СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ 5

1.1. Понятие и формы инвестиционной деятельности банков 5

1.2. Цели и процесс инвестиционной деятельности банков 9

1.3. Доходы и риски инвестиционной деятельности банков 13

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО "ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК" в 2007-2009гг. 17

2.1. Общая характеристика ОАО "Дальневосточный банк" 18

2.2. Анализ коммерческой деятельности ОАО "Дальневосточный банк" на основе его финансовой отчетности в 2007-2009гг. 20

2.3. Основные направления инвестиционной деятельности ОАО "Дальневосточный банк" в 2007-2009гг. 22

3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 28

3.1. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе развития экономики 28

3.2. Условия и перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков……………………………………………………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 37

 

      ВВЕДЕНИЕ

 

     Инвестиционная  деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики.

     Данная  курсовая работа посвящена важной для развивающейся экономики проблеме – инвестиционной политике банка. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

     Цель  работы - выявить условия и перспективы  развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе  экономики РФ.

     В соответствии с целью, основными  задачами работы являются:

• рассмотрение понятия, форм и процесса осуществления инвестиционной деятельности банками;
• исследование целей, доходности и рисков инвестиционной деятельности банков.

     Объектом  исследования является банковская система  Российской Федерации.

     Предметом исследования является инвестиционная деятельность коммерческих банков на примере ОАО «Дальневосточный банк» в 2007-2009гг.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

1. Понятие и формы инвестиционной деятельности банков

 

     Банковские  инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов  или прибыли от перепродажи. Косвенные  доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через  владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

     Инвестиционная  деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами  инвестиционной деятельности служат вновь  создаваемые и модернизируемые  основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая  продукция, другие объекты собственности. [20]

     Основные  направления участия банков в  инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

• мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента). [10]

     Данные направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

     Инвестиционная деятельность банков – это бизнес направленный на увеличение наличности при помощи выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке и объединение покупателей и продавцов имеющихся ценных бумаг на вторичном рынке, при выполнении функции брокеров или дилеров.

     В качестве показателей инвестиционной деятельности банков может использоваться следующее:

– объем  инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

– объем  банковских инвестиций;

– доля инвестиционных вложений в суммарных  активах банков;

– показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов  в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете  на объем инвестиций;

– показатели альтернативной доходности инвестирования  в производственный сектор по сравнению  с вложением капитала в доходные финансовые активы. [9]

     Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций [9]:

1. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить:

 – вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции);

– вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции).

     Банковские  инвестиции могут быть разделены по более частным объектам инвестирования:

     – вложения в инвестиционные кредиты;

     – срочные депозиты, паи  и долевые участия, в ценные бумаги;

     – недвижимость;

     – драгоценные металлы и камни;

     – предметы коллекционирования;

     – имущественные и интеллектуальные права и м.д.

     Реальные  инвестиции составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков являются финансовые инвестиции.

     Финансовые инвестиции банков объединяют в себе вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

2. В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми – направленными на обеспечение управления объектом инвестирования и портфельными – осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
3. По назначению вложений можно выделить:

– инвестиции на создание и развитие предприятия и организации;

– инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

     Инвестиции  в создание и развитие предприятий  и организаций включают два вида – вложения в хозяйственную деятельность других предприятий, вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются с помощью участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.

     Инвестиции  в собственную деятельность банка  включают вложения в развитие материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

     – инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской  деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек способом улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;

     – инвестиции, направленные на расширение банковских услуг. Они предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение спектра банковских операций, создание новых подразделений, обеспечивающих производство новых видов банковских услуг;

     – инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.

4. Источники средств для инвестирования делятся на собственные инвестиции банка и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.
5. По срокам вложений инвестиции бывают краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).
6. Инвестиции коммерческих банков классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и прочим признакам.

     Эффективность развития банка за счет инвестиций получается в том случае, если в результате произведенных затрат улучшается  его финансовое состояние. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно опираться на точность технико-экономических расчетах. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к дисбалансу ликвидности, понижению доходной базы банка и падению эффективности банковской деятельности.[2]

2. Цели  и процесс инвестиционной деятельности банков

 

     Инвестиционная  политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор более эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Важными взаимосвязанными элементами инвестиционной политики банка являются тактические и стратегические системы управления инвестиционной деятельностью. [1]

     Под инвестиционной стратегией понимают определение  долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными  активами, включающего разработку оперативных целей и их реализацию. Разработка инвестиционной стратегии представляется исходным пунктом процесса управления инвестиционной деятельностью.

     Формирование  инвестиционной тактики  происходит в пределах заданных направлений инвестиционной стратегии и направлено на их реализацию. Оно предусматривает определение объема и состава конкретных инвестиционных вложений, выработку различных методов по их осуществлению. Банки, покупая разные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, главными из которых являются:

     – безопасность вложений;

     – доходность вложений;

     – рост вложений;

     – ликвидность вложений.

     Безопасность  всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Наилучшее сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и частой ревизией инвестиционного портфеля.