Лизинговые операции коммерческих банков и их развитие в Республике Беларусь

Лизинг — своеобразная альтернатива банковскому кредитованию. Банки широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, сохраняет сущность кредитной сделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный, а лизинг — товарный характер.

Объектом лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи, которые используются в процессе предпринимательской деятельности. В частности, в лизинг могут передаваться движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, а также рабочие инструменты и программные средства, используемые для обеспечения функционирования основных фондов, переданных в лизинг. Не разрешается использовать в качестве объекта лизинга имущество, предназначенное для удовлетворения личных (семейных) или бытовых нужд, а также земельные участки и другие природные объекты.

Чаще всего  в лизинг берут:

          —   Транспортное оборудование  (транспортные  самолеты,  автомобили,    морские суда, железнодорожные вагоны  и т. п.)

          —   Оборудование   связи   (радиостанции,    спутники,    почтовое    оборудование и т. п.)

          —   Сельскохозяйственное оборудование (трактора, плуги и т.п.)

          —   Строительное (краны, бетономешалки,  экскаваторы и т. п.)

Субъектами  лизинга в классической лизинговой сделке обычно выступают:

• поставщик объекта лизинга — субъект хозяйствования (промышленное предприятие — производитель машин и оборудования, торговое предприятие, собственник имущества и др.), продающий объект лизинга лизингодателю;
• лизингодатель — юридическое лицо (банк, лизинговая фирма и др.), приобретающее лизинговое имущество для последующей передачи его в аренду по договору лизинга.

Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные  отношения независимо  от   вида   аренды.   Различают   специализированные   компании, занимающиеся одним видом товаров  или  группой  товаров,   и  универсальные, предающие  в  аренду  самые  разнообразные  виды   машин   и   оборудования. Специализированные компании как правило эти  фирмы  располагают  собственным запасом машин  и  оборудования  предоставляемых  потребителю.  Универсальные лизинговые  компании  предоставляют  арендатору  право   выбора   поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

     В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании,  которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков.  При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании,  предоставляя  им кредиты (как свидетельствует зарубежный  опыт,  за  счет  этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний).  Предоставляя  ресурсы   и участвуя  в  капитале  лизинговых  компаний,  банки  косвенно  участвуют   в лизинговых операциях. Коммерческие банки  могут  и  напрямую  участвовать  в лизинговых операциях, для этого они  образуют  в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано,  во-первых,  с тем, что лизинг является  капиталоемким видом бизнеса,  а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги  тесно связаны с банковским кредитованием.

• лизингополучатель — субъект хозяйствования, который временно владеет и пользуется объектом лизинга на условиях, определенных лизинговым соглашением.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний  характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй — пользователь имущества (лизингополучатель) и третьей — продавец имущества лизингодателя. Таким образом, в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта (рис.1):

 

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования (1). Затем заключается договор об аренде с лизинговой компанией (2). Лизинговая компания договаривается с поставщиком о покупке оборудования (З) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, а лизинговая компания становится владельцем оборудования (5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Кроме того, косвенными участниками лизинговой сделки являются:

      - банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

      -страховые компании, которые страхуют  выданные кредиты на приобретение  оборудования    от    возможных    рисков    неплатежей    лизингополучателя лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.

      - брокерские и другие посреднические фирмы.

 

1.3 Функции лизинга

Лизинг выполняет финансовую, производственную и сбытовую функции.

Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку средства вкладываются, в основные фонды. Лизинг при этом является дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. По своей экономической сущности лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту. Анализ расширения масштабов лизингового бизнеса показывает, что в перспективе лизинг может сузить сферу использования долгосрочного кредитования, во приведет к общему росту доли заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники.

Сбытовая функция лизинга пока полностью не может быть реализована для отечественной экономики. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта производственной продукции определяется падением уровня производства. Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта.

При выделении типов  лизинга исходят из классификации  представленной на рис. 2:

                   

 

В зависимости от состава  участников (субъектов) сделки лизинг может быть:

• прямой, при котором  собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка);

• косвенный, когда передача имущества происходит через по средника (многосторонняя сделка, от З до б  участников).

По степени  окупаемости имущества:

  - лизинг  с полной  окупаемостью  (  в   течении  срока  действия  договора  происходит полная выплата стоимости арендного имущества)

  - лизинг  с неполной окупаемостью, при  котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация   имущества и окупается только  часть ее.

В зависимости  от степени амортизации:

  - с полной;

  - с неполной.

По объему оказываемых  услуг (объему обслуживания):

  - чистый (все  расходы по обслуживанию имущества   принимает  на  себя   лизингополучатель.  Большинство услуг на отечественном  лизинговом  рынке  оборудования являются чистыми.

  - с полным  набором услуг (лизингодатель  принимает на себя все расходы  по обслуживанию имущества. Его  используют, как правило, сами  изготовители оборудования. По стоимости  полный лизинг один из самых  дорогих).

  - с частичным  набором услуг,  когда  на  лизингодателя  возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

От сектора  рынка:

  - внутренний (все участки сделки находятся  в одной стране);

  - международный  (внешний), к нему относятся сделки,  в  которых хотя  бы  одна из сторон принадлежит разным странам.  К этому же  виду  лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем  одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою  деятельность  и имеет   капитал совместно с зарубежной фирмой. Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется  на  импортный,  когда  зарубежной  стороной  является  лизингодатель,  и   экспортный,   когда  зарубежной стороной является лизингополучатель.

 По характеру  лизинговых платежей:

  - лизинг с денежным платежом (все платежи в денежной форме);

  - лизинг  с компенсационным платежом (поставка  товаров,  произведенных  на  арендуемом оборудовании);

  - со смешанным  платежом.

 По отношению  к налоговым и амортизационным  льготам различают:

  - действительные (с использованием льгот  по  налогообложению  имущества,  прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации);

  - фиктивных  (без использования);

  - смешанных.

 

1.4 Виды  лизинга

 

В соответствии с «Положением о лизинге на территории Республики Беларусь» от 31.12.1997 № 1769

1.Финансовый

          Финансовый   (капитальный)   лизинг    долгосрочное    соглашение,  предусматривающее  полную амортизацию арендуемого  оборудования  за  счет платы,  вносимой арендатором. Поскольку  подобные соглашения не допускают  возможности  досрочного  прекращения  аренды,  правильное   определение  величины периодической платы обеспечивает владельцу  полное  возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание  оборудования,  а  также требуемую норму доходности. При  этой  форме  лизинга  все  расходы  по    установке и текущему обслуживанию имущества возлагается,  как  правило, на  арендатора.  Часто  подобные   соглашения   предусматривают   право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по  льготной или  остаточной   стоимости   (такая   стоимость   может   быть   чисто  символической, например 1 доллар).

          В отличие от оперативного  финансовый  лизинг  существенно   снижает  риск владельца имущества.  К  объектам  финансового   лизинга  относятся  недвижимость  (земля,  здания  и  сооружения),  а  также   долгосрочные  средства производства.

          Финансовый лизинг служит базой  для образования  двух  других  форм  долгосрочной  аренды  –   возвратной  и  долевой  (с   участием   третьей   стороны).

  2. Оперативный

         Представляет собой соглашения о текущей аренде, при которых  расходы лизингодателя, связанные с  приобретением  и  содержанием  сдаваемых  в  аренду предметов, не покрываются арендными платежами в  течение  одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду   несколько раз.  Заключается он,  как правило,  на  2  -  5  лет.  При   оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном  на    лизингодателе.  Ставка  лизинговых  платежей  обычно  выше,   чем   при   финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

          К  основным  объектам  оперативного   лизинга   относятся   быстро  устаревающие   виды   оборудования   (компьютеры,    копировальная    и  множительная техника, различные виды оргтехники и  т.д.)  и  технически сложные, требующие  постоянного  сервисного  обслуживания  (грузовые  и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный  и  морской   транспорт).

          Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга  более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды  позволяет  своевременно  избавится  от   морально   устаревшего   оборудования     и     заменить     более     высокотехнологичным и конкурентоспособным.  Кроме  того,  при  возникновении  неблагоприятных   обстоятельств   арендатор   может   быстро   прекратить   данный    вид    деятельности,  досрочно возвратив  соответствующее   оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или   реорганизацией производства.

          В случае  реализации  разовых   проектов  или  заказов  оперативный   лизинг  освобождает  от  необходимости   приобретения   и   последующего  содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

  3. Возвратный

Возвратный  лизинг представляет собой систему  из  двух  соглашений,  при  которой  владелец продает оборудование в  собственность другой стороне с  одновременным  заключением  договора  о  его  долгосрочной   аренде   у  покупателя. В качестве покупателя - любой  финансовый  институт  (банк,  страховая   компания,   инвестиционный    фонд,    фирма,    специально   ориентированная на лизинговые  операции)  с  одновременным  оформлением    соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях   лизинга.

           В результате проведения такой операции меняется  лишь  собственник   оборудования, а его пользователь  остается  прежним,  получив в свое  распоряжение дополнительные средства финансирования.  Инвестор  же,  по  сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции  часто  проводятся  в  условиях делового спада  в  целях  стабилизации  финансового  положения    предприятий.

  4. Раздельный

      Раздельный лизинг (лизинг с   участием  множества  сторон).  Этот  вид  лизинга    распространен    как    форма    финансирования     сложных,   крупномасштабных  объектов,  (авиатехника,  морские  и   речные   суда,  железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы  и  т.п.).  Такой   лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом  с  участием   нескольких  компаний   поставщиков,   лизингодателей   и   привлечением  кредитных средств у  ряда  банков,  а  также  страхованием  лизингового  имущества и возврата лизинговых платежей  с  помощью  страховых  пулов. Этот вид лизинга  считается  наиболее  сложным,  так  как  ему  присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного  вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь  часть  суммы, которая  необходима  для  покупки   объекта   лизинга.   Эти   средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей,  принимающих  участие  в  финансировании  сделки.   Оставшаяся часть контрактной стоимости  объекта  лизинга  финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).