Государственный кредит

Кредиты МВФ - поддержка экономической реформы.

Кредиты МБРР - реформирование и укрепление государственного управления, поддержка импорта, уменьшение дефицита бюджета, структурные преобразования.

Кредиты ЕБРР - модернизация автомобильной дороги Брест - Минск - граница Российской Федерации М1/ЕЗО.

Аналогично закреплены кредиты, предоставляемые под гарантии Правительства Республики Беларусь.

Процедура привлечения иностранных кредитов регламентируется в соответствии с действующим Порядком реализации иностранных кредитов, привлекаемых под гарантию Правительства Республики Беларусь. Главными субъектами при оформлении иностранной кредитной линии с белорусской стороны выступают уполномоченный банк-агент правительства и предприятие, предлагающее проект к финансированию из средств иностранной кредитной линии.

Проект, предлагаемый к финансированию из средств иностранной кредитной линии, первоначально проходит экспертизу в МИДе, Минэкономики и Минфине и банке-агенте. После получения положительных экспертных заключений проект представляется на рассмотрение валютно-кредитной комиссии при Совмине. Затем материалы направляются в Совет Безопасности, КГК, после чего на согласование с Президентом. После согласования проекта с Президентом решение ВКК утверждается постановлением Совмина. После этого между Минфином, банком-агентом и предприятием заключается трехстороннее соглашение о порядке обслуживания и погашения иностранного кредита. Совет Министров выдает безусловную и безотзывную платежную гарантию в пользу иностранного банка-кредитора, которая гарантирует ему выполнение всех обязательств белорусского заемщика. Уполномоченный белорусский банк выдает контр-гарантию в пользу кредита. Белорусское предприятие, в свою очередь, выдает платежную гарантию в пользу уполномоченного белорусского банка.

Несмотря на достаточно скрупулезную процедуру принятия решений о привлечении иностранных кредитов под гарантии Правительства, уровень невозврата субъектами иностранных кредитов достаточно высок. Это повысило появление в законодательных актах норм, касающихся образования в составе республиканского бюджета гарантийного фонда; бесспорного списания средств в счет погашения кредитов под гарантии Правительства (Указ Президента № 359 от 29.06.00 «Об утверждении порядка расчетов между юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь»).

Внешний государственный долг Беларуси сократился в июле на 4,5% и составил 734,38 млн. долл. С начала текущего года внешняя задолженность снизилась на 9,6%. Из общей суммы внешнего долга прямой долг правительства составил на 1 августа 359,4 млн. долл., что на 7,8% меньше, чем на начало года. Объем иностранных кредитов, полученных субъектами хозяйствования под гарантию правительства, за семь месяцев снизился на 10,7% и на 1 августа составил около 374,9 млн. долл. На погашение основной суммы внешнего госдолга за семь месяцев направлено 112,5 млн. долл. В республиканском бюджете предельный лимит внешней государственной задолженности установлен в размере 2 млрд. долл. [2]

В настоящее время основными кредиторами Беларуси являются Германия, Международный банк реконструкции и развития, США, Международный валютный фонд и Россия (рис.2.)

Рис.2. Основные кредиторы Беларуси

Внешний государственный долг страны увеличился за 2010 г. на 6,6% - до 813 млн. долл. Палата представителей Национального собрания Беларуси  рассмотрела и приняла во втором, окончательном чтении проект закона «О бюджете на 2012год».  Таким образом, расширение и углубление отношений, возникающих в связи с привлечением иностранных источников для финансирования внутренних расходов, обусловливает появление новых норм, регулирующих эти отношения, т.е. происходит дальнейшее развитие такого финансово-правового института, как государственный кредит.

Вступая в отношения по поводу привлечения иностранных кредитов, Республика Беларусь, будучи членом международных финансовых организаций, берет на себя обязательства следовать уставам и другим нормативным документам в связи с оформлением кредитов, в частности, «Общим условиям, применимым к соглашениям о займах и гарантиях» (издание МБРР). Общие условия, которые являются неотъемлемой частью соглашения о кредитах, охватывают следующие вопросы: положение о погашении займа, выплату процентов и других выплат, положение о валютах, включая оценку стоимости валют, снятие средств, стандартные условия вступления в силу, пункты об арбитраже, различные другие юридические положения. Основным юридическим документом является кредитное соглашение, подписываемое заемщиком и МБРР. В Общих условиях уточняется, что банк имеет право вносить определенные изменения, уведомляя об этом заемщика. Такие изменения включают в себя перенос даты открытия займа, перераспределение фондов, снижение доли выплат. Другие поправки к соглашениям о займах согласовываются между заемщиком и Банком.

Государственное заимствование приводит к образованию государственного долга, явлению неоднозначному и поэтому требующему к себе пристального внимания ученых и государственных деятелей. Долгом надо управлять. Под управлением государственным долгом принято понимать совокупность мероприятий по его обслуживанию и определению условий размещения и погашения облигаций. Достигший астрономических размеров совокупный государственный долг всех стран мира и многих в отдельности обусловливает принятие необходимых мер с целью управления этим процессом, поскольку затрагиваются жизненные интересы каждой страны в отдельности и всего мирового сообщества.

Инструментами государственного регулирования государственного долга и  финансирования дефицита бюджета предусмотрены следующие нормативно-правовые акты:  Закон «О бюджетной системе и государственных бюджетных фондах Республики Беларусь», Закон «О Национальном банке Республики Беларусь» Закон «О внутреннем государственном долге Республики Беларусь».

Для финансирования всех прогнозируемых в государственном бюджете расходов необходимо, чтобы они покрывались доходами. Однако очень часто расходы превышают прогнозируемые поступления и затем мобилизованные доходы. В таком случае возникает дефицит бюджета.[7,с.16]

Дефицит бюджета означает превышение расходов над доходами и характеризует его несбалансированность. Он возникает вследствие многих объективных и субъективных причин. Наиболее распространенным явлением становится ограниченность финансовых возможностей государства мобилизовать необходимые доходы. Это может быть в результате спада или торможения производства, высокого уровня затрат, низкой производительности труда и других причин, содействующих несбалансированности экономики, снижению эффективности хозяйствования. Причина бюджетного дефицита кроется и в безудержном росте расходов без учета финансовых возможностей, в недостаточной их целесообразности, эффективности. Высокий уровень расходов непроизводительного характера (военные расходы, содержание административного аппарата, покрытие убытков предприятий и др.) приводит к проеданию бюджетных средств, а не к умножению общественного богатства. Отрицательное влияние на сбалансированность бюджета оказывают инфляция, расшатывание денежного обращения и системы расчетов, нерациональная налоговая, инвестиционная и кредитная политика.Возникший как результат отрицательных явлений в экономической и политической жизни страны бюджетный дефицит усугубляет их, так как влечет за собой эмиссию денег, ускорение инфляции, более резкую несбалансированность экономики и соответственно тяжелые социальные последствия для населения. Это следует отнести к бюджетным дефицитам, превышающим определенный уровень, который в цивилизованном обществе считается управляемым. В соответствии с мировым опытом ограниченный бюджетный дефицит в принципе допустим, и при умелом управлении он может даже способствовать некоторому оживлению экономики. Предел бюджетного дефицита целесообразно определять по отношению к валовому общественному продукту, национальному доходу или расходам соответствующего бюджета. Мировая практика показывает, что предел бюджетного дефицита в условиях стабильной рыночной экономики следует ограничивать 2% к валовому общественному продукту, 5 % к национальному доходу, 10 % к расходной части бюджета.

В условиях развитого денежного хозяйства бездефицитного бюджета, как правило, не существует, поэтому государства пытаются его сократить, разумно управляя бюджетным процессом.

В том случае, если расходы бюджета равны доходам, бюджет считается сбалансированным; когда расходы превышают доходы — имеет место дефицит государственного бюджета и, наконец, если доходы превышают расходы, имеет место профицит государственного бюджета.

При существующих уровне государственных расходов и ставке налогообложения размер бюджетного дефицита или излишка зависит от уровня доходов. Чем выше уровень доходов, тем меньше дефицит, или тем больше положительное сальдо бюджета.

Бюджетный дефицит, — это сумма, на которую расходы правительства за определенный период превосходят доходы бюджета. Бюджетный дефицит рассчитывается как разница между расходами или закупками товаров и услуг, социальными выплатами и доходами, равными чистым налогам (налоги за вычетом социальных выплат).

В государствах с развитой экономикой бюджетный дефицит в пределах 4—5 % от ВНП считается нормальным явлением.

Для сокращения дефицита бюджета существуют два главных направления: увеличение доходов и уменьшение (торможение) объема расходов. Увеличение доходов может происходить за счет выявления новых источников поступлений или расширения уже действующей базы доходов. При этом нецелесообразно усиливать налоговое бремя, поскольку таким образом снижаются стимулы к труду, а значит сокращается материальная база налоговых поступлений в бюджет. Только рост экономической активности и доходов предприятий, организаций, а также населения создает реальные условия увеличения массы денежных поступлений в бюджет.[3,с.52]

Не менее сложной является проблема уменьшения расходов бюджета, которая должна решаться только с учетом целесообразности, значимости отдельных затрат, выбранных приоритетов развития экономики. Подход и механизм сдерживания бюджетных расходов при дефиците различны в отдельных странах. Он проявляется в упразднении или сокращении ранее намеченных программ, передвижении сроков их реализации. Широко применяется и метод автоматического уменьшения всех расходов бюджета (в установленной пропорции), если его дефицит значительно превышает допустимые размеры. Любое решение об увеличении расходов сопровождается их компенсацией за счет роста доходов либо снижением расходов по другим статьям.

Государственный долг – это сумма накопленных в стране бюджетных дефицитов за исключением позитивных сальдо бюджетов, которые имели место за это время. Различают внешний и внутренний государственный долг.

Внешний государственный долг – это долг иностранным государствам, организациям, отдельным лицам. Он ложится на страну тяжелой ношей, поскольку ей приходится рассчитываться за него ценными товарами, сырьем, предоставлять определенные услуги, чтобы оплатить проценты и погасить долг. Следует иметь в виду, что кредитор в этих условиях выставляет те или иные запросы, только после выполнения которых, можно насчитывать на кредит. 

  Внутренний долг – это  долг государства своему населению. В соответствии с законодательством  государственным внутренним долгом  ест долговое обязательство правительства, выраженное в валюте, перед юридическими и физическими лицами. Такие обязательства могут иметь форму: кредитов, полученных правительством; государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени правительства; других долговых обязательств, гарантированных правительством.

Увеличение внутреннего долга менее опасно для национальной экономики по сравнению с увеличением внешнего долга. При погашении внутреннего долга не происходит уменьшения ценных товаров и ресурсов, однако возникают определенные изменения в экономической жизни, в частности перераспределяются доходы внутри страны. Следует также отметить, что бюджетный дефицит и государственный долг тесно связанны, ведь государственный займ является важным источником покрытия бюджетного дефицита.[8,с.90]

Платежи, произведенные из республиканского бюджета в соответствии с гарантиями Правительства Республики Беларусь, взыскиваются Министерством финансов Республики Беларусь в бесспорном порядке со счетов юридических лиц – заемщиков иностранных кредитов. Министерство финансов Республики Беларусь имеет право уменьшить сумму финансирования указанных лиц, если они финансируются из республиканского бюджета, на сумму произведенных платежей.

Юридические лица, являющиеся заемщиками по иностранным кредитам, привлекаемым под гарантии Правительства Республики Беларусь, уплачивают за предоставление гарантии Правительства Республики Беларусь единовременно сумму в иностранной валюте в размере 1,5 процента от суммы иностранного кредита.

Существование государственного долга в принципе не является исключительным и очень негативным фактором. Большинство стран с развитой экономикой имеют государственный долг, однако, это не стало причиной дестабилизации их экономики, так как происходит серьезный контроль над размерами государственных займов и четко определяются методы их покрытия.

Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

Снижение налогов при неизменных государственных расходах, с точки зрения потребителя, думающего о будущем, означает, что правительство финансирует данное снижение за счет роста государственного долга. В свою очередь, рост государственного долга подразумевает, что в будущем для его покрытия необходимо будет увеличивать налоги. Таким образом, фактически налоги не изменяются, а просто перераспределяются во времени.