Мжбанковский кредит

 

 Помимо установления лимитов  и проведения анализа кредитоспособности заемщиков для минимизации кредитного риска широко используются методы перевода риска на третье лицо. С этой целью оформляются договоры поручительства третьих лиц за заемщиков банка.

 

 Широко применяются способы  поглощения риска. Коммерческие банки формируют резервы на возможные потери по ссудам. Кроме того, при кредитовании физических и юридических лиц часто оформляется в залог имущество заемщика или третьего лица, стоимость которого покрывает основной долг и проценты за весь срок пользования кредитом.

 

 

2. Управление риском ликвидности.

 

 Существует два основных  метода управления ликвидностью:

 

1) управление активами банка;

 

2) управление объемом и структурой  пассивов.

 

 Использование данного метода  предполагает:

 

 установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;

 

 поддержание на определенном  уровне объема высоколиквидных  активов.

 

 При использовании второго  метода уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму.

 

 При управлении пассивами  банк ориентируется на:

 

 устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток  денежных средств из банка. Устойчивость  депозитной базы обеспечивается  культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку;

 

 диверсификацию инструментов  привлечения денежных средств;

 

 расширение числа участников  денежного рынка, уверенных в  финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

 

 В процессе управления риском  ликвидности устанавливаются следующие  лимиты ликвидности: лимит текущей  ликвидности и лимит перспективной  ликвидности. Первый лимит устанавливается  в виде абсолютной суммы – предельного размера дефицита ликвидности (превышения обязательств над активами). Второй – в виде относительного показателя: предельного коэффициента дефицита ликвидности, представляющего собой соотношение дефицита ликвидности нарастающим итогом и активов банка.

 

 В качестве лимита текущей  ликвидности обычно устанавливают  предельную сумму дефицита ликвидности  на срок до 1 месяца. Поддержание  лимита обеспечивается расчетом  объема неработающих активов (корреспондентский  счет и касса), которые должны обеспечивать расчеты по средствам «до востребования» и срочным средствам. Расчет объема неработающих активов осуществляется по формуле:

 

 Объем неработающих активов = колеблющаяся часть средств  «до востребования» + доля срочных  средств, компенсирующая риск их внепланового изъятия.

 

 Лимит перспективной ликвидности  представляет собой агрегированный  показатель – предельный коэффициент  дефицита ликвидности. Он рассчитывается  по формуле:

 

(Дефицит ликвидности / чистая валюта  баланса банка) * 100%.

 

 Расчет дефицита ликвидности производится путем суммирования дефицитов ликвидности по всем срочным группам, включая группы до 1 месяца (используемые для расчета текущей ликвидности). При этом избыток ликвидности по более коротким группам покрывает дефицит по более длинным группам, но не наоборот. Лимит устанавливается в процентах. Способ поддержания лимита – изменение политики в области привлечения и размещения. Например, пролонгация, либо востребование кредитов, привлечение и возврат депозитов.

 

 Стратегия банка в области управления активами и пассивами напрямую влияет на планирование риска ликвидности и соответствующих лимитов. Размер лимита определяется политикой банка в области ликвидности – консервативной или агрессивной. В первом случае дефицит текущей ликвидности отсутствует и лимит равен 0. Во втором случае (если дефицит планируется погасить за счет привлечения средств на рынке межбанковского кредитования (МБК) или реализации высоколиквидных активов) он должен быть равен объему возможного привлечения средств на рынке МБК и объему средств от продажи высоколиквидных активов. Тот же принцип используется при установлении нормативов перспективной ликвидности.

 

 Консерватизм политики банка  предполагает отсутствие разрыва  между активами и пассивами  в рамках одной срочной группы или размещение на сроки более короткие, чем сроки привлеченных пассивов. При этом лимит перспективной ликвидности будет близок к 0. Агрессивная политика предполагает увеличение лимита перспективной ликвидности, то есть увеличение рамок, в которых сроки активов могут превышать сроки пассивов. По мнению специалистов, верхний предел отклонений должен быть таким, чтобы к моменту достижения срочной группы «до 1 месяца» разрыв входил в рамки лимита текущей ликвидности.

 

 Существуют следующие способы оценки и управления риском ликвидности:

 

 проведение анализа и оценка  соотношения активов и пассивов  по степени ликвидности;

 

 метод разрыва (лестница сроков).

 

 Для анализа и оценки соотношения  активов и пассивов по степени  ликвидности активы и пассивы распределяются по соответствующим группам по степени убывания ликвидности и с учетом их срока и качества. При классификации активов в данном случае учитывается возможность их быстрого превращения в денежную наличность.

 

 Метод разрыва основывается  на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учетом срока, оставшегося до их погашения. Выявленные в результате сопоставления разрывы показывают, в каком временном интервале банк будет испытывать недостаток или избыток ликвидных средств.

 

3. Управление рыночными рисками.

 

 Поскольку рыночные риски  зависят, прежде всего, от конъюнктуры  финансовых рынков, и банк защищается  от них, устанавливая лимиты различных  открытых позиций (по валюте, по  срокам) и хеджируя с использованием  различных производных инструментов (форвардов, фьючерсных опционов) всех операций, которые приводят к нарушению этих лимитов.

 

 Хеджирование - один из наиболее  известных механизмов управления  рыночным риском. В общем случае  хеджирование - это совершение сделки, обеспечивающей снижение рыночного риска каких-либо других сделок или позиций. Это подразумевает открытие противоположных позиций на денежном и срочном рынках с целью ограждения денежной позиции от потерь в будущем, вызванных изменением цен.

 

 В отечественной практике  методика оценки рыночных рисков представлена в Положении Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» № 89-П от 24.09.1996г.

 

4. Управление процентным риском.

 

 Основной целью управления  риском изменения процентной  ставки является контроль за уровнем процентной маржи (разницей между процентными доходами от активов, приносящих доход, и процентными расходами по обязательствам банка), поскольку она является основным источником прибыли банка.

 

 Для предотвращения процентного  риска коммерческими банками необходимо:

 

 использовать правило приспособления  процента к новым условиям  денежного рынка (в кредитных  договорах)

 

 управлять изменением структуры  баланса

 

 определять компенсацию процентного  риска.

 

 Как уже отмечалось выше, одна из главных целей управления в банке – это контроль за процентной маржой, т.е. маржой между процентным доходом от активов, приносящим прибыль, и процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи обращается внимание на спрэд, который является разницей между взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчете о доходах банка. При планировании данные показатели определяются методами прогнозирования. Наконец, в процессе управления процентным риском учитывается гэп (разрыв) – расхождение или несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в данный период времени.

 

 При управлении процентным  риском коммерческий банк сталкивается  с различными проблемами:

 

 непредсказуемость изменения  процентных доходов

 

 нестабильность доходности  большинства финансовых инструментов

 

 недостаточная гибкость баланса  банка 

 

 Как показывает практика  российских коммерческих банков, при управлении процентным риском целесообразно придерживаться следующих подходов:

 

 портфель активов и пассивов  должен формироваться с минимальным  разрывом в сроках

 

 в стратегическом плане желательно  отдавать предпочтение среднесрочным  и долгосрочным депозитам с  гибкой процентной ставкой и краткосрочным ссудам

 

 в тактическом плане возможно  заимствование на короткий срок  и кредитование на более длительный

 

 максимально использовать методы  хеджирования

 

 управление банком в долгосрочной  перспективе должно компенсировать  риски тактической деятельности

 

 Необходимо отметить, что управление  процентным риском является частью  процесса управления всеми позиционными  рисками банка и не может  рассматриваться отдельно от  них. Так, изменение валютного курса  может привести к реальному  снижению (в случае падения курса валюты) или повышению (в случае роста соответствующего курса) доходности операций в данной валюте. Поэтому подверженность процентному риску должна изучаться отдельно в разрезе каждой валюты, в которой банк проводит свои операции.

 

5. Управление валютным риском.

 

 Валютный риск присутствует  во всех балансовых и забалансовых  операциях банка с иностранной  валютой и может привести к  кризису ликвидности. Поскольку  банк может только в незначительной  степени влиять на сами факторы  риска, то основной его задачей становится защита или страхование валютного риска.

 

 Процесс управления валютными  рисками осуществляется несколькими  этапами:

 

 выявление содержания и вида  валютных рисков, возникающих в  связи с проведением операций  с иностранной валютой;

 

 определение источников и  объемов информации, необходимых  для составления прогнозов и  оценки уровня валютного риска;

 

 выбор критериев и методов  для оценки вероятности реализации  валютного риска, построение шкалы  валютных рисков;

 

 выбор или разработка метода страхования валютного риска;

 

 ретроспективный анализ результатов  управления валютным риском;

 

 выбор новых методов управления  валютным риском;

 

 организация контроля за  управлением валютным риском.

 

 Одним из методов управления  валютными рисками являются защитные оговорки – договорные условия, включаемые в соглашения и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения соглашений или контрактов в целях страхования валютных рисков.

 

 Одним из основных видов  управления валютным риском является хеджирование. Оно представляет собой систему проведения определенных операций и заключения срочных контрактов и сделок. К методам хеджирования валютных рисков относятся структурная балансировка (активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженностей), изменение срока платежа, финансовые инструменты.

 

 Кроме того, к методам управления  валютным риском относятся: установление  лимитов по валютным позициям  и изменение сроков платежей  и др.

 

 Для уменьшения валютного  риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях:

 

1. в ситуации, когда ожидается  падение курса национальной валюты:

 

 продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки

 

 сократить объем операций  с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности

 

 ускорить получение дебиторской  задолженности в национальной  валюте

 

 отложить получение, начать  накопление дебиторской задолженности  в иностранной валюте

 

 отложить платеж по кредиторской  задолженности в национальной валюте

 

 увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте

 

 ускорить и увеличить импорт  продуктов за твердую валюту

 

 ускорить выплату вознаграждений, заработной платы, дивидендов и  т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам

 

 послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в инвалюте

 

2. в ситуации, когда ожидается  рост курса национальной валюты: произвести действия, обратные изложенным  для 1-й ситуации.

 

 

6. Управление риском неплатежеспособности.

 

 Управление риском неплатежеспособности осуществляется при помощи комплекса мер, направленных на обеспечение достаточности капитала банка.