Парабанковская система КР

Начиная с 1990 года, достаточно успешно начинают развиваться концепции  о развитии кредитных союзов в Кыргызстане. Пятилетний опыт по созданию и развитию системы кредитных союзов в Кыргызской Республике показал следующие результаты:

Активы

Активы кредитных союзов на 01.01.09 г. составили 253 347,4  тыс. сомов. По сравнению с состоянием на 01.01.08 год, размер активов за три года увеличился на 48 %. При рассмотрении динамики роста активной части баланса кредитных союзов за анализируемый период видно, что изменения произошли по всем статьям активов. Так, например, в 2008 году удельный вес денежных средств, находящихся в кассе кредитного союза, уменьшился в 3,6 раза, в то время как увеличился   удельный   вес   средств   на   расчетных   счетах,   ценных   бумагах, процентных   депозитах.   Это   связано   с   проведенной   ФКПРКС     работой   по уменьшению   средств   в   кассе   кредитных   союзов,   а   также   по   обеспечению ликвидности денежных средств кредитного союза.

Активы кредитных союзов претерпели существенные изменения. За   этот  период   увеличился   совокупный   кредитный   портфель кредитных союзов, что связано с ростом количества кредитных союзов и их совокупным капиталом.

Пассивы  

В   структуре   пассивов   в   течение   рассматриваемого   периода также  произошли характерные изменения.

Пассивы   кредитных   союзов   характеризуются   ростом   основного   их источника   -   кредитов   от   ФКПРКС⁷.   Удельный   вес   кредитов,   выданных ФКПРКС  за 2008 год, увеличился в 2,2 раза по сравнению с 2007 годом, что объясняется   ростом   числа   кредитных   союзов,   а   также   увеличением потребности кредитных союзов в заемных средствах. Темп роста кредитов, выделенных   Финансовой   компанией,   составил   84,33   %,   что   объясняется увеличением     капитала     кредитных     союзов,     влияющего     на     размер предоставляемого кредита, а также ростом числа кредитных союзов. Анализ   структуры   пассивной   части   баланса   КС   показывает,   что   по состоянию   на   01.01.09  г.   доля   собственного   капитала   кредитных   союзов увеличилась   с   57,57   %   до   60,01   %.   что   говорит   о   снижении   меры рискованности выделяемых участникам КС кредитов. Кредитные   ресурсы,   полученные   кредитными   союзами   от   других финансовых учреждений, в структуре пассивов по состоянию на 01.01.09 г. в абсолютном выражении уменьшились на 48,5 тысяч сомов. Это связано с тем, что     на     финансовом     рынке     Кыргызской     Республики     наиболее привлекательные для кредитных союзов   условия кредитования предлагает ФКПРКС.

В   связи   с   приобретением   оборудования   и   техники   в   капитальную аренду (лизинг) кредитными союзами в структуре пассивов 1,6% удельного веса в 2008 году занимают другие обязательства и кредиты.

Увеличение   удельного   веса   прочих   обязательств   связано   с   ростом резерва  по дивидендам в 2,8 раза и отчислений налогов в бюджет в 14,16 раза.

В разрезе по годам  отчисления налогов составляют:

● на 1.01.05 – 11,84 тыс. сомов;

● на 1.01.06 – 16,64 тыс. сомов;

● на 1.01.07 – 21,64 тыс. сомов;

● на 1.01.08 – 35,01 тыс. сомов;

● на 1.01.09 – 43,28 тыс. сомов.

Анализ структуры пассивов показывает, что по сравнению с 2007 годом, качество работы кредитных союзов существенно улучшилось - меньше стало нарушений, не позволявших кредитным союзам удовлетворять свои   потребности   в   заемных   средствах   в   полном   объеме.   Кроме   того, ФКПРКC постоянно работает над созданием максимально удобных условий кредитования   кредитных   союзов   в   рамках   требований   Азиатского   банка развития (АБР).   Вследствие   этого   неуклонно   растет   удельный   вес   совокупных обязательств кредитных союзов относительно капитала.

 Развитие системы  кредитных союзов проходит динамично  и поступательно. В течение   четырех  лет наблюдался количественный  рост показателей, что говорит  о том, что идея кредитных  союзов утвердилась в сознании   населения   как   надежная   финансовая   система,   имеющая   большие перспективы для роста, а в 2008 году прослеживался также и качественный рост. ФКПРКС намеревается направлять кредитные союзы по качественному пути развития, заключающемуся в увеличении количества обслуживающихся в   кредитном   союзе   людей,   росте   капитала,   объединении мелких союзов в крупные союзы. Такая стратегия связана с экономическими     выгодами, извлекаемыми   из   ситуации   роста   числа   участников   в   существующих кредитных союзах, нежели увеличения числа самих кредитных союзов. Так, при   создании   кредитного   союза   затрачивается   внушительное   количество денежных средств. Это   вызывает   множество проблем у самих кредитных союзов, в связи с чем, работа будет вестись в направлении   стимулирования   кредитного   союза   в   обслуживании   большего количества участников.

По статистическим данным, в состав кредитных союзов вступают люди разных слоев населения, профессий  и национальностей, при этом 68,5% всех участников кредитного союза составляют жители сельской местности.

По  состоянию на 01.01.2009   года  совокупный размер кредитных ресурсов составил 358 380,7 тыс. сомов, включая кредиты, предоставленные   ФКПРКС.   Среди   кредитных   союзов,   действующих   более одного   года,   есть   некоторое   количество   кредитных   союзов,   получивших кредиты   на  двухгодичный   срок.   В   эту   категорию  попали   те   из  кредитных союзов, которые: 1) наиболее эффективно использовали свои активы; 2) не имели внутренних  просрочек по погашению основных  сумм кредитов и процентов по ним; 3) целенаправленно развивали кредитный союз в плане количественного (число участников) и качественного роста (рост капитала, размеры дивидендов и тому подобное).

В частности, в кредитных  союзах с активом в 900 тыс. сомов ежемесячные   процентные   доходы   при   одинаковой   для   всех   процентной ставке составляют 24 тыс. сомов, а в кредитном союзе с активом в 200 тыс. сомов - 5,8 тыс. сомов. Таким образом, для кредитных союзов с относительно небольшими активами нужно использовать дифференцированный подход при определении ставок по процентам.

В данный момент операции участников кредитного союза направлены в основном   на   предоставление   небольших   сезонных   кредитов   (земледелие   и животноводство). Почти   все   заемные   средства   направляются   на   развитие   сельского хозяйства (69%) или на переработку произведенной сельхозпродукции (3%): зерновых,   масличных   культур   и   так   далее.   Высокая оборачиваемость капитала, существенные доходы   и   относительно   невысокая   трудоемкость побуждают участников кредитного союза вкладывать кредитные ресурсы в торговлю  (26%). Приведенные   показатели   свидетельствуют   о   высокой концентрации кредитных ресурсов в сельском хозяйстве.

В заключение следует отметить, что деятельность системы кредитных союзов на начальном   этапе   развития   с   юридической   точки   зрения   регулировалась Временным положением «О кредитных союзах в Кыргызской Республике», подписанным Президентом КР в августе 1997 года, что, безусловно, имело важное значение для становления системы кредитных союзов. Но, пожалуй, самым знаменательным событием на начальном этапе становления системы кредитного союза стало вступление в силу с 24 ноября 1999 года Закона «О кредитных   союзах».   Появление   в   свет   этого   закона   ознаменовало   для кредитных   союзов   переход   от   начального   этапа   (этапа   становления)   к следующему – этапу развития всей системы кредитных союзов. Теперь, когда деятельность   системы   регулируется   законом,   есть   все   условия   для эффективного   развития   кредитных   союзов,   качественного   улучшения   их деятельности, становления нормативно-правовой базы государства.

Реестр основных действующих кредитных союзов в г. Бишкек на 31 марта 2011 года смотрите в Приложение 1, стр.

 

2.2 Лизинговые  компании и их роль

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизингодатель – это юридическое лицо, приобретающее имущество у производителя (продавца) и передающее его по договору лизинга лизингополучателю. В соответствии с законом о лизинге, лизингодателем может быть и физическое лицо, то есть гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица. учреждения.

Лизингополучатель – это юридическое лицо или гражданин Кыргызстана, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица, получающее по договору лизинга во временное владение и пользование лизинговое имущество. Лизингополучателем может стать любое предприятие, пожелавшее получить по договору лизинга то или иное имущество.

Лизинговые  операции

В    Кыргызстане    впервые    лизинговые    операции    стали    осуществляться    с    2003    года. Лизингодателями  выступили коммерческие банки и  микрофинансовые компании. Их деятельность в лизинговой сфере стала возможной благодаря принятому в   2002 году Закону «О финансовой аренде  (лизинге)».  С  2003  по  2006  годы  был  принят  ряд  поправок  в  Налоговый  кодекс Кыргызской   Республики»,   касающихся налогообложения   лизинга.   Эти   изменения   создали предпосылки для формирования в стране лизингового рынка.

К 2009 году существовало 5 лизинговых компаний такие как: ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк» (KICB),  ЗАО   АКБ   «Толубай»,  ОсОО   МКК   «Бай-Тушум и   Партнеры», Финансовая  компания  по  поддержке и развитию  кредитных союзов  (ФКПРКС),  а также ГП «Кыргызресурсы».  Однако,  в 2009  году  только  одна  компания  предоставила  технику на  условиях лизинга:  Финансовая  компания  по  поддержке  и  развитию  кредитных  союзов.  Этот  факт обуславливается тем, что в 2009 году последствия кризиса хоть и косвенно, но оказали свое влияние на лизинговый рынок Кыргызстана⁸. 

Общие тенденции 

В  2009 году  осуществлено  115  лизинговых  сделок,  стоимостью  переданного в лизинг  имущества 2,039  млн.  долл.  США,  против  113  лизинговых  сделок  за  2008  год,  стоимостью  1,53  млн. долларов  США,  в  2007  году  было  44  сделки  на  сумму 612    тыс.  долларов  США  и  29  сделок  на сумму 1,27  млн.  долларов  США в 2006  г.  Однако,  в 2010  году  по  прогнозам планируется рост лизинговых операций, преимущественно в сельскохозяйственном направлении. 

Лизингодатели Кыргызстана

 

 Таблица 1. Портфель лизинговых сделок

 

  Таблица 2. Виды имущества, переданного в лизинг

В 2009 году в лизинг была передана только сельхозтехника Финансовой компанией по поддержке кредитный союзов,   преимущественно   за  счет предоставленной государственной ссуды. Сравнивая предыдущий 2008 год, сумма переданной в лизинг сельхозтехники в 2009 году увеличилась почти в 1,5 раза, т.е. общая сумма лизинговых сделок за 2009 год составила на 649 тыс. долларов США  больше.  Таким  образом,  по  количеству  лизинговых  сделок,  основным и единственным оборудованием, переданным в лизинг в 2009 году, является сельхозтехника (115 сельхоз тракторов). По остальным видам техники и других видов оборудования,  лизинговых операций в 2009 году не проводилось.                 

Виды предоставленного имущества в лизинг в 2008-2009 годы, (%)

В отличие от предыдущего 2008 года, где общее количество лизинговых сделок составило 113, из которых  преобладающим  количеством  сделок  приходилось  на  сельхозтехнику  –  91 сделки,  так же  были  сделки связанные с медицинским оборудованием (3 лизинговые сделки).  Лизинговые сделки с производственным оборудованием в процентном  соотношении  были  на  уровне  3%,  а сделки  с  торговым  оборудованием  равнялись  нулю.  То  в  2009  году,  как видно на  диаграмме по сравнению с предыдущим  2008  годом,  было  зарегистрированы  операции  только  с сельскохозяйственными тракторами.  

Срок лизинга  и стоимость имущества, переданного в лизинг

По  срокам  в  Кыргызстане  реализовывались  в  основном,  лизинговые  сделки  длительностью  до трех лет. Средний срок лизинга  по сделкам, заключенным в 2009 году составляет 7 лет. 

Средняя стоимость переданного  в 2009 году в лизинг имущества составила 17,7 тыс. долл. (3,5 тысяч долларов США в 2008 году, 14,2 тыс. в 2007 году и 6 тыс. долл. США в 2006 году). Причины достаточно  разнообразны:  лизингодатели  предпочитают  установление  лизингодателями  более короткого  срока  лизинга  в  зависимости  от  ликвидности  и  обесценения  предмета  лизинга  и дефицит на рынке «длинных» денег.

Проблемы рынка  лизинговых услуг 

Как показывает вышеприведенный  анализ, лизинговый сектор в стране развивается не особенно активно. В  Кыргызстане все еще имеет место ряд факторов, тормозящих его развитие. Подавляющее большинство кыргызских банков отдают предпочтение финансированию проектов своих клиентов посредством традиционного кредитования, а не лизинга, что зачастую связано с недостатком опыта осуществления  лизинговых  операций.  Предприятия  малого  и  среднего бизнеса, в свою очередь, также предпочитают использовать банковский кредит, а не лизинг, во избежание достаточно дорогих услуг по страхованию предмета лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в ходе лизинговой операции.

Еще одним препятствием на пути развития лизинга является нехватка долгосрочных финансовых ресурсов    в    банковском    секторе    страны.    Коммерческие    банки    отдают    предпочтение краткосрочным  вложениям  ресурсов  и  достаточно  осторожно  используют  свои  ресурсы  для финансирования долгосрочных проектов. 

Анализ  новой  редакции  Налогового  кодекса  Кыргызской  Республики,  вступивший  в  силу  с  1 января 2009 года показал, что при лизинговых отношениях возникает налог с продаж. Так, согласно  ст. 159 НК КР финансовая аренда (лизинг) признается покупкой основных средств арендатором (лизингополучателем),   а   арендатор   (лизингополучатель)   рассматривается   как   собственник основных средств, а лизинговые платежи как платежи по кредиту, предоставленному арендатору (лизингополучателю). В свою очередь, п. 5 ст. 317 НК КР устанавливает то, что налоговой базой по  налогу  с  продаж  для  банка  является  выручка  от  реализации  товаров,  работ,  услуг,  включая процентный доход по кредитам и займам. Таким образом, согласно новой редакции НК КР при заключении  лизинговой  сделки  сумма,  полученная  лизингодателем  от  лизингополучателя  за проданное в лизинг оборудование, а также процентный доход облагается налогом с продаж.  В свою очередь, обложение  лизинговых  сделок  налогом  с  продаж,  в  первую  очередь,  ведет  к  его  удорожанию, что   может отрицательно повлиять на развития лизинга в республике.