Лекции по «Деньги, кредит, банк»

Основные способы проверки — анализ состояния активов, осмотр филиалов банков и собеседование с управленческими кадрами. Все большее внимание обращается на контроль банка за рисками, на меры, принятые по увеличению собственного капитгша, рентабельность, программу менеджмента, осуществление структурной перестройки и другие фактические параметры. Анализ банковских активов проводится для определения состояния, связанного с кредитованием и иными видами активов, что позволяет выяснить степень кредитного риска. Анализ осуществляется по направлениям кредитования, обязательствам клиентов по акцепту, выданным банком гарантиям, ценным бумагам, движимости и недвижимости.

Для поддержания стабильности банковской системы и предотвращения возможных банковских банкротств в 1971 г. в Японии была создана Корпорация по гарантии банковских вкладов. Ее уставный капитал —- 455 млн иен, из которых 300 млн принадлежит правительству и Банку Японии, а остальные 一 частным банкам. Практически каждый японский банк ежемесячно платит в фонд Корпорации взносы в размере 1,012% от суммы еш депозитов.

1 апреля 1998 г. в  Японии объявлена реформа банковской  системы, совпадающая по времени  с началом нового финансового года. Реформа отменяет большинство ограничений на валютные операции, а также на банковские сделки, связанные с ввозом и вывозом капитала. Фиксированный процент брокерских комиссионных оставлен теперь только в отношении сделок, не превышающих 50 млн иен.

Эти меры вступают в силу немедленно (отсюда и название «большой взрыв»). В развитие же их на рассмотрение парламента представлено еще около 2 тыс. страниц финансового законодательства. В случае, если оно будет принято, в течение трех ближайших лет в Японии будут, во-первых, устранены все барьеры, мешающие прямой и бескомпромиссной конкуренции между банками и брокерскими компаниями. Во-вторых, сняты многие запреты, препятствующие банкам вводить новые финансовые продукты. В-третьих, банки смогут свободно работать на рынке фондов общественного потребления. В-четвертых, резко увеличится портфель операций по управлению банковскими активами, особенно по пенсионным фондам.

В результате реформы ожидается обострение конкурентной борьбы между банками и брокерами. Развитие рынка фондов общественного потребления создаст привлекательные возможности для портфельных инвестиций как японских，так и западных компаний. Перелив огромной денежной массы личных сбережений с депозитных счетов в ценные бумаги будет содействовать подъему рынка капитала. Широкий спектр предлагаемых на рынке финансовых продуктов снизит зависимость корпоративных клиентов от конкретных банковских структур. Заставит последних идти на все новые и новые инновации,, но главное — «позволит совершить стратегический поворот от косвенного (банковского) финансирования к прямому, непосредственно связанному с рынком капитала», 一 как отмечает старший управляющий директор Токийской фондовой биржи Йосиаки Канеко.

«Большой взрыв» — спасительный шанс для токийского фондового рынка, застой на котором привел к тому, что по объему торгов он составляет сегодня всего 50% от собственного показателя за 1989 г. а по реальной стоимости продаваемых акций даже меньше. При этом, по данным консалтинговой фирмы «Пел- хэм Смитерз», 45% сделок, совершаемых на Токийской фондовой бирже，проходит с участием иностранных инвесторов.

«Ахиллесова пята» японских банков ——слабая капитальная база. Как сообщает газета деловых кругов Японии «Нихон кэйдзай симбун», 19 ведущих банков страны вынуждены будут списать с балансов закрываемого финансового года до 10，2 трлн иен (77,56 млрд долл) «безнадежных долгов». Всего же под эту категорию подпадают кредиты и займы на сумму 28 трлн иен. По данным же министерства финансов, к более широкой категории «проблемных долгов» можно отнести 77 трлн иен. В итоге рыночная капитализация самих банков упала в биржевых котировках до рекордно низкого уровня.

В марте 1998 г. правительство уже оказало чрезвычайную банковскую помощь сектору, предоставив 21 крупному банку 1，8 трлн иен. Оно также одобрило новые бухгалтерские нормативы, позволяющие снизить давление падающих цен на недвижимость, на банковскую балансовую отчетность. К чему，однако, оно пока не штово (главным образом в силу внутриполитических причин), так это к предоставлению весомых налоговых льгот иностранным инвесторам, без чего, по мнению «Файнэншл тайме», «большой взрыв» рискует превратиться в «тихий визг».

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КАНАДЫ

Кредитная система Канады имеет сложную институциональную структуру, на создание которой оказали сильное воздействие кредитные системы США и Великобритании. Эти страны стремились укрепить свои позиции в Канаде путем овладения национальными источниками финансирования. Кредитные институты возникли еще в колониальный период, функции банкиров выполняли торговые компании. В Канаде действовали различные филиалы иностранных кредитных институтов. Впервые коммерческий банк Канады был образован в 1817 г.— «Бэнк оф Монреале. Затем появляется ряд специализированных институтов: страховые компании, трастовые и ипотечные компании и др.

Первая мировая война оказала сильное воздействие на усиление коммерческих банков, а после нее более быстро развиваются небанковские институты: компании по финансированию продаж в рассрочку и потребительскому кредиту, страховые и траст-компании.

Мировой экономический кризис 30-х гг. отрицательно повлиял на кредитную систему, на коммерческие банки, в частности, и другие кредитные институты. В этот период создается Банк Канады, усиливается государственное вмешательство в кредитную систему, активизируется деятельность специализированных государственных институтов кредитования жилищного строительства и сельского хозяйства.

Совершенствование кредитной системы продолжалось в годы Второй мировой войны и после нее, появились новые типы специализированных кредитных институтов: лизинговые компании, государственные страховые компании, компании пенсионного обеспечения.

Кредитная система Канады включает: центральный эмиссионный банк, коммерческие банки, социализированные учреждения. Центральный эмиссионный банк — Банк Канады — единый. Число коммерческих банков небольшое; на территории провинций действуют кредитные учреждения провинциального уровня.

Кредитная система страны характеризуется наличием следующих основных финансовых институтов: коммерчесшх, ipa- стрщ^гк и шюте瓶ых банков, страховых и инвестиционных компаний. Частные калш^ческие, или так называемые чартерные банки пользуются полной свободой в коммерческой деятельности. Она регламентируются парламентскими хартиями. Чартерные банки по своему назначению призваны обслуживать промышленный, коммерческий и государственный секторы экономики. Они осуществляют депозитные операции, предоставляют различного рода кредиты, занимаются валютными операциями.

Ассоциация канадских банкиров, высшим органом которой является исполнительный совет, стоит во главе клиринговой системы Канады. Непосредственно возглавляет работу системы расчетов меаду банками так называемый Комитет клиринговых и информационных центров. Он имеет 10 организованных им региональных клиринговых палат, именуемых расчетными центрами. Региональные клиринговые палаты существуют в Оттаве, Калгари, Галифаксе, Монреале, Квебеке, Реджайне. Сент-Джоне, Торонто, Ванкувере и Виннипеге. Их деятельностью непосредственно управляют местные клиринговые ассоциации согласно мандатам, получаемым от Ассоциации канадских банкиров.

В кредитной системе существуют и другие институты, или, как называют их в стране, «небанковские финансовые посредники» (НБФП). Они также осуществляют банковские операции. К данной категории относятся кредитные союзы и кооперативные .финансовые организации, обслуживающие главным образом франкоязычное население. НБФП весьма неоднородны. Помимо указанных к ним относятся самостоятельные трастовые банки, траст-отделы коммерческих банков.

Концентрация банковского капитала в стране привела к образованию мощных, тесно сплоченных группировок национального финансового капитала. Среди них выделяются такие семейные группы, как Бронфманы, Рейманы, Томсоны，Бельц- берги, Уэстоны，Ричардсоны и др. Для усиления их позиций внутри страны и за рубежом с 1 июля 1987 г. существенно смягчены ограничения деятельности кредитно-финансовых институтов: траст-банкам разрешено в неограниченном объеме выдавать коммерческие и потребительские кредиты, открывать филиалы, заниматься инвестиционными операциями через свои дочерние отделения. Коммерческие банки смогут проводить инвестиционные и доверительные операции, заниматься брокерством. Вместе с тем трастовым банкам все также запрещается контролировать капитал коммерческих банков, в то время как последним такое право предоставлено. Новое законодательство привело к еще более углубленному переплетению и взаимозависимости отдельных финансовых институтов.

Как и в других ведущих капиталистических странах, в Канаде развито страховое дело. В стране наблюдается достаточно высокая степень концентрации страхового капитала. На местном страховом рынке достаточно прочно обосновались американские компании; из 172 иностранных фирм, действующих в Канаде, 134 — из США. В свою очередь американский рынок выступает главной сферой внешней экспансии канадских страховщиков. В США действует 71 канадская страховая компания (в Великобритании 一 7, в Гонконге — 6). Всего канадские страховые фирмы имеют 100 контор, исключая дочерние компании, в различных странах мира. Ориентация в зарубежной деятельности на сравнительно небольшую группу стран (прежде всего США и Великобританию) способствует выдвижению страховых фирм Канады в группу транснациональных. Так, компания «Лайф - Сан-Лайф», давно действующая на британском страховом рынке, приобрела в 1986 г. английскую фирму «Нью- Хемпшеэр»^ ранее принадлежавшую известной в Великобритании компании «Грейт Вест Лайф» (третья по величине активов страховая компания). Около 2/3 своих доходов она получает от операций на американском рынке. Заметную роль в личном страховании канадский капитал играет на Филиппинах, в Гонконге, Индонезии и Сингапуре.

6.1 Центральный банк (Банк Канады)

Банк Канады — центральный эмиссионный банк страны. Он был учрежден как акционерное предприятие, но держателями его акций не могли быть коммерческие банки и их служащие, а также иностранцы. Правительство Канады в течение 1935—1938 гг. выкупило у частных владельцев принадлежавшие им акции, тем самым укрепив Банк как центральный. Его деятельность определяет федеральное правительство, которое назначает Совет директоров. В состав Совета директоров входит заместитель министра финансов. Банк Канады систематически отчитывается перед парламентом о своей деятельности.

Основными функциями Банка Канады являются: регулирование денежного обращения и кредита; поддержание курса национальной валюты по отношению к другим валютам; мобилизация уровня цен, уровня производства и торговли.

Банк Канады осуществляет выпуск банкнот в обращение, предоставляет авансы коммерческим банкам, управляет кассовыми резервами коммерческих банков, регулирует расчеты между банками по клиринговым счетам, регулирует государственные золотовалютные резервы.

Банк Канады является агентом федерального правительства, управляет ценными бумагами государства, его кассовой наличностью, обеспечивает связи с центральными банками других государств. Банк Канады не покупает акции коммерческих банков, не кредитует и не принимает депозиты от частных лиц и компаний.

Основное место в активах Банка Канады занимают инвестиции в государственные облигации. Он также проводит операции с ценными бумагами по размещению их на открытой рынке，проценты по которым являются важнейшим источником его дохода.

Банк Канады выполняет функцию «банка банков», т.е. является кредитором последней инстанции для коммерческих банков, которым он предоставляет краткосрочные кредиты в небольших размерах，осуществляет небольшие вложения в иностранные ценные бумаги.

Главной статьей пассива Банка Канады являются выпускаемые им банкноты. Часть их оседает в коммерческих банках в качестве кассовых резервов. Кроме того, беспроцентные депозиты коммерческих банков являются также статьей резерва.

Коммерческие банки в качестве кредиторов Банка Канады в соответствии с законом должны держать в нем свои резервы. Депозиты в Банке Канады держат правительство Канады, крупные иностранные центральные банки.

Основные направления деятельности Банка Канады сформировались в период укрепления государственно-монополистических тенденций, что способствовало усилению государственного регулирования денежно-кредитной системы. Особенно это проявилось в послевоенный период, когда государство перешло к целенаправленному антициклическому регулированию экономики. Банк Канады, являясь инструментом денежно-кредитного peiy- лирования государства, проводил работу по решению долгосрочных задач экономического развития.

Наибольшую активность в регулировании денежного обращения Банк Канады проявил во второй половине 50-х гг. В качестве регулятора экономической активности выступала учетная ставка, которая изменялась в 1944, в 1950 и в 1955 гг. в пределах от 1,5 до 2,5%.

Манипулирование учетной ставкой затруднялось влиянием притока капиталов из США. Учетная ставка в интересах стимулированиях иностранных инвесторов в течение длительного времени была выше ставки банков ФРС США.

Низюш результативность процентной политики, ее недостаточная гибкость вынуждали Банк Канады в денежно-кредитном регулировании переходить к операциям с ценными бумагами на открытом рынке. Впервые такие операции Банк Канады провел по спасению канадского доллара во время валютного кризиса 1962 г.

Во второй половине 60-х гг. резко увеличился портфель облигаций федерального правительства у коммерческих банков, которое в некоторой степени затрудняли деятельность Банка Канады.

В политике Банка Канады просматривается метод регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков. Изменяя их, Банк Канады увеличивал или уменьшал объемы денежных средств коммерческих банков для кредитования.

В выполнении регулирующих функций Банк Канады испытывал затруднения, связанные прежде всего с особенностями страны — здесь присутствует высшая степень независимости провинпии от федерального правительства в хозяйственных вопросах. Немаловажную роль сыграло влияние иностранного контроля. С 1971 г. Банк Канады устанавливает лимиты увеличения денежной массы в обращении. Однако эти меры не всегда способствуют достаточному регулированию экономики.