Лекции по «Деньги, кредит, банк»

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 1. Банковская система США 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Гпава 2. Банковская система Франции 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 3. Банковская система Великобритании 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 3. Банковская система Великобритании 

Глава 3. Банковская система Великобритании 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 3. Банковская система Великобритании

Глава 3. Банковская система Великобритании

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 3. Банковская система Великобритании 

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Раздел V. Банковские системы отдельных стран

 

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Раздел V. Банковские системы отдельных стран

 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Раздел V, Банковские системы отдельных стран

Раздел V, Банковские системы отдельных стран

Глава б. Банковская система Канады

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

 

Раздел V Банковсюив системы отдвпьных стран

 

厂пава 7. Ванмовская cl ^твш Италии 

厂пава 7. Ванмовская cl ^твш Италии 

Раздел У. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Раздел V. Банковские системы отдельных стран

 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

Глава 8. Банковская система Российской Федерации

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

厂г7два 8. Банкоесная система Российской Федерации 

i  Раздел V. Банковские системы отдельных стран

厂пава 8. Банковская система Российской Федерации 

Тема: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА США

1. Структура и операции ФРС.

2. Коммерческие банки

3. Инвестиционные банки

4. Особенности концентрации банков в США

 

1.1. Структура и операции  Федеральной резервной системы

Ядром кредитной системы США является Федеральная резервная система (ФРС), которая состоит:

1. из 12 федеральных резервных банков;

2. из большого количества банков-членов.

Согласно федеральному резервному акту 1913года все банки — члены Федеральной резервной системы должны были:

а) внести 6% собственных капиталов в качестве паевого взноса в основной капитал федеральных резервных банков;

б) держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы срочных вкладов и от 7 до 13% суммы вкладов до востребования.

Федеральные резервные банки были обязаны иметь резерв в золоте и законных платежных средствах в размере 35% своих депозитов.

Таким образом, пассивы федеральных резервных банков состоят:

1) из собственных капиталов, созданных за счет паевых взносов банков-членов;

2) из банкнотной эмиссии;

3) из банковских депозитов, представляющих собой резервы банков — членов ФРС.

Сосредоточение в федеральных резервных банках денежных резервов коммерческих банков явилось фактором экономии денег. Организация ФРС способствовала экономии наличных денег и в другом отношении — благодаря развитию безналичных расчетов, которые стали в широких размерах осуществляться через федеральные резервные банки.

Вместе с тем создание ФРС усилило централизацию банковской системы США и господство крупных банков — цитадели финансовой олигархии. С конца 1915 г. по август 1972 г. удельный вес ФРС в общем числе американских коммерческих банков поднялся с 28 до 41%, а в общей сумме их депозитов — с 48, до 78%. Хотя членами ФРС являются многие банки, решающее влияние в ней имеет лишь небольшое число крупных и крупнейших банков. В августе 1935 г. был принят закон, внёсший некоторые организационные изменения в ФРС.

 

 

 

Смысл этого закона заключался прежде всего в дальнейшей централизации банковской системы США Все штатные банки с депозитами не менее 1 млн. долл. были обязаны в определенный срок вступить в члены ФРС; права центральных органов ФРС были значительно расширены: во главе ФРС был поставлен Совет управляющих (в составе 7 членов, назначаемых президентом США на 14 лет)，которому дано право определять учетные ставки федеральных резервных банков, изменять нормы обязательных резервов банков-членов, устанавливать нормы кредитования под ценные бумаги, утверждать выбранные резервными банками советы директоров. Был создан также особый Комитет по операциям на открытом рынке, причем все федеральные резервные банки должны следовать его указаниям при проведении своих операций на открытом рынке.

Ресурсы федеральных резервных банков образуются за счет:

1) эмиссии банкнот — федеральных резервных билетов;

2) приема депозитов, главным образом  от банков-членов и от казначейства. Незначительная часть средств  федеральных резервных банков  состоит из их собственных капиталов (оплаченного и добавочного).

Со времени огосударствления золотых запасов, осуществленного в 1934 г., федеральные резервные банки перестали быть хранителями золотых резервов страны, но в активе их баланса числились золотые сертификаты, представляющие собой бумажные знаки золота, сосредоточенного в государственном казначействе. Главной активной операцией федеральных резервных банков является покупка государственных ценных бумаг. По сравнению с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных резервных банков банкам-членам. Федеральные резервные банки являются по преимуществу кредиторами государства. Но средства, вложенные ими в государственные ценные бумаги, в конечном счете, используются в интересах корпораций, так как затрачиваются государством в значительной мере на оплату госзаказов и покупку товаров.

Кроме эмиссионных (федеральных резервных) банков, банковская система США включает: 1) коммерческие банки, 2) инвестиционные банки，3) взаимно-сберегательные банки, 4) банкирские дома.

 

 

 

1.2. Коммерческие банки

Коммерческие банки по юридическому статуту подразделяются на: а) национальные функционируют согласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков - членов; б) штатные1. функционируют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС.

Из всех коммерческих банков выделилось несколько крупнейших банков, чьи ресурсы возрастают быстрее, чем сумма ресурсов прочих банков. Так, только с 1960 по 1970 гг. сумма депозитов 50 крупнейших коммерческих банков возросла с 88，8 млрд. до 230,4 млрд. долл., т.е. в 2,5 раза, тогда как общая сумма депозитов прочих коммерческих банков за это время увеличилась с 141,7 млрд до 255,1 млрд долл., т.е. в 1,8 раза. В 1970 г. эти 50 крупнейших банков распоряжались 47% общей суммы депозитов всех 13705 коммерческих банков.

В свою очередь из крупнейших коммерческих банков выделилась горстка банков-гигантов — «Бэнк оф Америка», «Ферст нейшнл сити бэнк оф Нью-Йорк», «Чейз Манхэттен бэнк», «Менюфекчурерс Гановер траст К°», «Морган Гаранта траст К°». Эти банки либо возглавляют мощные финансово-промышленные группы, либо играют в них крупную роль. Они представляют собой, по существу, банковские холдинги, образовавшиеся путем слияния крупных банков.

В конце 2011 г. насчитывалось 40,9 тыс. коммерческих банков с совокупными активами в 4313 млрд долл.，9,3 тыс. штатных банков 一 членов ФРС и 24，5 тыс. штатных банков, не входящих в ФРС. В ресурсах коммерческих банков США собственные капиталы занимают небольшую часть — до 7,4%; львиная доля приходится на депозиты, среди которых 44% 一 это депозиты до востребования и 56% —срочные депозиты. Активные операции коммерческих банков состоят в подавляющей части из ссуд (в 1995 г. из общей активов на ссуды приходилось 56%). Меньшее место занимают инвестиции, причем они в большой мере состоят из вложений в государственные ценные бумаги, в основном в федеральные. Следует иметь в виду, что банковский акт 1933 г. запретил коммерческим банкам приобретать акции промышленных и торговых компаний. Однако это отнюдь не означает, ликвидации сращивания банков с промышленными компаниями.

 

 

Типичной формой такого сращивания является вхождение крупнейших банков и промышленных компаний в одни и те же финансово-промышленные группы. Тесные связи крупных коммерческих банков с промышленностью осуществляются через долгосрочные ссуды. Примерно 3/4 всей суммы «коммерческих и промышленных ссуд» приходится на крупные коммерческие банки, причем среди этих ссуд важную роль играют ссуды на срок свыше одного года, часть которых предоставляется на длительные сроки от 8 до10 лет и служит типичной формой сращивания банков с промышленными и торговыми компаниями.

Важную роль в сращивании крупных американских банков с промышленными и другими компаниями играют доверительные операции. Коммерческие банки лишены права покупать акции промышленных и торговых компаний за свой счет, но имеют право управлять имуществом этих компаний по доверенности своих клиентов; последние часто доверяют банкам право голоса на общих собраниях акционеров. По сути, это — своеобразная форма обхода запрета коммерческим банкам владеть акциями предприятий.

1.3. Инвестиционные банки

Еще в середине XIX в. в банковской системе США возникло особое звено в виде инвестиционных банков, специализировавшихся на размещении и купле-продаже ценных бумаг. В дальнейшем, до кризиса 1929—1933 гг., грани между инвестиционными и коммерческими банками все более стирались, так как в XX в. коммерческие банки тоже стали принимать активное участие в эмиссии и размещении ценных бумаг и сами инвестировали крупные средства в эти бумаги.

После кризиса 1929—1933 гг. сферы деятельности коммерческих и инвестиционных банков были юридически (по закону 1933 г.) разграничены. В современных условиях инвестиции банков состоят почти на 9/10 из ценных бумаг федерального правительства США, штатов и местных органов власти. Что касается ценных бумаг промышленных и других компаний, то их выпуском и размещением занимаются инвестиционные банки.

Инвестиционные банки осуществляют два главных вида операций с ценными бумагами:

1) гарантированная эмиссия ценных бумаг (операция андеррайтинг), когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;

 

 

 

2) непосредственное размещение ценных бумаг компаний. В последнем случае инвестиционные банки покупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке. При этом инвестиционные банки широко используют средства, получаемые ими в ссуду от коммерческих банков, для инвестиций в ценные бумаги.

Таким образом, хотя сами коммерческие банки не имеют права покупать, например акции промышленных корпораций, однако косвенно 一 через ссуды коммерческих банков инвестиционным банкам — ресурсы коммерческих банков фактически инвестируются в эти акции.