Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка России

― совершенствование процессов слияния и присоединения, предусматривающих возможность участия в реорганизации юридических лиц (в том числе кредитных организаций) различных организационно-правовых форм;

― обязанность номинальных держателей предоставлять кредитной организации сведения о владельцах акций кредитной организации и о владельцах акций акционерных обществ, оказывающих косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации;

― упрощение эмиссии ценных бумаг в части итогов их выпусков, отмену ограничения объема выпуска облигаций уставным капиталом, а также рационализацию контроля за соблюдением требований законодательства РФ и нормативных актов Банка России, в частности путем установления дополнительных мер воздействия в отношении приобретателей, нарушивших требования законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России;

― привлечение организаций федеральной почтовой связи для осуществления отдельных технологических операций, связанных с осуществлением банковских операций.

Также будет проведена работа, по определению на законодательном уровне полномочий Банка России по установлению требований к системам управления рисками в кредитных организациях. Включая определение перечня вопросов, относимых с учетом особенностей банковской деятельности к компетенции наблюдательного совета (совета директоров) кредитных организаций, требований к составу совета директоров (наблюдательного совета) в кредитных организациях и процедурам принятия решений советом директоров (наблюдательным советом) [29, с. 13].

Учитывая необходимость поддержания стабильности банковской системы и защиты законных интересов вкладчиков и кредиторов банков, Банк России совместно с Правительством Российской Федерации продолжит работу, направленную на реализацию положений Федерального закона от 18 июля 2009 г. №181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков».

Продолжится работа по созданию правовых условий для взаимодействия Банка России и аудиторских организаций по вопросам деятельности кредитных организаций, банковских групп и банковских холдингов, а также законодательного закрепления полномочий Банка России по регулированию деятельности кредитных организаций по доверительному управлению средствами общих фондов банковского управления.

Инспекционная деятельность в 2010 ― 2012 гг. будет сосредоточена, прежде всего, на выявлении в деятельности кредитных организаций признаков неустойчивого финансового положения и ситуаций, угрожающих стабильности банковской системы и законным интересам вкладчиков и кредиторов кредитных организаций.

Продолжится развитие системы внутреннего контроля качества инспекционной деятельности, включающей текущий мониторинг хода и результатов проверок структурообразующих кредитных организаций и кредитных организаций, имеющих признаки проблемности, а также оперативный анализ качества актов таких проверок.

Также предполагается развитие взаимодействия Банка России с другими государственными контролирующими органами по вопросам подтверждения достоверности отчетности заемщиков и учредителей (участников) кредитных организаций.

В 2010 г. и в период 2011г. и 2012 г. будет продолжена работа по совершенствованию процедуры ликвидации кредитных организаций, у которых отозвана лицензия на осуществление банковских операций. В части принятия норм, позволяющих при ликвидации кредитных организаций применять не денежные формы расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства, а именно ― передачу имущественного комплекса несостоятельного должника вместе с его обязательствами и применение для расчетов с кредиторами иных форм прекращения обязательств, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации.

Банк России продолжит работу по исполнению законодательства в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, уделяя особое внимание поддержанию на необходимом качественном уровне условий, обеспечивающих эффективную реализацию кредитными организациями норм соответствующего законодательства [7, с. 61].

В 2010 ― 2012 гг.  Банк России будет осуществлять мероприятия по совершенствованию платежной системы Российской Федерации в целях обеспечения ее эффективного и бесперебойного функционирования, способствующего устойчивому развитию банковской системы и поддержанию макроэкономической стабильности.

Банк России продолжит работу по участию в совершенствовании законодательства, устанавливающего организационные и правовые основы платежной системы Российской Федерации, а также по формированию в нормативной базе Банка России основных положений, определяющих функционирование платежных систем. С целью создания условий для развития платежной системы Российской Федерации, повышения эффективности обработки платежей на всех этапах перевода денежных средств и сближения с международными стандартами Банк России. Продолжит работу по модернизации платежных инструментов и совершенствованию правил осуществления платежей и переводов денежных средств, в Российской Федерации с учетом международного опыта и российской банковской практики.

Основные мероприятия по совершенствованию платежной системы Банка России будут связаны с комплексным преобразованием существующей платежной системы в направлении централизации ее архитектуры, предусматривающей, прежде всего централизованное управление платежной системой и осуществление расчетов в рамках единого регламента, создание комплексной нормативной базы, что будет способствовать повышению прозрачности функционирования платежной системы, сокращению текущих издержек и снижению рисков, влияющих на функционирование всей банковской системы [16, с. 34].

В целях реализации участниками финансовых рынков расчетов на условиях «поставка против платежа» денежными средствами, размещенными на счетах в Банке России, будет создаваться, и внедряться интерфейс системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП) и системы расчетов на рынке государственных ценных бумаг. При переводе денежных средств, в бюджетную систему Российской Федерации будет реализован механизм передачи через Банк России кредитными организациями Федеральному казначейству в электронном виде информации из платежных документов физических лиц.

Банком России будет продолжена работа по развитию розничных платежных услуг банковского сектора и повышению финансовой грамотности населения в Российской Федерации в сфере розничных платежных услуг.

 

 

 

 

 

 

3. ОСНОВНЫЕ НЕДОСТАТКИ ПО ВЕДЕНИЮ  ДЕНЕЖНО – 

КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ РЕШЕНИЯ

3.1. Проблемы реализации  денежно-кредитной политики 

                Центрального Банка России

Наибольшая эффективность регулирующего действия Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности. Действия Российского Центрального Банка тоже пока ограничены. Практикуются лишь две операции: политика учетных ставок и политика минимальных резервов. В связи с этим эффект от выбранной последовательности действий ЦБ ограничен малым числом вариантов и зависит во многом от конкретной спецификации обстоятельств. Проведение кредитного регулирования объективно осложняется двумя обстоятельствами.

Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития, что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер.

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Например, проводя рестриктивную (ограничительную, сдерживающую) политику с помощью высокой ставки процента, ЦБ может тем самым привлечь поток иностранного капитала в страну. Если исходная цель состояла в ограничении инвестиционной активности, то из-за притока иностранного капитала степень этой активности может не снизиться, а возрасти.

Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства. Отметим следующие проблемные случаи:

1) учетная политика оказывает  влияние не только на банки, но и на другие секторы экономики. Негативное воздействие процентных  колебаний появляется по отношению  к тем сферам народного хозяйства, которые обременены долгами. К  ним относятся:

― государственный сектор;

― капиталоемкие производства (АЭС, ГЭС);

― железнодорожный транспорт;

― домовладения;

― фермерское хозяйство.

2) процентная политика  приводит к растущему ценовому  эффекту. Субъекты экономики стремятся  уйти из-под влияния растущей  учетной ставки путем переложения  своих издержек на плечи клиентов (повышая соответственно цену  своих благ). В итоге создаётся  дополнительная трудность для  политики государства в области  сдерживания инфляции. В рамках  российской экономики, переживающей  в настоящее существенные проблемы  с инфляцией, такой побочный эффект  особенно болезнен. Частный сектор  стремится возложить на покупателя  всю дополнительную нагрузку, которая  падает на него в результате  регулирующих мер. Возможность такой  финансовой изворотливости в  России выше, поскольку степень  насыщенности рынка, конкуренции  слабее, чем это имеет место  в развитых странах Запада.

3) административное предписание  уровня процента «сверху» не  является рыночно ориентированным  действием. Ослабление рыночного  механизма приводит к нежелательным  последствиям. Например, итогом может  быть усиление элементов теневой  экономики. В условиях России  система ограничений и предписаний  велика не только относительно  ставки процента, но и в области  выдачи лицензий на проведение  кредитных операций. В стране  в настоящее время действует  достаточно много коммерческих  банков. Однако заметное распространение  получила система частного, небанковского  кредитования, стоящая вне прямого  контроля со стороны государства. Это ― элемент теневой экономики. Мелкие бизнесмены пользуются, например, таким (не имеющим институциональной  формы) видом кредита для организаций  зарубежных деловых поездок и  поведения закупочно-сбытовых операций. Ставки данного кредита чрезвычайно  высоки, но получение таких средств  не требует тех формальностей, с которыми предприниматели сталкиваются, ориентируясь на ресурсы коммерческих  банков.

4) воздействие Центрального  Банка на экономику с помощью  политики процента имеет свои  ограничения, поскольку деловые  банки фирмы очень часто переносят  свои операции за границу, с  тем, чтобы использовать имеющиеся  там преимущества в области  процентных ставок.

Поэтому, на современном этапе развития денежно–кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем.

3.2. Пути оптимизации денежно  – кредитной политики ЦБ России  

Наибольшая эффективность реализации денежно–кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.

Совершенствование денежно–кредитной сферы экономики России происходит при помощи совместных действий ЦБ и государства. Цель кредитно–денежной политики ЦБ в денежной сфере состоит в том, чтобы создать на денежном рынке условия для того, чтобы в экономике постоянно существовала такая масса денег и кредитов, которая необходима для развития, а тем самым обеспечить страну растущим количеством товаров, услуг, рабочих мест. Чтобы компенсировать потерю покупательной способности, кредиторы должны добавить определенный процент (соответствующий уровню инфляции) к тем ставкам, которые они назначили бы в другой ситуации. Поэтому если рост инфляции обусловлен ростом денежной массы, то фактически может привести к повышению процентных ставок [27, с. 67].

Для проведения монетарной политики резервная система Российской Федерации располагает четырьмя основными инструментами:

― изменение уровня резервных требований;

― изменение процентных ставок, которые должны платить банки, беря кредиты у центрального института (учетная ставка). В целом считается, что воздействие процентной ставки на экономику ведет к тому, что усиливается экономический рост. Так, снижение средней ставки на 1% дает прибавку ежегодного экономического роста страны на 1 / 3 процента;

― покупка и продажа государственных ценных бумаг (операции на открытых рынках);

― определение условий для различных видов займов (выборочный кредитный контроль).

Кроме того, для создания оптимальных условий развития денежного рынка в России необходимо:

          1) совершенствование законодательной  базы в сфере денежно – кредитной  политики;

         2) уменьшение долларизации российского  денежного обращения;

         3) усиление стимулов инвестиционной  активности;

         4) совершенствование налоговой системы;

         5) снижение инфляции и проведения  политики сдерживания цен;

         6) внедрение и совершенствование  электронного денежного обращения;

         7) применение широкого спектра  форм безналичного обращения;

         8) усиление контроля над законностью  наличного и безналичного оборота  для предотвращения возможных  противоправных действий и другие.