Лекции по "Деньгам, кредиту, банкам"

Количество золота в  государственном банке сокращалось  не только в связи с огромным выпуском кредитных билетов, но и в связи с вызовом его союзникам на основании договоров, заключенных и заключаемых Россией, а также вымыванием из обращения золотой монеты, а затем и высокопробной серебряной. Стало не хватать и серебряной и медной разменной монеты. Естественно, что в создавшихся условиях заменой металлических денег могли стать только деньги бумажные. В конце 1915 г. российское правительство разрешает выпуск бумажных казначейских марок мелкого достоинства с обозначением: «имеют хождение» наравне с разменной серебряной или медной монетой.

Одновременно в частный  рыночный оборот широко вовлекались  краткосрочные обязательства казначейства, также становящиеся источником финансирования войны, хотя и в меньшей степени, чем бумажные деньги (см. табл. 2). Это были 5-процентные краткосрочные обязательства Государственного казначейства, иначе говоря, векселя государства, выпускаемые сроком до 1 года на разные суммы.

По закону от 27 июля 1914 г. предполагалось, сто такие обязательства  будут покрытием только для той суммы кредитных билетов, которую банк выдаст правительству в ссуду. По мере роста выпуска бумажных денег увеличивался учет обязательств казначейства в Государственном банке, поэтому портфель банка наполнялся обязательствами Государственного казначейства достаточно быстро. Всего, начиная с января 1915 г. и включая сентябрь 1917 г., было сделано 19 выпусков 5-процентных обязательств. Но сентябрьский указ Временного правительства разрешал Министерству финансов выпускать обязательства в таком объеме, чтобы общая сумма обращающихся обязательств не превышала 25 млрд. руб.; 5-процентыне краткосрочные обязательства стали вытеснять 4-процентные билеты или серии, представлявшие собой государственную ценную бумагу двух видов – заемную и денежную, принимаемую во все платежи Государственному казначейству и Государственному банку и имевшую более долгосрочный характер действия  - 4 года. С конца 1914 г. Государственный банк увеличивал выпуски кредитных билетов для казначейства, а казначейство соответственно депонировало в банке возросшую массу своих краткосрочных обязательств. Их стали использовать в качестве платежеспособных средств в контрактах с поставщиками для выплаты 10-25 % следуемой им суммы. Позднее, в марте 1917 г., сумма обязательного приема краткосрочных обязательств была увеличена до 10-50 % от суммы поставок и до 10-75 % от сумм выданных авансов. Банки и крупные предприятия рассматривали покупку краткосрочных обязательств как способ размещения временных кассовых средств. Как правило, коммерческие банки открывали правительству кредиты на закупку хлеба, угля, сахара, получая под краткосрочные обязательства ссуды в Государственном банке в форме векселей, которые принимались банком сверх обычной нормы переучета. Пятипроцентные государственные краткосрочные обязательства в качестве платежного средства использовались и населением.

Таким образом, с одной  стороны, краткосрочные обязательства  превратились в источник покрытия расходов, а с другой – они стали заменителями денег, освобождая Государственный  банк от выпуска той суммы кредитных билетов, под которую они депонируются Государственным казначейством.

Чем больше регулятором  выпуска кредитных билетов становился учет правительством в Государственном  банке краткосрочных обязательств, тем больше банк затрачивал всех сверхналичных средств на кредитование казны. Это привело к изменению состояния счетов Государственного банка (табл. 3).

Т а б л и ц а  3

Состояние счетов Государственного банка России, млн. руб.*

*См.: Канценелленбаум  З.С. Денежное обращение России. 1914-1924. – М.: Л., 1924. – С.59.

 Из отчетов видно, что в  период с июня 1914 г. по октябрь  1917 г. учет краткосрочных обязательств  становится главной активной операцией банка.

По балансу Государственного банка  на 23 октября 1917 г. кредитных билетов  находилось в обращении на 18 917 млн. руб., задолженность казначейства банку  в форме учета краткосрочных  обязательств составила 15 507 млн. руб., кредит коммерческим банкам в форме переучета векселей – 500 млн. руб. Наличие золота в Государственном банке сократилось до 1 291 млн. руб. (см. табл. 3). Неприкосновенный золотой запас Государственного банка в монете, слитках и ассигновках  в сумме 1 400 млн. руб. был установлен Государственной думой в июле 1916 г.

Данная сумма не могла быть использована российским правительством и не подлежала  вывозу за пределы России.

Сохраняя накануне Октябрьской  революции золотой запас и  остатки неизрасходованных замов за границей, Государственный банк в период Первой мировой войны в целях покрытия расходов государства (казначейства) неоднократно расширял свое эмиссионное право. Чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск бумажных денег в обращение вызвал их обесценивание, уменьшение покупательской способности.

Как следствие сложившейся ситуации началось повышение товарных цен, удорожание стоимости жизни. Если в первое полугодие  Первой мировой войны количество бумажных денег в  обращении возросло на 60 %, а средний индекс потребительских цен – всего на 1 %, то в 1915 г. соответствующие показатели составили уже 90 и 30 %, а в 1916 г. – 100 и 62 %.¹

1916 г. стал «переломным  моментом», когда обесценивание  бумажных денег начинает опережать  темпы их выпуска.

Одновременно с обесцениванием бумажного рубля по отношению  к товарам происходило его  обесценивание по отношению к  иностранным валютам и золоту.

В дальнейшем возможности  для деятельности Государственного банка – этого «банка банков»  государства как учреждения, аккумулирующего денежные средства и накопления и осуществляющего кредитно-расчетные и другие операции, были еще более резко ограничены не только образованием огромного дефицита потребительских товаров, быстрым ростом инфляции и долгов союзным государством, но и нестабильностью политической обстановки в стране, угрожающе растущей в связи с неблагоприятным для России участием в Первой мировой войне.

 Лекция 3. Денежный  оборот: содержание и структура. Особенности денежного обращения при различных моделях экономики.

3.1. Понятие «денежный  оборот», его содержание и структура

3.2. Особенности денежного оборота  при разных моделях экономики

3.3. Взаимосвязь денежного оборота  с системой рыночных отношений

3.1. Понятие «денежный оборот», его содержание и структура

В большинстве западных изданий  определение денежного оборота  отсутствует. В учебнике «Денежное  обращение и кредит» под редакцией проф. В. С. Геращенко в 1986 г. денежный оборот определяется как «совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег».

В учебнике «Организация и планирование денежного обращения», изданном в 1988 г., денежный оборот рассматривается  как совокупность безналичного и  наличного денежных оборотов.

В томе 1 изданного в 1984 г. «Финансово-кредитного словаря» денежный оборот определяется «как проявление сущности денег в их движении».

В изданном в Киеве в 1992 г. учебнике «Гроши та кредит» дается такое определение  денежного оборота: «Взятый сам  по себе процесс беспрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений для их взаимного удовлетворения представляет собой денежный оборот».

Все эти определения имеют недостатки и не раскрывают полное определение содержания денежного оборота. Первое определение - количественное, и оно более подходит для отражения величины денежного оборота; второе -характеризует его структуру, а не содержание; третье - неверно хотя бы потому, что сущность денег проявляется в их функциях, а не в их движении, денежный же оборот имеет свою собственную сущность.

Наиболее полно отражает данный аспект, определение, данное в учебнике, изданном в Киеве, поскольку в  нем денежный оборот характеризуется  как процесс, причем процесс непрерывный. Однако нельзя согласиться, что перемещение  денег происходит исключительно между субъектами экономических отношений. Деньги могут совершать движение и за рамками экономических отношений.

Более приемлемым является следующее  определение: денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег как в наличной  так и безналичной формах. Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег. Данное  определение почти совпадает с определением данным доктором экономических наук, профессором Ямпольским.

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает  в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

Современный же денежный оборот совершается  с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

В экономической литературе часто  не разграничиваются понятия «денежный  оборот», «платежный оборот», «денежное  обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот».

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Нельзя не обратить внимание на то, что определенная, сравнительно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти денежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти де-нежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин сдает эти денежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки институту и процесс обращения продолжается.

Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. в подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно - к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где  деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю  функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся  в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результате чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги совершают движение - передаются в руки продавца.