Операции банков с ценными бумагами

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Ноября 2013 в 16:38, курсовая работа

Краткое описание

Целью работы является выявление, рассмотрение и анализ особенностей операций коммерческих банков с ценными бумагами.
Для достижения данной цели я поставил следующие задачи:
Рассмотреть коммерческие банки и их деятельность;
Изучить операции коммерческих банков России с ценными бумагами;
Определить особенности деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
Проанализировать пассивные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
Рассмотреть эмиссионные операции коммерческих банков;
Изучить порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками;

Содержание

Введение 3
Глава 1. Коммерческий банк на рынке ценных бумаг 5
1.1. Коммерческие банки и их деятельность 5
1.2. Операции коммерческих банков России с ценными бумагами 7
1.3. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг 10
Глава 2. Пассивные и активные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг 14
2.1. Пассивные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг 14
2.1.1. Эмиссионные операции коммерческих банков 14
2.1.2. Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками 17
2.1.3. Порядок выпуска облигаций коммерческими банками, на примере ОАО Акционерный коммерческий банк «Северо-восточный Альянс» 23
2.1.4. Выпуск векселей коммерческими банками, на примере ОАО Акционерный коммерческий банк «Северо-восточный Альянс» 31
2.2. Активные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг 36
2.2.1. Особенности формирования портфеля ценных бумаг в коммерческом банке 36
2.2.2. Управление портфелем ценных бумаг в коммерческом банке 38
Заключение 41
Список литературы и использованных источников 43

Прикрепленные файлы: 1 файл

Ниб, Наумов, Курсовик 2..doc

— 241.00 Кб (Скачать документ)

Процедура эмиссии ценных бумаг  включает следующие этапы:

  1. принятие решения о размещении ценных бумаг;
  2. утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных       бумаг;
  3. государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
  4. государственную регистрацию отчета об итогах выпуска        (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

     Кредитные организации, созданные в форме акционерных обществ, формируют уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретаемых акционерами. Кредитные организации могут выпускать только именные акции в документарной и бездокументарной форме, обыкновенные и привилегированные акции.

Акции считаются именными в том  случае, если для реализации имущественных  прав, связанных с владением ими, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.

Все акции банка, независимо от порядкового  номера и времени выпуска, должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях), если они предоставляют  право голоса на собрании акционеров. Это требование распространяется и  на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Выпуск привилегированных  акций в этом случае не допускается. Такое положение вызвано тем, что банк в первый год работы может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере6.

Для увеличения уставного капитала, акционерный банк может выпускать  акции только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций.

При увеличении уставного капитала, банки имеют право выпускать  как обыкновенные, так и привилегированные  акции. Доля привилегированных акций  не должна превышать 25% суммы уставного  капитала. Привилегированные акции  банка могут иметь разную номинальную стоимость, если это не противоречит уставным документам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.

Процедура выпуска банком акций  различается в зависимости от того, сопровождается ли регистрация  выпуска ценных бумаг регистрацией проспекта эмиссии. Если регистрация выпуска ценных бумаг банка проводится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:

  1. принятие эмитентом решения о выпуске;
  2. регистрация выпуска ценных бумаг;
  3. регистрация ценных бумаг;
  4. регистрация итогов выпуска.

Если регистрация выпуска ценных бумаг банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура  выпуска будет включать следующие  этапы:

  1. принятие эмитентом решения о выпуске;
  2. подготовка проспекта эмиссии;
  3. регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
  4. издание проспекта эмиссии и публикация сообщения 
                в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг;
  5. реализация ценных бумаг;
  6. регистрация итогов выпуска;
  7. публикация итогов выпуска.

Решение о выпуске ценных бумаг принимает орган управления банка, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документам банка. Собрание акционеров банка, может уполномочить совет директоров банка, в промежутке между годовыми собраниями акционеров, принимать решения об установлении периодов осуществления выпусков акций и об их объемах с установлением максимального прироста уставного капитала. Совет банка отчитывается перед очередным собранием акционеров о выполнении установленного на истекший год прироста уставного капитала. Решение о выпуске акций, должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.

Проспект эмиссии готовится  правлением банка, подписывается председателем правления, главным бухгалтером, сшивается, его страницы нумеруются, прошнуровываются и скрепляются печатью банка. Проспект должен быть заверен независимой аудиторской фирмой при выпуске акций, связанном с увеличением уставного капитала банка. В случае публичного размещения и публичного обращения ценных бумаг проспект эмиссии должен быть подписан финансовым консультантам на рынке ценных бумаг, подтверждающим таким образом достоверность и полноту информации, приведенной в проспекте.

Банк России может отказать в регистрации выпуска ценных бумаг в случаях:

– нарушения банком-эмитентом действующего законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и порядка составления и оформления регистрационных документов на выпуск ценных бумаг;

– неполного представления регистрационных документов;

– наличия в регистрационных документах недостоверной информации либо информации, позволяющей сделать вывод о несоответствии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам и Инструкции;

– невыполнения банком экономических нормативов данным квартальной отчетности на дату, предшествовавшую выпуску ценных бумаг.

Банк России может разрешить  выпуск акций, если по итогам выпуска  экономические показатели будут  выполнены. В таких случаях банк-эмитент представляет соответствующие объяснения причин невыполнения экономических нормативов и перечень мероприятий по приведению экономических показателей к установленным нормам.

Банк, выпускающий  акции, должен быть безубыточным в течение  последних трех завершенных финансовых лет либо с момента образования, если этот срок менее трех лет. Для вновь созданных банков предусматривается, что при их работе меньше финансового года и наличии убытков за этот период выпуск акций возможен только при условии представления банком соответствующих расчетов и гарантий, подтверждающих, что по итогам полного финансового года банк будет иметь прибыль7.

Кроме прочего, от банков-эмитентов требуется, чтобы  они не подвергались санкциям со стороны  государственных органов. Банки-эмитенты не должны иметь просроченной задолженности по уплате налогов и кредитам на момент составления проспекта эмиссии, дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в Банке России, включая корреспондентские субсчета своих филиалов. Отказ в регистрации ценных бумаг по иным основаниям не допускается.

При регистрации выпуска акций  им присваивается государственный регистрационный номер. Если банк одновременно выпускает несколько видов акций, то на них оформляется единый комплект регистрационных документов, но каждый из видов акций получает свой порядковый номер по исчислению банка-эмитента и отдельный государственный регистрационный номер. Если банк при повторном выпуске акций предусматривает параметры, аналогичные параметрам ранее выпущенных видов акций, то за акциями нового выпуска сохраняется государственный регистрационный номер, присвоенный акциям аналогичного ему предшествующего выпуска.

После регистрации проспекта банк-эмитент  публикует зарегистрированный проспект эмиссии ценных бумаг отдельной  брошюрой в достаточном для информации потенциальных покупателей количестве, если акции реализуются по открытой подписке. При закрытой подписке на акции проспект не публикуется. Одновременно банк публикует в средствах массовой информации сообщение о предстоящей продаже акций, указав в нем вид выпускаемых акций, объем и цену реализации, сроки начала и завершения продажи; места, где покупатели могут ознакомиться с содержанием проспекта и приобрести акции.

Банки могут принимать в оплату акций:

  1. денежные средства в национальной и иностранной валюте;
  2. материальные ценности, необходимые для деятельности банка.

При аннулировании государственной  регистрации выпуска акций банк-эмитент  возвращает покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.

После регистрации отчета об итогах выпуска банк-эмитент публикует  итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.

Банки, осуществляющие выпуск акций, представляют территориальным управлениям Банка России ежегодные отчеты по установленной форме.

 

2.1.3. Порядок выпуска облигаций коммерческими банками, на примере ОАО Акционерный коммерческий банк  «Северо-восточный Альянс»

С целью привлечения дополнительных денежных средств, для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций, является полная оплата всех выпущенных банком акции (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка (для банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью). Действующими законодательными и нормативными актами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.

Наряду с этим установлено, что  выпуск облигаций допускается банками не ранее третьего года их существования, и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала, необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. Обеспечение, представляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.

Облигациями с обеспечением признаются такие облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым  обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной  или муниципальной гарантией. Предметом залога по облигациям банка с залоговым обеспечением, могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество.

Банковская гарантия, предоставляемая  в обеспечение исполнения обязательства  кредитной организации-эмитента, не может быть отозвана.

Государственная, и муниципальные гарантии по облигациям, предоставляются в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о государственных (муниципальных) ценных бумагах8.

Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства и нормативных актов Банка России. Минимальный срок обращения облигаций – один год. В рамках одного выпуска, облигации могут реализовываться по разным ценам, то есть требование о единой цене размещения, на облигации не распространяется.

Регистрация выпуска облигаций. Выпуски  облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн. руб. и выше регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, при меньших объемах – в территориальном учреждении Банка России.

Рассмотрим на примере выпуск облигаций ОАО Акционерный коммерческий банк «Северо-восточный Альянс» (далее ОАО АКБ «СВА»).

ОАО АКБ «СВА» размещает облигации по решению совета директоров (наблюдательного) совета.

Регистрационные документы, на выпуск облигаций, предоставляются ОАО АКБ «СВА» в Департамент лицензирования и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, в месячный срок, с момента решения о выпуске облигаций.

После регистрации и публикации проспекта эмиссии, ОАО АКБ «СВА» приступает к реализации выпускаемых облигаций, которая осуществляется на основании договоров, заключаемых с покупателями на оговоренное число облигаций. ОАО АКБ «СВА» пользуется услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с ОАО АКБ «СВА».

ОАО АКБ «СВА» осуществляет операции на внебиржевом рынке, выступая и как брокер, и как управляющий клиентскими портфелями:

  • покупка/продажа облигаций РФ;
  • брокерское обслуживание на рынке облигаций РФ;
  • операции РЕПО с облигациями;
  • кредитование под залог облигаций РФ.

Наряду с этим, ОАО АКБ «СВА» может заменить ранее выпущенные им конвертируемые облигации и другие ценные бумаги, на вновь выпущенные, согласно условиям выпуска и действующему законодательству.

Информация о работе Операции банков с ценными бумагами