Факторинговые операции и их роль в оптимизации безналичных расчетов

Получив соответствующее уведомление, дебитор осуществляет все платежи новому бенефициару, такие как:

• конфиденциальные (без уведомления должника).  В этом случае должник не осведомлен о посредничестве банка.

По условиям ответственности договоры факторинга можно подразделить на:

 •  факторинг с правом регресса. Фактор имеет право в случае  неоплаты должником переданных (уступленных) поставщиком требований в течение  срока, определенного договором  факторинга, предъявить к поставщику  требование в части сумм, неоплаченных  должником, то есть в договоре  факторинга поставщик принимает  на себя гарантию либо поручительство (в зависимости от национальной  правовой системы) оплаты должником  передаваемых (уступаемых) фактору  требований;

• факторинг без права регресса. Здесь риск неоплаты должником уступленного денежного требования лежит исключительно на факторе. Вместе с тем как в первом, так и во втором случае фактор имеет право предъявлять требование к поставщику о возврате уплаченной суммы и возмещении убытков в случае, когда уступленное требование оказывается недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный последним товар и затем переуступил выставленный за него счет).

 По  объему передаваемого денежного  требования различают:

• полный факторинг. Поставщик уступает фактору все определенного вида требования, за исключением определенных в договоре факторинга. При этом полный факторинг возможен в отношении требований либо ко всем субъектам, находящимся на определенной территории, либо к определенной группе субъектов, либо к определенной группе требований и т. д.

• факультативный факторинг. Поставщик передает (уступает) фактору лишь конкретные требования, определенные факторинговым договором. По объему прав на платеж различают:

 • факторинг с правом фактора  на всю сумму, полученную по  уступленному требованию от должника. В этом случае фактор приобретает  право на все суммы, которые  он может получить с должника  даже в том случае, если платеж  значительно превышает сумму, выплаченную фактором поставщику;

• факторинг с правом фактора лишь на определенную часть суммы, полученной по уступленному требованию от должника. В этом случае сумма, полученная фактором от должника сверх оговоренной поставщиком и фактором, передается поставщику. Обычно в таких случаях поставщик берет на себя риск невыполнения обязательства должником. Такой вид факторинга используется в качестве способа обеспечения исполнения обязательств поставщика перед фактором.

Кредитование поставщика может осуществляться двумя способами:

1) предварительная оплата переуступаемых  им долговых требований: предполагает, что факторинговая компания незамедлительно оплачивает поставщику всю или часть суммы (обычно 80-90%) акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Резервные 10-20 % стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете в связи с возможностью возникновения спорных моментов (рекламаций покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п.) и ошибок в счетах.

Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой- либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика, или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела сумма долга и пеня за просрочку платежа;

2) оплата требований к определенной  дате; В этом случае клиент  факторинговой компании, отгрузив продукцию, предъявляет через ее посредство счета своему покупателю. Задача компании при этом - получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). По характеру проведения международной факторинговой сделки различают: - прямой факторинг. Здесь имеется лишь один фактор, который сам исполняет обязанности перед поставщиком-экспортером и сам предъявляет требования об оплате поставленного товара импортеру.

Прямой факторинг подразделяется на:

- прямой  импортный факторинг - заключается  в том, что поставщик уступает  право требования фактору, имеющему  свое местонахождение в стране  импортера; - прямой экспортный факторинг - состоит в том, что поставщик уступает право требования фактору, имеющему свое местонахождение в том же государстве, что и поставщик;

- косвенный (двухсистемный) факторинг. Фактор, находящийся в стране поставщика-экспортера, заключает договор субфакторинга с фактором, находящимся в стране должника-импортера, то есть должник уплачивает сумму долга фактору, находящемуся в его стране, который, в свою очередь, платит фактору, находящемуся в стране поставщика. В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений. Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса — “old-line factoring”) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между участниками и при соответствии показателей деятельности поставщика ряду требований. Например, английская фирма «Барклайз коммершиал сервисес» выдвигает при заключении соглашения о полном обслуживании следующие условия: годовой планируемый оборот поставщика должен быть не ниже 200 тыс. ф. ст., реализация продукции должна осуществляться на обычных условиях, доля одного должника в общей сумме дебиторской задолженности не должна превышать 25 - 40%, а каждое требование должно выставляться на сумму не менее 100 ф. ст. [4, с. 42]

Полное обслуживание включает в себя:

• полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств;

• управление кредитом;

• учет продаж;

• кредитование в форме предварительной оплаты, по желанию поставщика, или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате. В последнем случае наступление срока оплаты может варьироваться, но обычно факторские компании по соглашениям, не предусматривающим права регресса, гарантируют оплату по истечении определенного количества дней с даты приобретения долгового требования независимо от того, оплатили ли клиенты свои долги или нет (при условии, что кредиты были согласованы). Этот срок называется фиксированным сроком оплаты (fixed maturity period). Для его определения факторская компания изучает финансовую отчетность будущего контрагента (поставщика) и производит расчет среднего срока оплаты его счетов клиентами. В начале действия соглашения компания будет исходить из этого срока, а затем будет стремиться к его уменьшению.

Поскольку фиксированный срок погашения — величина средняя, вполне естественно, что некоторые клиенты произведут платеж раньше, а некоторые — позже. Преимущество для поставщика заключается в том, что он знает точную дату получения средств от компании и может потому планировать сроки погашения своей задолженности. Многие поставщики по мере своего роста и упрочения финансового положения переходят от полного обслуживания к учету счетов-фактур в факторинговой компании. Существует и противоположная тенденция — переход от учета к полному обслуживанию в случаях, когда поставщики сталкиваются с трудностями в управлении кредитом и инкассировании своих счетов. Для покупателей факторинг может быть выгоден тем, что позволяет ему мобилизовать денежные ресурсы для платежа в заранее оговоренные сроки. Одновременно с преимуществами, существует некоторое число очевидных недостатков реализации факторинговой схемы финансирования, которые часто вынуждают потенциальных клиентов отказаться от услуг факторов: Стоимость услуг. Часть клиентов зарубежных факторов считает, что стоимость факторингового обслуживания значительно выше тех преимуществ, которые приносит эта форма финансового обслуживания предприятий.

Однако за последние несколько лет стоимость факторингового обслуживания несколько снизилась, что привело к сравнительному удешевлению операций дисконтирования счетов-фактур по отношению к стандартным операциям банковского овердрафта. Потеря контроля. Многие компании озабочены потерей контроля за графиком погашения задолженности, если такой контроль перейдет в руки сторонней организации, которой станет, в частности, факторинговая компания. Клиентов беспокоит то обстоятельство, что третья сторона будет выяснять с дебитором тонкие проблемы их двусторонних отношений и споров (несмотря на то, что фактор регулярно извещает своего клиента об изменениях в графике погашения задолженности, направляя ему соответствующие документы, последнему часто трудно правильно понять характер изменений и логику таких отчетных документов, что иногда приводит к неправильным выводам и изменениям в политике клиента по отношению к дебиторам). Имидж. Исторически развитие факторинговых операций в Европе было связано с тем обстоятельством, что факторы принимали на себя слишком много «непогашаемых долгов». Это привело к тому, что многие компании до сих пор считают факторинг последним источником финансирования, к которому обращаются, когда другие варианты привлечения ресурсов уже невозможны (финансовый инструмент на черный день). Некоторые предприятия малого и среднего бизнеса полагают, что использование факторинговых схем отразится на репутации компаний, ожидая, что потенциальные партнеры будут оценивать их финансовое состояние как слабое и отказываться от дальнейшего сотрудничества. В странах, где факторинг только начинает развитие, данная проблема не стоит вовсе.

Например, в России использование услуг факторинга, наоборот, отличает самые профессиональные компании, с точки зрения контроля за денежными потоками. [5, с.34] Механизм проведения факторинговых операций Примечание. Источник: [Собственная разработка] Основным документом, регламентирующим взаимоотношения банка с клиентами в области факторингового обслуживания, является договор факторинга, определяющий взаимные обязательства, экономическую ответственность и права сторон. Договор факторинга содержит: условия совершения операций; предельные суммы по операциям факторинга и порядок оплаты требований банком; размер и порядок определения комиссионного вознаграждения; условия расторжения факторингового договора; ответственность клиента и банка в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения своих обязательств. [1, с.24].

 Из всего вышесказанного  можно сделать вывод - факторинг  является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрированных банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Исследование условий факторингового обслуживания в Республике Беларусь

2.1 Механизм проведения типовой  факторинговой операции

Факторинговые операции осуществляются в процессе расчетного обслуживания клиентов банка и обычно предусматривают кредитование одного из контрагентов безналичных расчетов — поставщика. К услугам банка в форме факторинга предприятие прибегает в случае необходимости инкассации дебиторской задолженности, то есть для получения денег в погашение задолженности по причитающимся ему платежам. С этой целью поставщик продает (уступает) банку свои денежные требования к плательщику за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги, передавая тем самым банку-фактору право получения платежа с плательщика. Целью факторинга прежде всего является обеспечение своевременной оплаты денежных требований поставщика для минимизации его потерь от просрочки платежа плательщиками и образования безнадежных долгой по расчетам.

Правовой базой для проведения банками Республики Беларусь факторинговых операций в настоящее время являются:

— Гражданский кодекс Республики Беларусь (ст. 772);

— Банковский кодекс Республики Беларусь (ст. 155-165);

— Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга), утвержденные постановлением Правления Нацбанка РБ от 30.08.2001 № 229. Действующими нормативными документами факторинг определяется как операция, в ходе которой поставщик (кредитор) уступает фактору денежные требования к плательщику (должнику) за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а фактор выплачивает кредитору суммы денежных обязательств должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору [6, с. 98]. Правовой основой взаимоотношении фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Срок финансирования под уступку денежного требования (факторинга) определяется сторонами самостоятельно с учетом требований законодательства Республики Беларусь.

Для проведения факторинговых операций и отражения в учете задолженности банк открывает лицевой счет поставщику (кредитору). Финансирование под уступку денежного требования между фактором и кредитором-резидентом осуществляется в валюте расчетов между кредитором-резидентом и должником-резидентом. При этом использование иностранной валюты между фактором и данным кредитором возможно только в случаях, когда допускается использование иностранной валюты в расчетах между кредитором и должником. Финансирование под уступку денежного требования между фактором и кредитором-нерезидентом осуществляется в валюте расчетов между кредитором-нерезидентом и должником. При этом использование белорусских рублей между фактором и данным кредитором возможно только в случаях, когда допускается использование белорусских рублей в расчетах между кредитором и должником. Финансирование под уступку денежного требования между фактором и кредитором резидентом осуществляется в валюте расчетов между кредитором-резидентом и должником нерезидентом. В данном случае денежные средства, поступившие кредитору от фактора, следует рассматривать в качестве денежных средств, поступивших от экспорта товаров, работ, услуг.

При этом кредитор должен обеспечить поступление денежных средств как от фактора, так и от должника в установленный законодательством Республики Беларусь срок. При исполнении должником своих обязательств по оплате денежного требования, являющегося предметом уступки, путем зачета однородных встречных денежных требований к кредитору фактор независимо от формы факторинга и условий договора факторинга имеет право требовать от кредитора возврата суммы финансирования, если условиями договора факторинга не предусмотрено иное. В случае невыполнения кредитором обязательств по своевременному возврату денежных средств фактор принимает меры в соответствии с законодательством Республики Беларусь и договором.

При несоблюдении должником сроков оплаты денежных требований по договору факторинга с правом регресса, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором, фактор вправе вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного договором факторинга срока, и взыскать с кредитора предоставленные ему фактором денежные суммы [7].

В случае не возврата кредитором суммы финансирования в указанный в договоре факторинга срок фактор на следующий рабочий день непогашенную сумму задолженности по факторингу относит на счета просроченной задолженности с созданием резерва в порядке, установленном нормативным правовым актом Национального банка Республики Беларусь. Учет факториноговых операций. Для учета факториноговых операций предназначены следующие активные балансовые счета: 2110 "Факторинг коммерческим организациям"; 2310 "Факторинг индивидуальным предпринимателям".