Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2013 в 02:18, курсовая работа
Цель курсовой работы – изучение источников формирования и направления использования финансовых ресурсов ОАО АКБ «Росбанка».
Задачи курсовой работы:
1. Изучить историю развития ОАО АКБ «Росбанка».
2. Показать экономическую характеристику банка и провести финансовый анализ деятельности ОАО АКБ «Росбанка».
3. Сделать соответствующие выводы и предложения.
Fitch подтвердило рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Росбанка "BBB+", "Стабильный" прогноз. Индивидуальный рейтинг "D" учитывает существенное ухудшение качества активов и прибыльности в течение 2009 г. и лишь умеренную способность абсорбировать убытки, обеспечиваемую текущими показателями капитализации. В то же время индивидуальный рейтинг принимает во внимание комфортную позицию ликвидности и ожидаемые преимущества от слияния, такие как существенное усиление клиентской базы, потенциальная синергия в плане затрат и доходов и повышение диверсификации (распределение имеющихся ресурсов), а также ожидаемое улучшение показателей капитализации (результат превращения в акционерный капитал долговых обязательств компании) и способности абсорбировать убытки.
Краткосрочный
РДЭ в иностранной валюте подтвержден
на уровне "F2"(высокая
Росбанк, на базе которого уже к 1 июля должна завершиться консолидация дочерних банков группы Societe Generale, вышел в лидеры по убыточности за прошлый год. Уточнение отчетности превратило чистую прибыль по итогам 2010 года в размере 2,5 млрд руб. в 7,2 млрд руб. чистого убытка. Столь серьезную коррекцию финансового результата вызвало доначисление резервов на возможные потери по ссудам., , говориться в газете "Коммерсантъ", №108 (4649), 17.06.2011 ,« Приложение Н,О»,согласно данным ЦБ России.
Процесс интеграции двух банков тяжел и затратен сам по себе. Поэтому целесообразность юридического объединения до выхода Росбанка на траекторию устойчиво прибыльной деятельности вызывает определенные сомнения». Чистая прибыль Росбанка, дочернего банка французской группы Societe Generale (SocGen), по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2010 году составила 484 миллиона рублей против убытка в 14,4 миллиарда рублей годом ранее, говорится в годовом отчете, опубликованном на сайте Росбанка «в приложении М».
Активы Росбанка по МСФО за прошлый 2010 год снизились на 1,5% и составили 454,6 миллиарда рублей, обязательства снизились на 13,6% - до 370 миллиардов рублей. Средства клиентов на конец 2010 года составили 288,5 миллиарда рублей (снижение за год на 14,2%).
Кредитный портфель банка после вычета резервов под обесценивание составил 273,3 миллиарда рублей (прирост на 7,9%). Кредиты юрлицам составили 165,3 миллиарда рублей (прирост на 1,7%), физлицам - 154,7 миллиарда рублей (прирост на 19,2%).
Резервы банка на возможные потери по ссудам (согласно требованиям Положения от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности") в 2010 году составили 51,3 миллиарда рублей против 44,4 миллиарда рублей в 2009 году. «Риа-Аналитика, статья Сми о нас от 07.07.2011»
По состоянию на 1 января 2010 года собственный капитал Росбанка (является одной из составляющих надежности банка, характеризует его способность отвечать по обязательствам ) составил 41 992,94 млн рублей, суммарные активы – 1 196 782,52 млн рублей. По состоянию на 1 мая 2009 г. собственный капитал Росбанка составил 45 566,25 млн. рублей, а суммарные активы – 919 153,75 млн. рублей.
Таким образом, 2010 год был провальным, доначисление резервов связано "с переходом на более консервативную оценку рисков", в конце прошлого года капитал Росбанка был увеличен с учетом формирования этих резервов на 49,7 млрд руб. По словам Дмитрия Дорофеева из компании «Урса Капитал», до сих пор банк демонстрировал рентабельность ниже рыночной (ROE за 2010 год – 8,5%).
Лидером по темпу прироста капитала в 2011 году стал Росбанк, получивший от своего акционера Societe Generale средства на покупку Русфинансбанка и Дельтакредит.
Главное событие, связанное с Росбанком, – конечно, его объединение с французским «Банк Сосьете Женераль Восток». Но как оценивать это событие? Здесь мнения аналитиков опять расходятся. В группе «Алор» считают, что объединение с BSGV негативно влияет на акции банка. В «Инвесткафе», наоборот, считают, что слияние делает бумаги Росбанка более привлекательными.
Борьба Банка России с инфляцией и слабый рост балансовых показателей банков стали ключевыми событиями начала 2011 года. Так, более чем 10 процентный темп снижения собственных средств показали Росбанк(-48,6),предложенные в «приложении Р».
Из этого можно сделать вывод, что и быстрый рост, и быстрое падение, как правило, происходят в банковской сфере в результате одноразовых событий: слияний, инвестиций стратегических инвесторов или попадания в экономический коллапс. Росбанк демонстрирует отрицательную динамику по наращиванию активов,снижается репутация банка.
В первом квартале 2011 года качество обслуживания кредитного портфеля Росбанка существенно ухудшилось, не соглашаются аналитики. "В первом квартале 2011 года, когда банк принимал решение о корректировке годовых результатов с учетом событий после отчетной даты, просрочка по его кредитам увеличилась с 24,2 млрд до 30,5 млрд руб., то есть на 25,7%. Доля плохих кредитов в портфеле по российским стандартам бухучета выросла с 8,3 до 10,6%, при этом сам портфель сократился на 1,9%",— подсчитала аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Это существенно выше аналогичных показателей банковского сектора в целом, указывает она: по данным ЦБ, за тот же период доля просроченных кредитов сократилась с 5,7 до 5,5%. Росбанк не раскрывает отчетность по международным стандартам за 2010 год, поэтому невозможно оценить, почему происходит рост просрочки. Возможно, рост просрочки связан с наступлением сроков погашения по долгам, которые были реструктуризированы в период кризиса",— предполагает он. Это может быть следствием агрессивного роста до кризиса, когда банки любой ценой хотели увеличить свою долю на рынке, особенно если готовились на продажу иностранным инвесторам, напоминает управляющий директор "Юникредит Секьюритиз" Олег Пономарев.
Однако, Росбанк увеличил прибыль на 220% по итогам II квартала 2011 года. По итогам работы Росбанка во втором квартале 2011 года балансовая прибыль составила 2,9 млрд рублей (по состоянию на 01.07.2011), показав рост на 220% к результату первого квартала года. Чистая прибыль банка во втором квартале 2011 года достигла 2 млрд рублей, что на 127% выше итога первого квартала. Капитал банка вырос на 2,5% до 50 млрд. рублей.
Розничный кредитный портфель Росбанка за отчетный период вырос на 2,5% и составил 142,6 млрд рублей. Параллельно с увеличением объемов кредитования сохранилась тенденция роста объемов вкладов. Депозитный портфель физических лиц по итогам второго квартала 2011 года составил 117,7 млрд рублей, показав рост на 2,8%.
«Второй квартал стал для банка плодотворным периодом, мы смогли выйти на существенное увеличение прибыли с 876 млн. до 2 млрд. рублей и интенсифицировать работу по всем основным направлениям», – комментирует председатель правления Росбанка Владимир Голубков, согласно «сайту Росбанка». На рост прибыли за отчетный период повлияло восстановление резервов и увеличение доходов от операций с ценными бумагами.
Росбанк планомерно движется по пути реализации стратегии Societe Generale, наращивая объем кредитного и депозитного портфелей. Уже сегодня на долю Росбанка приходится 9% рынка автокредитования и 5% рынка ипотеки. После завершившейся консолидации с Банком Сосьете Женераль Восток мы намерены удерживать взятые темпы развития и по итогам года показать высокие финансовые результаты», говориться «на сайте АКБ «РОСБАНК».
По результатам рейтинга банков по нормативам мгновенной (Н2) - 50.7%(Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 110-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 15%) и текущей ликвидности (Н3) на 01.07.11 – 60.8% , «Риа-Аналитик по данным ЦБ». Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 110-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 50%. Логика данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
Международное
рейтинговое агентство Fitch Ratings в 2011
году присвоило облигациям Росбанка долгосрочный
РДЭ в национальной валюте подтвержден
на уровне "BBB+", прогноз изменен с
"Негативного" на "Стабильный".
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте
подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден
на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный".Рейтинг
поддержки подтвержден на уровне "2"(
обозначает высокую вероятность оказания
внешней поддержки банку от государства
или институциональных владельцев).Индивидуальный
рейтинг подтвержден на уровне "D".Норматив
достаточности капитала (Н1) - 14.47%,не нарушен
(немного выше установленного значения
10%). Завышенные значения данного показателя
в равной степени, как и низкие егозначения,
негативно сказываются на надежности
банка. Именно достаточность капитала
во многом определяет степень финансовой
устойчивости банка, т.к. является тем
элементом ресурсной базы банка, который
призван покрыть возникающие в деятельности
кредитной организации риски. Росбанк
является надежным банком.
Значительная часть корпоративного бизнеса заключается сегодня в перекредитовании клиентов, которые перешли из одного банка в другой в поиске лучших условий. Для роста этого портфеля очень важны наличие на рынке реальных инвестиций, когда компании начнут вкладывать в свое развитие не с горизонтом в один год, а также честная конкуренция по ставкам. Кредитовать по ставкам в полтора раза ниже, чем уровень инфляции, – это экономический нонсенс. Если вы даете кредиты в рублях на год по ставке 5–6% при инфляции 8%, это убыточно. Мы все-таки оцениваем, что рост будет 15–20%, и в основном за счет розницы. Владимир Голубков: «Кредитовать по ставкам в полтора раза ниже инфляции – это экономический нонсенс», публикуется в журнале «Финанс. № 14 (393) 18–24.04.2011». Кризис выгоняет банки в онлайн. Системы дистанционного обслуживания экономят много времени без удорожания и потери качества сервиса (интернет-банкинг).
Частным банкам, которые все чаще заявляют о развитии кредитования малого и среднего бизнеса, потеснить госбанки пока не удается. Однако Росбанк занимает 26 место по объемам кредитования МСБ, доля кредитов 2011 года в кредитном портфеле банка, 21.5%, «приложение С».
«Наращивание объемов кредитования МСП вряд ли будет основным приоритетом банков в 2011 году. Учитывая растущую долю просроченных кредитов (средняя величина задолженности Росбанка по одному кредиту -1,08 млн руб.,низкая), на наш взгляд, следует ожидать ответной реакции банков в виде концентрации усилий на повышении качества портфеля, – заявил «Финанс. №21» председатель правления РосБР Сергей Крюков. – Говоря о прогнозах на текущий год, можно с уверенностью говорить о незначительном увеличении доли долгосрочных кредитов в кредитном портфеле банков. Вероятнее всего, банки изменят свои приоритеты в кредитной политике и тенденция 2010 года по ее либерализации не сохранится. Основные усилия банков будут направлены на повышение качества кредитного портфеля, в том числе на борьбу с существующей просроченной задолженностью».
Показатель ROA Росбанка (рентабельности активов позволяет определить эффективность использования активов предприятия, тоесть сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица актива) составляет 0,78% (показывающий процент прибыли на 1 руб. активов банка),«приложение Т,У».
ЦБ проводит политику удорожания денег в рамках борьбы с инфляцией (рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов) до 8,25% и служит подтверждением высокого потенциала регулятора в этом отношении. А значит, у банков еще будет возможность повысить свою рентабельность.
Таким образом,
банк способен своевременно и без потерь
выполнять свои обязательства перед вкладчиками,
кредиторами и другими клиентами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банк должен иметь собственную стратегию управления финансовыми ресурсами.
Для того чтобы деятельность банка была успешной нужно решать ряд задач:
обеспечение сбалансированности движения материальных и денежных потоков;
обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития организации в предстоящем периоде;
эффективное использование финансовых ресурсов банка по всем направлениям ее деятельности и в результате избегать крупных финансовых неудач;
обеспечение эффективного управления денежным оборотом организации;
достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости организации;
максимизация дохода организации в предстоящем периоде и т.д.
Таким образом, Росбанк является опорным банком группы Societe General в России, на базе которого он завершил консолидацию российских активов с БСЖВ, а также их "дочками" Дельтакредит и Русфинансбанк, по итогам 2011 года прибыль после налогообложения составляет 5 986 124 млн. руб. Судя по значению показателя H1, норматив достаточности капитала Росбанка на 1 апреля 2011 года составляет 14,47% при минимально необходимых 10%, то есть докапитализация банку пока не требуется.
По итогам торгов акции российских банков прибавили в цене, Росбанка — на 1,34%.На стоимость акций российских банков повлияло, скорее всего, два фактора: рост котировок банков на внешних рынках и переведение российской банковской системы в менее рискованную категорию.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Информация о работе Формирования и направления использования финансовых ресурсов ОАО АКБ «Росбанка»