Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2014 в 19:45, курсовая работа
В соответствии с обозначенной целью решаются следующие задачи:
1. Охарактеризовать сущность обязательного резервирования и определить его назначение и место в ДКП.
2. Исследовать историю применения обязательных резервов
3. Рассмотреть современный действующий механизм резервирования
4. Исследуя взаимодействие механизма обязательного резервирования с инструментами ДКП, выявить проблемы эффективности его использования и пути его совершенствования.
Подводя итог, можно отметить, что в экономической литературе достаточно часто встречается критика, направленная в адрес Банка России, в связи с использованием обязательного резервирования. Приводятся аргументы, что данный инструмент административного регулирования применяется с целью получить надежный источник финансовых ресурсов, а также полностью контролировать денежную систему. Также считается, что сокращение государственного вмешательства в экономику и финансовая либерализация способствуют развитию устойчивой денежно-кредитной системы.
Банковская деятельность является одной из самых важных составных частей того фундамента, на котором строится настоящее и будущее российского рыночного хозяйства. От нее в значительной мере зависит стабилизация экономики.
В ходе данной работы было изучено воздействие резервных требований на ход экономических процессов в стране, проанализированы меры денежно-кредитного регулирования и выделены роль и место резервных требований среди них. Также было рассмотрено применение резервных требований в России в 90-х годах и их воздействие на важнейшие макроэкономические процессы в стране.
Проведя исследование, можно сделать вывод, что резервные требования играют не маловажную роль в денежно-кредитном регулировании страны. Являясь прямым и очень жёстким инструментом, нормы обязательных отчислений воздействуют не только на величину кредитных возможностей коммерческих банков, но и изменяют величину денежного мультипликатора. Поэтому рестриктивное воздействие увеличения норм обязательного резервирования на сокращение совокупного предложения денег дает эффект только в комплексе с проведением других мер по регулированию экономической активности.
Однако, помимо достоинств, обязательные резервы имеют некоторые весомые недостатки. Отвлечение значительных объемов свободных банковских резервов, которые находясь на счетах в Центральном Банке, в большинстве случаев не приносят дохода, рассматривается как своеобразный налог на кредитные организации и как негативная черта обязательных резервов. При обязательном резервировании коммерческие банки несут альтернативные издержки, соответствующие доходу, недополученному от производительного вложения средств, равных по величине обязательным резервам в Центральном Банке. Это приводит к снижению рентабельности кредитных организаций, что в масштабах страны равноценно снижению конкурентоспособности национальной банковской системы.
Чтобы не приводить к росту неопределенности и неуверенности у коммерческих банков, которые могут возникнуть в результате активной политики обязательных резервов, и не осложнять им управление своей ликвидностью, Центральные банки стали относительно редко прибегать к изменению резервных ставок. Но это обстоятельство также используется в качестве аргумента против применения обязательных резервов в качестве денежно-кредитного инструмента. В целом вопрос обязательного резервирования сводится к необходимости его «смягчения», хотя есть и более радикальные мнения о необходимости кардинальной модернизации российской системы резервных требований.
В мировой экономике наблюдается общая тенденция к отходу от активного использования резервных требований Центральными Банками в качестве регулирующего инструмента. Отказ вызван наличием таких специфических свойств, как негибкость и неспособность по ряду причин, в том числе и из-за своего дестабилизирующего воздействия, оперативно влиять на рынок ссудных капиталов.
Переход российской экономики к рыночным отношениям привёл к довольно высокой инфляции, которая долгий период времени оставалась одной из главных проблем в России. Анализ применения резервных требований в России показал, что их воздействие было направлено на достижение главной макроэкономической цели – сдерживание инфляции.
Проанализировав систему обязательного резервирования приходим к выводу, что наиболее значительными недостатками обладает элемент механизма обязательного резервирования – возможность использования кредитным учреждением своих зарезервированных средств. Но в последние годы стал применяться новый инструмент – принцип усреднения. Финансово устойчивым банкам, отвечающим определенным требованиям Центрального Банка России, предоставлено право оставлять на своих корреспондентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использования их для текущих платежей.
Проведя исследование взаимодействия механизма обязательного резервирования с другими инструментами денежно-кредитной политики, сформулированы предложения, направленные на более эффективное использование обязательного резервирования для развития банковского кредитования реального сектора экономики.
Согласно направлению денежно-кредитной политики на 2013 год Банк России намерен воздержаться от повышения нормативов обязательных резервов, имея в виду, то, что эта мера может применяться лишь в исключительных случаях. Вместе с тем будет продолжена работа по совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и нормативной базы, применяемой при формировании кредитными организациями обязательных резервов, в рамках законодательства Российской Федерации. Учитывая положительный опыт применения механизма усреднения обязательных резервов, Банк России рассмотрит возможность дальнейшего повышения коэффициента усреднения.
Информация о работе Обязательные резервы как инструмент денежно-кредитной политики