355	-2337
5.2. Корреспондентские счета кредитных  организаций	-1177	-780	-1195	-19