Методы регулирования процентных ставок со стороны государства и банков

Несоответствие рекламируемых  и реальных ставок по потребительским  кредитам подтолкнуло Федеральную  антимонопольную службу разработать  совместно с Центральным банком рекомендации для банков, касающиеся предоставления информации по потребительским  кредитам      

Теперь Центральный  банк следит за тем, чтобы банки давали потребителям достоверную и полную информацию об условиях предоставления, использования и возврата потребительского кредита, в частности о расходах должника, состоящих из годовых процентов  и дополнительных расходов, включающих в себя все виды платежей кредитной организации и третьим лицам, например, (страховым организациям, оценщикам и почтовым службам), и т.д.      

На сегодня денежный рынок России подвержен действию многочисленных исторических дисбалансов  и перекосов, искажающих равновесие денежной системы и ее участников по классической модели. Механизмы  функционирования денежного рынка  нуждаются в корректировке в  среднесрочном периоде взаимными  усилиями регулятора, законодателей  и банковского сообщества.      

Развитие  рынка ценных бумаг в нашей  стране уже может рассматриваться  как один из факторов, влияющих на уровень  ссудного процента. Если до 2000 года в  России практически не было организованного  рынка корпоративных долговых обязательств как альтернативы банковскому кредитованию, то в последнее время все больше эмитентов выходят на рынок. Постепенно складывается и рынок вторичного обращения корпоративных облигаций, растет их ликвидность. То есть расширяется  число долговых инструментов, принятых рынком, и одновременно увеличивается  доступность операций по купле-продаже  ценных бумаг для инвесторов.      

Увеличение  объемов привлечения ресурсов международных  рынков капиталов положительно сказывается  на динамике движения рыночных процентных ставок. Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, усиление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обязательств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зарубежными  финансовыми институтами стимулирует  увеличение объемов предложения  кредитных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.     

На  сегодняшний день некоторые российские банки пытаются использовать понятие  эффективной (реальной) годовой ставки. Но, к сожалению, в нашем законодательстве понятия эффективной ставки нет, как нет и единой методики ее определения. Кстати говоря, введение понятия эффективной  ставки у нас даже не предвидится. Федеральная антимонопольная служба и Центральный банк настоятельно рекомендуют банкам сообщать подробный  график платежей и указывать все  комиссии до заключения договора. Правда, выполняя данное требование, большинство банков предоставляет график платежей непосредственно при заключении кредитного договора - когда потребитель, чаще всего, уже не может отказаться от его подписания (так как в это время уже принято решение о покупке какого-либо товара и надо платить за него деньги).     

Федеральный закон "О  банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 регулирует процентные ставки и комиссию банков. В статье 29 говорится:     

«Процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам) и комиссионное вознаграждение по операциям устанавливаются  кредитной организацией по соглашению с клиентами, если иное не предусмотрено  федеральным законом.     

Кредитная организация  не имеет права в одностороннем  порядке изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров с клиентами, за исключением  случаев, предусмотренных федеральным  законом или договором с клиентом.     

По договору банковского  вклада (депозита), внесенного гражданином  на условиях его выдачи по истечении  определенного срока либо по наступлении  предусмотренных договором обстоятельств, банком не может быть односторонне сокращен срок действия этого договора, уменьшен размер процентов, увеличено  или установлено комиссионное вознаграждение по операциям, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом» (часть третья введена Федеральным  законом от 02.11.2007 N 248-ФЗ).     

«Гражданский  кодекс РФ» (ГК РФ) №14-ФЗ. Часть 2 в ред. ФЗ от 25.122008 г., Федеральный закон  от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке  Российской Федерации» также регулируют вопрос банковской процентной ставки. 

 

Государственное регулирование процентных ставок

На уровень процентных ставок непосредственно влияет государственное регулирование.

Если раньше оно носило только прямой характер из-за отсутствия таких необходимых условий, как  рынок ссудных капиталов, рынок депозитов, то сейчас применяются преимущественно косвенные методы воздействия (за исключением экстремальных ситуаций, определенных в Законе о ЦБ РФ). К ним относятся:

- проведение учетной (дисконтной) политики,

- размер обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ,

- проведение операций  на открытом рынке с валютой и ценными бумагами.

Учетная политика, будучи составной  частью государственной процентной политики, является важным инструментом денежно - кредитного регулирования.

С 1992 года ЦБ РФ начал устанавливать  официальную ставку процента по централизованным кредитным ресурсам, которая является для банков второго уровня одним из главных индикаторов. Ставка рефинансирования Центробанка служит основой депозитного и ссудного процента. Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом определяется видом проводимой кредитной политики – политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии.

В первом случае увеличение уровня учетной ставки ЦБ РФ приводит к повышению коммерческими банками  процентных ставок за кредит и, таким  образом, к сокращению кредитных  вложений. Снижение ставки рефинансирования приводит к уменьшению процентной ставки за кредит и способствует кредитной  экспансии.

Уровень ставки рефинансирования Центробанка является для коммерческих банков одним их главных индикаторов, характеризующих основные направления  его денежно - кредитной политики.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, так как проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по межбанковским кредитам также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой суммы взимаются их прибыли.

Тенденции движения ставок по банковским кредитам определяются ставкой рефинансирования и состоянием рынка кредитных ресурсов. Конкретное значение первой колеблется вокруг ставки ЦБ РФ под воздействием ставок на других рынках, изменений в состоянии экономики и политической обстановки.

Если выдача кредитов и соответственно привлечение денежных средств производится по высоким ставкам, существенно увеличивается и риск проводимых операций. Стремление к получению высокого дохода от вложения средств в банк сопряжено не только с недополучением процентов, но и с потерей самого вклада.

На уровне процентных ставок отражается также степень риска  кредитных вложений: чем больше последняя, тем выше устанавливаемая процентная ставка. Вид предоставляемого кредита, тип и размер банка, его местоположение, конкуренция и другие факторы также сказываются на уровень процентной ставки банка.

Таким образом, формирование нормы процентных ставок основывается на следующих принципах:

- непосредственно зависит  от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок, как по активным, так и по пассивным операциям банка;

- величина процентной  ставки по депозитам определяется  сроком хранения средств во  вкладах, а по кредитным операциям  – сроком предоставления ссуды.  Целью установления зависимости  процента от времени хранения  является дальнейшее привлечение  и «связывание» средств на  более длительные сроки. Кроме того, продолжительное изъятие средств на цели долгосрочного кредитования по сравнению с краткосрочным также обуславливает необходимость установления более высоких процентных ставок по этим видам ссуд;

- уровень процентных ставок  по активным операциям выше  их величины по пассивным операциям.  Действительно, размер процентных  ставок должен учитывать необходимость  обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.

Помимо общих факторов на динамику ставки процента влияют и  частные, определяющиеся условиями  функционирования конкретного банка, его положением на рынке кредитных  ресурсов, избранной кредитной и  процентной политикой, степенью рискованности  осуществляемых операций.

На уровень процентных ставок существенное влияние оказывают  следующие факторы:

- «цена» банковского кредита; 

- способы обеспечения возвратности кредита;

- целевое направление,  срок, объем предоставляемого кредита  и др.

Учитывая влияние вышеназванных  факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким  образом, чтобы он обеспечивал его  рентабельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(вопрос 22 Особенности  применения инструментов денежно-кредитной  политики РФ)

 

       Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитной политики, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

       Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства, субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

       В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

       Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

       Сегодня в России эффективная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны. Задача это достаточно сложная.

Фактически, кредитно-денежная политика как инструмент государственного регулирования сформировалась только в 1992 году. Трудно сказать, какая теоретическая  концепция лежит в основе кредитно-денежной политики России. В начале перехода к рынку несколько раз в  нашей стране принималась программа  преодоления кризисных явлений  и формирования рыночной экономики, которая во многом ориентировалась  на монетаристский подход регулирования  экономики, то есть Банк России в качестве  основного  инструмента  денежно-кредитной политики использовали денежные агрегаты. Это является особенностью современной монетарной политики России.

       Основной целью денежно-кредитного регулирования стало снижение темпов инфляции (что характерно для экономики переходного типа), а также финансовая стабилизация, создание условий для адаптации экономических агентов к складывающейся ситуации в экономике, обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

       Основным методом осуществления стало таргетирование денежной массы, то есть, на основании зависимости между денежной массой и темпами инфляции, изменение количества денег в обращении. Однако, как показала практика, такая политика оказалась недостаточно эффективной. В условиях переходной экономики ее осуществление осложняется  непредсказуемостью спроса на деньги и сложностью контроля за денежной массой.

С 1992 Центральный Банк России пытался проводить жесткую политику сжатия денежной массы в целях  подавления инфляции, однако, уже к  середине 1995 года стало очевидно, что  она малоэффективна. Объясняется  это, прежде всего, слабо развитой банковской системой.

В 1995 году был принят ряд  законодательных актов, которые  предоставили Банку России независимость  в осуществлении денежно-кредитной  политики. С этого же года Банк России установил два ориентира: предельные темпы роста денежного агрегата М₂ и предельные границы девальвации обменного курса рубля по отношению к доллару.

Задача стабилизации валютного  курса выходила на первый план в  период  с  июля 1995  года  по  август 1998  года. Оценивая эффективность денежно-кредитной политики в этот период нельзя не отметить тот факт, что в 1997 году ВВП впервые вырос на 0,4%, общий объем инвестиций превысил показатель прошлого года на 4,7%. Однако политика регулирования валютного курса имеет недостатки. До 1998 года таргетирование обменного курса происходило при дефиците государственного бюджета, с ростом цен на энергоносители на мировом рынке удалось покрыть этот дефицит, но это в свою очередь привело к укреплению реального курса рубля. В результате Банк России оказался перед выбором:  сокращать  инфляцию  для  обеспечения  стабильности  экономического  развития  или  сдерживать рост реального курса рубля в целях обеспечения конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей. В этот же период отмечено абсолютное сокращение денежной массы М₂ и снижение доходности государственных облигаций. Был взят курс на ограничение темпов инфляции, что, в конце концов, привело к финансовому кризису и обвалу курса рубля.