Кредитная система государства и ее структура

Расширяются операции с драгоценными металлами и для населения (реализация золота в мерных слитках). Сбербанк России первым из российских банков наряду с продажей золота населению приступил  к покупке у физических лиц  мерных слитков из драгоценных металлов, что придало этим операциям характер завершенного цикла.

Банк оказывает полный спектр кредитных  услуг и предоставляет широкий  выбор режимов кредитования: кредитные  линии, вексельные кредиты, овердрафтные кредиты, кредитование импортно-экспортных операций, предэкспортной финансирование, открытие аккредитивов, а также предоставление различных видов банковских гарантий, в том числе тендерных и таможенных.

С учетом перехода на обслуживание в  банк большого числа корпоративных  клиентов, ориентированных на внешний рынок, развивается корреспондентская сеть Сбербанка России. Банком поддерживаются корреспондентские отношения с 270 зарубежными банками, из них в 40 банках открыты корреспондентские счета в иностранной валюте. Среди основных корреспондентов Сбербанка России ведущие банки США, Западной Европы и Японии.

Для проведения платежей по поручениям клиентов Банка в иностранных  валютах, имеющих ограниченное хождение на территории России, был открыт мультивалютный счет, позволяющий проводить расчеты  в 29 иностранных валютах.

Свидетельством растущего авторитета Сбербанка России как финансового  партнера является постоянно увеличивающееся  число российских коммерческих банков, открывающих «Лоро» счета в Сбербанке  России.

Сегодня можно сказать, что Сбербанк России занимает ведущие позиции в российской банковской системе, участвует в формировании основ экономического возрождения России, обеспечивает защиту финансовых интересов своих клиентов.   

   

2.2.3. Ипотечные банки

 

Ипотечные банки – банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости – земли и строений.

В настоящее время с развитием  частных форм собственности началось возрождение ипотеки. Во многих крупных  городах (Санкт-Петербург, Новосибирск, Самара) созданы первые ипотечные банки. Процесс их становления сложен и противоречив. Это связано со сложной экономической ситуацией в стране – дефицит кредитных ресурсов долгосрочного характера, высокие темпы инфляции и процентные ставки, делающие долгосрочные кредиты практически недопустимыми для подавляющей части населения. Отсутствие законодательства по ипотеки, несовершенство системы регистрации закладных, изъятия имущества у недобросовестных плательщиков также сдерживает развитие операций по предоставлению ипотечных кредитов в России.

Ипотечные банки являются важной структурой в области решения жилищной проблемы. Отношение Центробанка и Правительства  России очень много значит для  развития ипотечного бизнеса у нас  в стране. Поэтому Ассоциации –  помочь на государственном уровне сформировать «поле», на котором могли бы работать ипотечные банки, развивая долгосрочное ипотечное кредитование.

Возрождение ипотеки в России вызвало  ряд новых проблем, в частности  одну из основополагающих в ипотеки  – оценку недвижимости.

Постепенно ипотечный кредит завоевывает российский рынок и становится одним из видов банковской деятельности.

Теоретическая возможность ипотечного кредитования в России стало обсуждаться  после принятия закона СССР «О собственности». Вступивший в силу в 1992 году закон  «О залоге» сделал подобное кредитование еще чуть более реальным. К этому же времени относятся и первые попытки создания законопроекта об ипотеки. 19 июля 1995 года Государственная Дума приняла закон «Об ипотеки», однако больше парламент к этой проблеме не возвращался.

26 февраля 1996 года вышел закон  Президента РФ «О дополнительных  мерах по развитию ипотечного  кредитования».

По оценкам специалистов, объем  ипотечных кредитов, выданных всеми  банками России, не превышает 100 млн. долларов, что составляет доли процентов от общей стоимости недвижимости России.

В настоящее время ипотечное  кредитование, например, жилья, осуществляют несколько ипотечных и коммерческих банков, а также некоторые муниципальные  органы. С 1994 года целый ряд банков приступил к практическому кредитованию приобретения жилья населения.

При развитии ипотечного кредита в  России большое значение имеют источники  кредитных ресурсов ипотечных банков. Такими источниками могут быть сбережения населения, свободные денежные средства юридических лиц, а также вторичный рынок ценных бумаг. Возлагаются большие надежды на учрежденное государством Федеральное агентство ипотечного кредитования, которое должно сыграть важную роль в создании и запуске вторичного рынка ипотечных кредитов, в привлечении долгосрочных ресурсов для рефинансирования банков-кредиторов. Аналогичные агентства создаются и в регионах для реализации региональных ипотечных программ. К настоящему времени уже почти в 30 субъектах РФ начата реализация собственных региональных ипотечных программ.

Среди регионов, которые в той или иной форме начали внедрять у себя ипотечное жилищное кредитование можно отметить Удмуртию, Белгородскую область, города Санкт-Петербург, Оренбург, Калининград, Вологду, Самару, Ульяновск, Брянск, Иваново, Волгоград, Екатеринбург, Владимир, Новосибирск, Якутск. ¹⁴

 

 

 

 

 

 

2.3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

 

2.3.1. Кредитные союзы

 

Кредитные союзы широко распространились после кризиса 1929 – 1932 гг. и оказались  чрезвычайно эффективной и устойчивой формой финансовой самоорганизации населения, той его части, которая живет в основном на трудовые доходы. Кредитные союзы стали неотъемлемой частью финансовой системы, дополняющей банковскую систему, они взяли на себя функцию обслуживания финансов домашнего хозяйства и тем самым дополнили банковскую систему. По своей социально-экономической природе кредитный союз представляет собой потребительский кооператив, члены которого объединяют свои сбережения в общий фонд, из чего они обеспечивают себя дешевым и легкодоступным кредитом.

Для вступления в кооператив необходимо внести пай, который дает право получать кредит и другие финансовые услуги от кредитного союза, а также участвовать  в управлении, осуществляемом на основании  кооперативного принципа «один человек  – один голос». Деятельность кредитного союза не направлена на получение прибыли. Доходы кредитного союза распределяются между пайщиками или идут на удешевление услуг кредитного союза.¹⁵ В официальной статистике кредитные союзы относятся к категории неприбыльных организаций.

Кредитные союзы в России являются потребительскими кооперативами и  предоставляют кредиты на потребительские  цели, а не на производственные или  финансовые инвестиции. Это обусловлено  тем, что кредитные союзы, основой  которых служат финансы домашнего хозяйства, не склонны использовать эти финансы для рисковых вложений. Кредиты или займы, представляемые только своим членам, относятся к категории «спокойных» финансовых вложений. Их возврат гарантирован не только традиционными формами обеспечения (поручительство, залог, заклад), но и личной репутацией заемщика, тем, что он живет и работает рядом с такими же, как он, членами кредитного союза. Принадлежность к одной социальной общности является важным фактором выполнения обязательств заемщика перед кредитным союзом. Как институт «спокойных» финансов кредитный союз ориентирован прежде всего на стабильность, а не на прибыльность. Поэтому в деятельности кредитного союза играют меры обеспечения этой стабильности, в  первую очередь гарантии возврата займов и сохранности средств пайщиков.

В нынешней России кредитные союзы  стали создаваться в начале 90–  х гг. Их историческим прообразом можно  считать до – и послереволюционные кредитные кооперативы, однако генетически  наши кредитные союзы происходят от касс взаимопомощи и так называемых «черных касс». Они восполняли потребность людей в потребительском кредите, стали по существу формой самообеспечения и самозащиты потребителей в условиях экономической и финансовой нестабильности.

В настоящее время в России действует более 200 кредитных союзов, их количество медленно, но верно растет. Число пайщиков кредитных союзов приближается к 80 тыс. человек. Как и во всем мире, российские кредитные союзы не занимают и не будут занимать значительного места в финансовом секторе. Достаточно сказать, что размер вклада одного пайщика репрезентативного кредитного союза колеблется от 2 тыс. до 3 тыс. рублей. Однако в России кредитные союзы становятся факторами социальной стабильности, они удовлетворяют финансовые потребности домашнего хозяйства и представляют собой институт «спокойных» финансов. Это явно обнаружилось в ходе финансового кризиса осени 1998 года. В отличие от банков кредитные союзы не понесли серьезного ущерба и сумели устоять благодаря тому, что сбережения граждан используются ими для выдачи небольших и гарантированных   займов физическими лицам – членам кредитного союза.

Это вид финансовых вложений в  современной России оказывается  наиболее устойчивым, хотя и не высокодоходным. Но поскольку доходы этих займов поступают самим, же пайщикам, интересы пайщиков как заемщиков и как сберегателей всегда можно сбалансировать при грамотном финансовом управлении и при грамотном использовании демократических процедур управления в кредитном союзе. Разумеется, сказанное не значит, что у кредитных союзов не возникают проблемы. Ода из насущных проблем – статус кредитного союза. Очевидно, что кредитный союз как потребительский кооператив, не имеющий целью своей деятельности извлечение прибыли, является некоммерческой организацией и не попадает под статус кредитных организаций.¹⁶

Деятельность кредитного союза  в отличие от банка и иных кредитных  организаций не носит публичной  деятельности, отношения пайщиков и  кредитного союза не являются отношениями  клиентов и банка, они строятся на основе членства, а не на основе публичного договора. Сообразно с этим кредитный союз не попадает под действие Закона «О банках и банковской деятельности».

 

Рис.1 Показатели деятельности кредитных  союзов

Вместе тем правовая база кредитных  союзов как кредитных потребительских кооперативов граждан – ст. 17 Конституции РФ, а так же ст. 116 Гражданского Кодекса, необходимая, но абсолютно не достаточная юридическая основа их деятельности.

 

2.3.2. Инвестиционные фонды

 

На современном этапе произошло  возрождение некогда популярных паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

Образуется он за счет аккумулирования  средств участников с последующим  их инвестированием в различные  финансовые активы. Данный фонд не является юридическим лицом. Доверительное  управление им в интересах инвесторов осуществляет управляющая компания паевого инвестиционного фонда.

Согласно российскому законодательству ПИФ может быть открытым или интервальным. В открытом управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, не превышающий 15 дней с даты его предъявления. В интервальном – выкуп проводится не реже одного раза в год.¹⁷

Имущество ПИФа состоит из переданных в доверительное управление средств  инвесторов и приращенного имущества, в том числе имущественных прав, приобретенных управляющей компанией в процессе доверительного управления средствами инвесторов. Состав и структура ПИФа строго определены нормативными актами ФКЦБ.

Инвесторы не в праве давать какие-либо указания управляющей имуществом ПИФов компании, которая несет ответственность имуществом за причиненный им ущерб в результате своих действий. Размер УК не превышает 5% годовых от стоимости чистых активов фонда. Кроме этого, УК может взимать надбавку и устанавливать скидку при продаже (выкупе) инвестиционных паев фонда в размере не больше 5% цены пая.

По истечение 6 месяцев с момента  регистрации проспекта эмиссии  и правил фонда УК должна проводит первичное размещение паев ПИФа. Приобретаемое  УК имущество относится на увеличение имущества ПИФА, за исключением средств, направляемых на возмещение понесенных УК расходов, и средств, выплачиваемых ей в качестве вознаграждения., а также специализированному депозитарию, независимому оценщику, аудитору.

Покупателями инвестиционных паев могут быть: физические лица – резиденты и нерезиденты РФ; юридические лица – резиденты и нерезиденты РФ. Инвесторы-нерезиденты не могут покупать паи за валюту, т. к. те могут продаваться только за рубли.

С одной стороны, можно говорить о достаточно жестких требованиях, предъявляемых ФКЦБ к УК, инфраструктуре и самому фонду с момента регистрации, что, безусловно, мешает быстрому росту фондов. Но с другой стороны, нормативная база, регулирующая деятельность ПИФов, в настоящее время – почти исчерпывающая (более 25 документов, подробно регламентирующих все основные аспекты деятельности фондов), наиболее полная и непротиворечивая.

Безусловным плюсом является формализованность  отношений сторон (пайщик – управляющий). Условия договора о доверительном  управлении между сторонами определенны правилами и проспектом эмиссии. Подтверждением собственности на часть имущества фонда служит выписка из реестра пайщиков ПИФа, в которой указано количество паев, находящемся на лицевом счете пайщика. Все это служит основой привлечения массового мелкого инвестора. Кроме того, размер активов ПИФа ничем не ограничивается, и управляющий может аккумулировать сколько угодно большую сумму активов. Это дает возможность желающим приобретать паи без ограничений. Единственные, кому нельзя становиться инвесторами ПИФов, - это государственные органы и органы местного самоуправления.

Несмотря на то, что ПИФам запрещено  включать в свои активы ряд финансовых инструментов (срочные контракты, векселя, в т. ч. банковские), а это снижает  доходность инвестиций, вкладчики получают дополнительные гарантии надежности вложений.

Если говорить об ответственности, то инвесторы не отвечают по обязательствам УК и несут риск убытков, связанных  с доверительным управлением  имуществом паевого инвестиционного  фонда, в пределах стоимости принадлежащих им инвестиционных паев.

В настоящее время доверие инвесторов к долгосрочным инвестициям и  инвестиционным институтам достаточно слабо. Причин тому много: начиная от потери стоимости вкладов населения  и кончая крахом финансовых пирамид и разорение ряда банков в августе 1998 г.

Но постепенно, благодаря созданию информационной открытости, недоверие  начинает ослабевать и все больше проявляется интерес к инвестиционным фондам.