Банковский факторинг: реальность и перспективы развития

В России же объектом факторинга признаются только «акцептованные платежные требования с извещением банка плательщика  о неоплате этих требований»².

Акцепт способствует осуществлению  контроля со стороны покупателя за соблюдением поставщиком договорной дисциплины, а также должен снизить риск банка, который заключается в предоставлении поставщику своих средств до получения согласия покупателя и возможности оплаты банком бестоварных счетов.

При подобной форме расчетов факторинговая  операция возможна только после получения акцепта со стороны плательщика, что не позволяет использовать преимущество факторинга. Поэтому для снижения банковского риска и упрощения схемы расчета необходимо предусматривать в факторинговом договоре высокий размер штрафа, взимаемого с последнего за выставление бестоварных или неправильно оформленных счетов³.

Не секрет, что некоторые компании заключают договоры с использованием схем факторинга, направленные на отмывание денег или совершение иных финансовых махинаций. В качестве примера можно привести сделки одного из крупных предприятий. Банк, с которым был заключен договор факторинга, все расчеты с поставщиком и покупателем осуществлял самостоятельно, само предприятие финансовые расчеты не производило, занимаясь только некоторыми документами. Кроме того, внимание проверяющих привлекла и слишком высокая комиссия. А участники сделки очень быстро улучшали финансовое состояние и немедленно рассчитывались с банком. Подробный анализ деятельности как банка, так и предприятия позволил выявить использование так называемого лжефакторинга и привлечь стороны к ответственности. Но возможность проводить такие махинации обусловлена именно недостатками законодательства

В Российской Федерации действуют  следующие нормативные документы, закрепляющие факторинг законодательно как один из видов финансовой деятельности:

— Гражданский Кодекс РФ (ч. 2, глава 43, ст. 824-833);

— Налоговый Кодекс РФ (глава 25, ст. 265, 269, 271);

— Федеральный закон от 4 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

Анализ  законодательного регулирования факторинга позволяет выявить главную проблему — лицензирование факторинговой деятельности компаний, связанное с противоречивостью норм ст. 825 ГК РФ и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (далее — Закон № 128-ФЗ).

В настоящее время существует правовая коллизия, которая заключается в несоответствии друг другу норм ст. 825 ГК РФ и упомянутого Закона № 128-ФЗ.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. То есть, согласно данной статье, финансовому агенту необходимо получить лицензию на осуществление деятельности по финансированию под уступку денежного требования. Но до настоящего времени еще не определен орган по выдаче лицензий. Следовательно, получить лицензию невозможно, потому что просто негде.

Вместе с тем в соответствии со ст. 10 Федерального закона от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ «О введении в действие части второй Гражданского кодекса  Российской Федерации» сохраняется  существующий порядок деятельности финансовых агентов до установления условий лицензирования последней. В соответствии с нормами этой статьи коммерческие организации могут осуществлять данный вид деятельности без лицензии до разработки соответствующих документов. Учитывая, что за столько лет не было разработано ни одного документа, который устанавливал бы условия лицензирования факторинга, напрашивается вывод, что существующим порядком является тот, при котором данная деятельность не лицензируется.

Вместе с тем следует отметить, что ранее постановлением Правительства Российской Федерации от 11 апреля 2000 г. № 326 «О лицензировании отдельных видов деятельности» функции по факторинговой деятельности были возложены на Федеральную службу по финансовому оздоровлению и банкротству. Однако порядок и условия выдачи лицензий службой так и не были установлены, поэтому лицензирование не производилось. В 2002 г. указанное постановление утратило силу.

Что касается банков и иных кредитных  организаций, то они имеют право заключать договоры финансирования под уступку денежного требования с момента получения лицензии Банка России на осуществление банковских операций, поскольку подобные сделки кредитные организации вправе совершать в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности.

Вместе с тем Закон 128-ФЗ не содержит каких-либо требований по лицензированию деятельности по финансированию под уступку денежного требования. В соответствии со ст. 18 указанного Закона «федеральные законы и иные нормативные правовые акты, регулирующие порядок лицензирования отдельных видов деятельности, действуют в части, не противоречащей настоящему Федеральному закону и подлежат приведению в соответствие с ним». Таким образом, ст. 825 ГК РФ не должна противоречить федеральному законодательству о лицензировании.

Подобная правовая коллизия формирует  разную правоприменительную практику и, как следствие, вызывает сложности  в отношениях между участниками рынка и представителями государственных органов, что значительно ухудшает условия ведения факторингового бизнеса (рис. 1). В связи с этим во избежание возможных судебных разбирательств коммерческие организации предпочитают предоставлять услуги по финансированию под уступку денежного требования, имея статус кредитной организации⁴.

Рис. 1. Проблемы лицензирования факторинговой деятельности

Таким образом, сегодня на рынке  присутствуют финансовые агенты, действующие  в рамках банковской лицензии, так  как она дает право беспрепятственно заниматься факторингом, и специализированные факторинговые организации, которые осуществляют свою деятельность без специального разрешения (лицензии), несмотря на требование о наличии такого разрешения в законодательстве. Эта проблема должна быть урегулирована на законодательном уровне либо в одну, либо в другую сторону приведением в соответствие друг с другом норм действующего законодательства.

Проблемой является также то, что  факторинг сводится только к гарантированию платежей поставщику и (или) предоставлению плательщику так называемого платежного кредита. При этом совершенно игнорируются такие основополагающие признаки факторинга, как страхование поставщика от риска несвоевременной оплаты его платежных требований, кредитование в форме предварительной оплаты подобных требований, а также ведение учета отгруженных товаров, дебиторской задолженности поставщика и прочие элементы обслуживания, учитываемые факторингом.

Кроме того, факторинг предполагает нерегулярный, разовый характер обслуживания, производится при возникновении  потребности у поставщика получить средства, а у плательщика — оплатить конкретный платежный документ. Подобная ситуация значительно увеличивает риски банка, приобретающего заведомо сомнительные с точки зрения своевременности оплаты платежные требования, лишает факторинг таких его преимуществ, как комплексность обслуживания, обеспечение бесперебойности и своевременности платежей в пользу предприятия-поставщика.

Существует еще ряд проблем, связанных с макроэкономическими  преобразованиями, происходящими в России. Немногие из коммерческих банков проводят факторинговые операции, хотя и имеют эти операции в спектре своих услуг. Одна из причин такого положения — сложность становления банковской системы в стране. Зачастую недостатки российских банков отражают трудности и противоречия проводимых в стране преобразований. Многие существующие ныне банки унаследовали от прошлого такие пороки, как негибкость, неготовность вести честную конкурентную борьбу, стремление получать ресурсы из государственной казны и др. Многие банки пошли по пути «искусственной коммерциализации», т.е. превратились в денежных спекулянтов — посредников, предпочитающих иметь дело с посредническими организациями.

Эксперты международной фирмы Clifford Chains указывают на несовершенство банковского законодательства: отсутствие строгих критериев выдачи лицензий, сложность их отзыва, нежесткие требования к размеру капитала и оценке рисков, отсутствие методики оценки кредитоспособности заемщиков и т.д⁵. Факторинговые же операции относятся к высокорискованным. В соответствии с инструкцией Банка России от 30 апреля 1991 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков», в которой предусматривается расчет норматива достаточности капитала и выделяются шесть групп активов по степени риска, факторинг относится к третьей группе с повышенным риском. Актуальна сегодня и проблема невозврата кредита. Следовательно, банки предъявляют достаточно жесткие требования к клиентам. Приемы, основанные на оценке репутации клиента, его баланса, потоков денежных средств к предприятиям, работающим на нашем рынке, практически неприемлемы. Поэтому банки при оказании факторинговых услуг рассчитывают на дополнительные формы обеспечения возвратности факторинговых кредитов⁶. В связи с этим необходимо внедрить в практику требования официальной публикации отчетов предприятий с балансом, что позволит банкам более качественно определять имущественное положение как клиентов (поставщиков), так и их контрагентов.

Британский специалист Г. Мэллоу справедливо  отмечает, что «со всей своей энергией и инициативой российские банки могут развиваться лишь настолько, насколько им позволяют экономические и политические неурядицы в стране, что банки занимаются действиями по защите от резких колебаний процентных ставок и курса рубля, тогда как традиционный банковский бизнес идет у них „тонким ручейком"»⁷.

Еще одна проблема развития факторинга в российской экономике — неплатежи  предприятий. Высокая доля неплатежей снижает привлекательность факторинга для банков, так как в этом случае высок риск задержки или неоплаты дебитором поставщика сумм по выставленным платежным требованиям, что может повлечь снижение ликвидности активов банка. Поэтому решение вопроса неплатежей будет способствовать широкому развитию факторинга.

Для повышения качества банковских услуг банкам надо решить внутренние проблемы, связанные с организацией их деятельности (процедуры и функции, организация информационных потоков, повышение качества учета и отчетности), управлением (оценка рисков при предоставлении кредитов, обеспечение ликвидности, анализ комиссий) и подготовкой квалифицированных кадров.

Ключевым фактором успеха деятельности любого банка выступает качество персонала, особенно управляющего звена. В последнее время благодаря помощи западных экспертов и внедрению новейшей технологии многие российские банкиры добились впечатляющих успехов в организации управления банками. Вместе с тем еще недостаточно развиты такие сферы деятельности, как управление рисками, связанными с предоставлением кредитов.

Таким образом, факторинг в России столкнулся с множеством проблем, по мере решения которых станет возможным использование разнообразных вариантов факторингового обслуживания.

2.2 Перспективы развития факторинговых операций

Большое значение для  финансирования оборотных средств  имеют привлекаемые (внешние) источники финансирования. Привлечение заемного капитала способствует расширению масштаба деятельности предприятий и эффективному использованию их собственных средств.

Источники внешнего финансирования подразделяются на формы долгосрочного (инвестиционного), смешанного и краткосрочного финансирования. Рассмотренные ниже формы финансирования оборотных средств предприятий представлены в порядке возрастания степени риска, потери ликвидности и убывания уровня затрат по обслуживанию долга.

Основными формами краткосрочного финансирования отечественных предприятий являются:

— торговые кредиты;

— краткосрочные ценные бумаги;

— взаимозачеты;

— краткосрочные банковские кредиты;

— факторинг.

Товарный кредит выгоден  всем участникам рынка: и производителю, и дистрибьютору, и розничному продавцу. Инвестируя денежные средства в построение каналов сбыта, большинство торговых компаний способны увеличить в разы объемы продаж при соответствующем товарном наполнении. Другими словами, товарный кредит сегодня становится основным инструментом развития компаний.

Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита  является необходимость инвестирования поставщиком значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы  построения продаж в кредит, начиная  с того, кому продавать, как отслеживать приход платежей, что делать, если покупатель не платит, и т.д. Поэтому построение продаж в кредит требует не только инвестиций в оборотный капитал, но и большого объема ресурсов на построение технологии. Альтернативой самостоятельному развитию товарного кредита является факторинг. В дальнейшем мы более подробно будем сравнивать последние две формы.

Важным источником краткосрочного финансирования оборотных средств  малых и средних предприятий  служат краткосрочные банковские кредиты (до одного года), которые разделяют на средства овердрафта и краткосрочные банковские ссуды.

Факторинг и банковский кредит имеют различную природу  и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется  срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа.. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения? Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в отечественной экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Другая особенность  кредита заключается в необходимости  предоставления залога для его получения. Принципиальное отличие факторинга и кредита состоит в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера. Факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи возрастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.