Кредит и его роль в экономическом развитии

Ссуженная стоимость - объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

Во-первых, движение ссуженной  стоимости носит возвратный характер: от кредитора к заемщику, а затем  от заемщика к кредитору. Необходимость  возврата ссуженной стоимости заемщиком  определяется сохранением прав собственности  на нее у кредитора, а обеспечение  возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости  в хозяйстве заемщика.

Во-вторых, ссуженной стоимости  присущ, как правило, авансирующий характер. Авансирование имеет место в  случае, если использование ссуженной  стоимости подразумевает получение  дохода или какого-либо иного эффекта. Целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных  средств в своей хозяйственной  деятельности. Авансирование носит  кредитный характер, то есть составляет особенность именно ссуженной стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время  при компенсационных кредитных  сделках ссужаемая стоимость  не носит авансирующего характера  и используется на покрытие уже произведенных  за счет собственных средств заемщика затрат.

В-третьих, ссуженная стоимость  временно прекращает движение у кредитора  и продолжает его в хозяйстве  заемщика. Если бы временное высвобождение  средств у кредитора происходило  вне кредитных отношений, ссуженная  стоимость прекратила бы свое движение, временно перестала бы функционировать. Это явилось бы причиной замедления воспроизводственного цикла у заемщика и снижения общей эффективности  производства. Став объектом передачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в хозяйственном процессе нового владельца.

В-четвертых, использование  ссуженной стоимости позволяет  обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный  процесс. Это свойство ссуженной  стоимости обусловлено тем, что  использование кредита дает возможность  сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства и способствует возобновлению  и продолжению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

Итак, каждый структурный  элемент кредита характеризуется  значительным своеобразием и отражает специфику кредитных отношений. Однако анализа одного из субъектов  или объекта кредита еще недостаточно для определения содержания кредита  как целостного явления. Сущность кредита  как экономической категории  может быть выражена только характеристикой  всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может  привести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой  искажение целей и обоснованности кредитной политики государства  вследствие недоучета всех объективных  факторов и процессов в кредитной  сфере.

Ссудный капитал. Обычно его  определяют как денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в виде процента. Тем самым  подчеркивают, что ссудный капитал  имеет денежную природу, даже если он предоставляется в товарной форме.

Когда ссужаются товары, происходит передача не только определенной потребительной стоимости, но также и стоимости. По сути ссуда товара представляет собой одновременно продажу товара и ссуду денег, так как кредитор дает согласие на отсрочку уплаты причитающейся денежной суммы. Таким образом, при товарной форме кредита потребительная стоимость товара совершает одностороннее движение - от кредитора к заемщику, а стоимость возвращается кредитору с уплатой процента. Цель функционирования ссудного капитала - получение ссудного процента, который является критерием децентрализованного распределения кредита по отраслям и хозяйствующим субъектам. Однако движение ссудного капитала от источников кредита к сферам его приложения в настоящее время регулируется не только процентом. Применяется государственное регулирование кредитной сферы, которое, вместе с тем, имеет экономические границы, обусловленные частной собственностью на средства производства. В целом основой функционирования ссудного капитала остается рыночный механизм.

 

2. Принципы кредитных отношений

 

Кредитные отношения в  экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые  наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита:

возвратность;

срочность;

платность;

обеспеченность;

целевой характер;

дифференцированность.

Рассмотрим каждый из принципов.

Возвратность кредита  означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после  завершения их использования в хозяйстве  заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

Возвратность - объективное  свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив  его сути. Кредит возвращается в  тот момент, когда высвободившиеся  средства дают возможность ссудополучателю  вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс  возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости  и ее возврат, чтобы кредитные  отношения в дальнейшем не прерывались.

Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды  следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита  является для кредитора основанием применить к заемщику экономические  санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России - свыше трех месяцев) - предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика - это гарантия получения кредита.

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком  права на использование кредитных  ресурсов. Экономическая сущность платы  за кредит проявляется в фактическом  распределении дополнительно полученного  при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

Платность кредита выступает  в форме ссудного процента, который  выполняет следующие функции:

Перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;

Регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на межсферном, межотраслевом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях;

Антиинфляционной защиты денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.

Обеспеченность кредита - необходимая защита имущественных  интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в  договоре обязательств. Этот принцип  на практике находит выражение в  таких формах, как ссуда под  залог товарно-материальных ценностей  или под финансовые гарантии в  виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической  нестабильности.

Целевой характер кредита  используется для большинства кредитных  отношений и выражает необходимость  целевого использования средств  кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования  полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также  и получает уверенность в возвращении  ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного  обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или  введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

Дифференцированность кредита  применяется кредитором, обычно кредитной  организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить  заемщиков, исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Итак, основные принципы кредита  используются участниками кредитных  отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денежного оборота).

 

 

 

3. Роль кредита в экономическом развитии

 

Под ролью  кредита как  экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует  конкретное проявление функций кредита  в данных социально - экономических  условиях.

Необходимо отметить, что  роль кредита имеет объективную  природу, поскольку определяется его  сущностью. В то же время конкретная экономическая среда (включая субъективно-психологическую  мотивацию принятия экономических  решений) оказывает значительное воздействие  на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном  процессе и социальной сфере. Большое  значение, например, имеют практические действия экономических институтов по организации и развитию кредитных  отношений.

Так, в условиях планово-административного  управления экономикой кредит, по своим  объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в  автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись  без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными  ценностями. Кредитное перераспределение  нередко играло антистимулирующую  роль, так как производилось без  учета кредитоспособности хозяйствующих  субъектов и использовалось для  покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип  возвратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной  мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и  повышении эффективности экономики.

Между тем роль кредита  в экономике весьма значительна  и многогранна и проявляется  как на макро-уровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов (рис.1).

 

Рис. 1. Роль кредита в экономическом  и социальном развитии общества

Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения  временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При  этом в результате перераспределения  на основе кредита происходит ускорение  оборота средств в общественном хозяйстве.

Кредит объективно выступает  необходимым источником формирования основных и оборотных средств  хозяйствующих субъектов, то есть использование  кредита наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным  отношениям нет необходимости накапливать  собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов  во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя  непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения.

Кредит является категорией обмена, и поэтому, разумеется, не может  выступать в качестве материального  фактора производства, непосредственно  влиять на сам воспроизводственный  процесс. Его использование не приводит к прямому сокращению времени  производства товаров - последнее зависит  от внеэкономических факторов, в частности, от технологии производства. На длительность производственного цикла кредит может оказывать влияние лишь в тех случаях, когда полученные в ссуду средства используются для  технического перевооружения производства, внедрения новых технологий и  т.п.

Участие кредита в регулировании  процесса воспроизводства. Масштабы, степень  и характер воздействия регулирующей роли кредита на экономические процессы в национальном хозяйстве во многом определяются способом производства, уровнем развития рыночных отношений  и т.п.

При плановой социалистической экономике данная роль была ограничена. Кредит рассматривался и использовался  лишь как один из экономических инструментов организации основных и оборотных  средств предприятий в процессе выполнения ими планов производства и реализации продукции. Незначительность регулирующего воздействия кредита  явилась тогда основанием для  некоторых экономистов вообще отрицать регулирующую роль кредита.

При переходе к рынку и  повышении роли стоимостных категорий  в управлении экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит выступает  как инструмент непосредственного  регулирования процессов воспроизводства. Формы регулирующего воздействия  кредита весьма многообразны, оно  проявляется одновременно на макро-уровне (через государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно на микро-уровне (через отношения коммерческого расчета).