Методы регулирования процентных ставок со стороны государства и банков

(вопрос 18 Методы  регулирования процентных ставок  со стороны государства и банков)

      По  мере становления рыночных отношений  расширяется спрос на  банковские услуги.  Появление  многообразия  форм  собственности, характерного для рыночной  экономики, создает дополнительный спрос на  услуги  коммерческих банков  и  предполагает  необходимость  существования  такой   финансово-кредитной  системы,  при  которой  банковские  услуги   предлагались   бы физическим и юридическим лицам различными банками на конкурентной основе. Коммерческие  банки  являются  главным  инструментом   в  регулировании

финансово-кредитных  отношений между юридическими  и  физическими  лицами.

       Развитие  и совершенствование  услуг, оказываемых  коммерческими  банками, имеет  большое  значение  прежде  всего  потому,  что  с   переходом   от административно-командного   типа   экономики   к   свободной   рыночной, изменяется  место каждого отдельного гражданина  в  системе  экономических отношений:  он   становится   непосредственным   собственником    средств производства  и получает большую степень экономической  свободы. Реализация новых  экономических  прав  и  обязанностей   порождает   потребность   в многочисленных  банковских услугах  и операциях.

       Предоставляя  ссуды своим  клиентам,  банки  выполняют  роль  финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков  и  предоставляя  их заемщикам.  Эта  деятельность  банка  приносит   реальную  пользу    всем заинтересованным  сторонам. Вкладчики  пользуются  тем,  что  их  депозиты выполняют функцию средств обращения и  функцию  ликвидных  активов,  а   в целом  ряде  случаев  еще   и  приносят  проценты.  Заемщики   пользуются открывшимися  им  доступом   к  крупным  денежным  суммам  на  достаточно длительные  периоды времени. Это происходит  даже  в  тех  случаях,  когда большинство мелких индивидуальных вкладчиков  изъявляют желание   вложить в банк лишь весьма небольшие денежные суммы, причем  на  короткий  период времени.  Не  будь  банков  или   каких   либо   аналогичных   финансовых посредников, ни одной крупной фирме вообще не удалось бы   вести  деловые операции, выступая в  качестве  заемщика  у  мелких  фирм,  располагающих временно  свободными денежными средствами.

Естественно, что и  банки  извлекают  прибыль  из  этих  операций.  Они

получают  доход, назначая более высокую ставку процента по ссудам, чем ту,

что   они   выплачивают   по   вкладам.   Так,    кредитование   клиентов

коммерческими, в частности, сберегательными  банками   является  основным источником  их доходов, т.е. подавляющая часть  временно свободных  средств направляется  банками на кредитование как предприятий  и организаций, так и населения.

История процентной ставки

       Начисление  процента на депозит, процентная ставка или банковский процент - это одно из самых старых и любопытных изобретений  человечества. Можно предположить, что начислять процент (процентную ставку) начали еще в далекой древности, одновременно с появлением денег. Хотя известно, что брать взаймы можно  не только деньгами. Когда еще господствовал  натуральный обмен, и понятия  процентной ставки не существовало вовсе, первые кредиты выдавались в виде зерна. Например, один фермер одалживал  другому корзину с зерном, а  при возврате кредита требовал вернуть  корзину зерна, но уже большего объема.

       Деятельность  ростовщиков сделала банковский процент одним из самых важных явлений в современном мире и  самым спорным - в прошлом. Взимание процента попало в поле зрения философов  Древней Греции, и их осуждение  оказало достаточно сильное влияние  на отношение к банковским процентам  в средневековье, как в Европе, так и в Исламском мире. Рассуждение мыслителей того времени имело интересную логику. У денег нет внутренней ценности, так как их не было в момент творения мира Богом. Но поскольку у денег нет внутренней ценности, то их владелец ничего не теряет, отдавая их в ссуду. Соответственно, он не может претендовать и на доход от вложенных денежных средств. Таким образом, само понятие - процентная ставка, считалось недопустимым.     

Ростовщики  в глазах церкви были изначально обречены на вечное проклятие, и поэтому им приходилось придумывать новые  схемы кредитования во избежание  прямых займов. Максимального успеха в этом добились итальянские менялы XIV века, называвшиеся банкирами (от слова banco - «стол»). Вместо прямых займов они  предлагали обменные векселя. Эта сделка была продажей одного вида денег за другой, которым будет произведена  оплата в заранее оговоренное  время. В то время между Италией  и Францией существовали тесные торговые отношения. Торговец, нуждающийся в  деньгах, шел в Италии к банкиру, который давал ему требуемую  сумму наличными в одной валюте, и оба подписывали переводной вексель, по которому торговец соглашался выплатить немного большую сумму  в другой валюте во Франции.     

Новые итальянские банковские деньги придали  импульс развитию коммерции за счет быстрого перемещения. В 1338 году перевозка  монет от Руана (север Франции) до Авиньона требовала три недели. Всегда существовала опасность, что груз захватят или украдут те самые люди, которых  наняли для его перевозки. Переводной вексель мог проделать этот путь за восемь дней, и даже если он был  украден, вор не мог им воспользоваться. Несмотря на его стоимость (процентная ставка составляла от 8 до 12%), вексель  все равно был дешевле, чем  стоимость найма вооруженного эскорта  для перевозки золотых и серебряных монет или слитков.      

Банковское  дело возникло во время итальянского Возрождения и первоначально  не пользовалось большим уважением. Банкиры пытались стать уважаемыми за счет увеличения своего богатства, аристократических титулов и  высоких церковных постов, но общественное признание они получили только после  массовых операций по оказанию услуг низшим слоям населения. Это стало возможным с открытием величайших богатств Америки. Люди, которые традиционно зависели от денег (солдаты, художники, юристы, врачи), теперь были больше нацелены на получение зарплаты, а не на возмещение их услуг товарами (жильем, питанием, алкоголем, солью). Даже хозяева постоялых дворов не желали принимать в оплату продукты и товары. Они тоже хотели золотых или, по крайней мере, серебряных монет. Так начиналась история процентной ставки.     

Перераспределение богатства, особенно в 17 веке, дало толчок к подъему среднего класса торговцев. Они, в свою очередь, породили новые  профессии, связанные с деньгами. С расширением банковского дела появились брокеры, которые специализировались на продаже и покупке всего - от земельных имений до акций. Банки  стали нуждаться во все большем  количестве денег, и к этому периоду  начала оформляться система банковских депозитов, кредитов и процентных ставок, при которой любой желающий мог  стать ростовщиком и жить на проценты.  
  
 

Отчего зависит процентная ставка  
  
Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:  
- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;  
- средняя процентная ставка , уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;  
- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);  
- спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок;  
- срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;  
- стабильность денежного обращения в стране ( чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит);  
- характер отношений между кредитором и заемщиком;  
- расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.  
  
Ставка рефинансирования ЦБ служит основным ориентиром уровня ссудного процента.  
Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по межбанковским кредитам также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли.  
На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: чем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны и заемщику приходится рисковать. Если выдача кредита производится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы вернуть не только основную сумму долга, но и проценты. 

Методы  регулирования процентных ставок со стороны  государства и  банков  

     Совокупность  мероприятий по регулированию экономических  отношений посредством управления процентными ставками называется процентной политикой. Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию чистого  процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и  управление ликвидностью баланса банка. При помощи процентной политики банк решает следующие задачи:      

-ставит  цели, на реализацию которых направлено проведение процентной политики;     

-устанавливает максимальные и минимальные процентные ставки по банковским операциям, а также  основные принципы и критерии их дифференциации, дает определение штрафных и льготных процентных ставок;     

-устанавливает инструментарий, применяемый для  ограничения процентного риска.      

Дифференциация  процентных ставок определяется прежде всего уровнем риска кредитной  сделки и зависит от категории  качества кредита, наличия обеспечения  и срока кредитования. От категории  качества кредита зависит степень  риска, присущего кредиту. В настоящее  время ссудный портфель банка  подразделяется на пять категорий качества в зависимости от финансового  положения заемщика и качества обслуживания им долга. С учетом такого деления  происходит и дифференциация процентных ставок по категории качества при  предоставлении кредита. Например, процентной политикой банка может быть определено, что кредиты 1 категории качества предоставляются по ставкам не ниже ставки рефинансирования, ставки по кредитам 2 категории качества возрастают на 1 процентный пункт.      

Для участников кредитных  операций большое значение имеет  влияние на уровень ставки процента рыночных сил и государственного регулирования. Государство корректирует уровень ставки процента в первую очередь из-за того, чтобы обеспечить приоритетное развитие отдельных отраслей экономики. Например, льготные условия кредитования экспортных отраслей наряду с налоговыми льготами позволяют компенсировать отставание национальных компаний от иностранных конкурентов на внешнем рынке и тем самым сокращать дефицит торгового баланса. Другая цель регулирования ставок процента заключается в создании одинаковых условий для участников национальной кредитной системы.     

Важным фактором, определяющим стоимость привлекаемых и размещаемых на кредитном рынке  ресурсов, является процентная политика центрального банка. Большинство центральных  банков проводят свою денежно-кредитную  политику на основе регулирования процентных ставок, т.е. определяет цену денег в  экономике.      

Устанавливаемая центральным  банком ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательного резервов и условиями выпуска и обращения  государственных ценных бумаг постепенно является эффективным средством  управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию  процентной политики последних, центральный  банк определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение  процентных ставок. В большинстве  стран к числу официальных  ставок, с помощью которых осуществляется регулирование денежного и кредитного рынков в стране, относится учетная  ставка или ставка рефинансирования. Этот показатель у всех на слуху, мы часто слышим о нем из новостей СМИ о кредитно-денежной политике; бухгалтеры и налоговики применяют  его при расчете штрафов и  пеней. Учетный процент - это официальная  ставка кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка. Учетный  процент является одним из основных инструментов, с помощью которого центральные банки разных стран  регулируют объемы денежной массы в  обращении, темпы инфляции, состояние  платежного баланса и валютный курс. Рефинансирование коммерческих банков может проводиться либо путем  прямого краткосрочного кредитования, либо посредством переучета коммерческих векселей. Понижение официальной  процентной ставки приводит к удешевлению  кредитных ресурсов и увеличению предложения на рынке, напротив, ее повышение - к сжатию денежной масс, замедлению темпов инфляции, но в тоже время - к сокращению объема инвестиций. Изменение ставки рефинансирования сигнализирует об изменениях в денежно-кредитной политике Центробанка в зависимости от уровня инфляции. Политика воздействия на денежную массу путем регулирования этих ставок получила название учетной (или дисконтной) политики. Основным объектом, на который воздействует процентная политика центрального банка, во всех развитых странах являются краткосрочные кредиты. Однако посредством регулирования учетной ставки центральные банки воздействуют не только на состояние денежного, но и финансового рынка. Так рост учетной ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что в свою очередь влияет на уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложение.      

Банк России также  начинает проводить более активную процентную политику. Так, в начале 2006 г. для изъятия избыточной ликвидности  Банк России несколько раз повышал  ставки по депозитам коммерческих банков в Центральном банке. Но не смотря на усиление внимания к процентной политике, ее влияние на состояние  денежной сферы в ближайшее время  будет оставаться все еще ограниченным. Как считает заместитель Председателя Банка России А.В. Улюкаев, механизм создания денег Банком России характеризуется  тем, что рубли поступают в  банковскую систему в основном в  результате покупки иностранной  валюты. Большой приток ликвидности  в экономику делает спрос коммерческих банков на кредиты Центрального банка  незначительным.