Банковские проценты

При всем своем значении регулирование денежно-кредитной  политики через учетный процент  носит относительно "пассивный  характер" и может меньше воздействовать, чем, например, операции Центрального банка на открытом рынке, изменение резервных требований. Количество получения кредитов у Центрального банка коммерческими банками относительно невелико, а иногда и ограничено. Именно операции на открытом рынке побуждают нередко коммерческие банки брать ссуды у центральных банков. Получение кредитов от Центрального банка зависит в значительной степени от инициативы коммерческих банков. Если учетная ставка понижена, а банки не склонны брать кредит у Центрального банка, то даже более низкая ставка окажет слабое воздействие на денежное предложение, на систему кредитных отношений. Учетная ставка изменяется относительно часто с целью приведения ее в соответствие с другими ссудными (депозитными) ставками, чем с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике. [8,16]

Учетный процент может  выступать в виде платы, взимаемой банком, за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, купонов, акций и облигаций, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Разновидность ссудного процента.

Под учетом векселей следует понимать такую операцию, когда векселедержатель продает банку векселя по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это определенную сумму по векселю за вычетом учетного процента (дисконта). Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж, но векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги по существу сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования.

Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке. Учетная ставка, которую применяют центральные банки в их операциях с коммерческими банками, но учету государственных ценных бумаг, банковских векселей, является официальной учетной ставкой.

При определении  размера учетной ставки принимаются  во внимание срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность и другие факторы.

Процентная  ставка по учету векселей устанавливается  самим банком.

Приведем один из методов подсчета дисконтного  платежа:

 

                           Д=(ВхСхП)/(100х360),                                                      (2)             

где.  Д — сумма дисконта;

В — сумма векселя;

С — срок векселя в днях (с момента переучета до момента платежа);

П — учетная ставка в процентах годовых.

Тогда

                          У= В-Д,                                                                                     (3)

где  У — учетная сумма векселя (после вычета суммы дисконта из ум мы номинала векселя);       

В — номинал  векселя;

Д — дисконт.

Коммерческие  банки, осуществляющие операции с коммерческими  векселями предприятий, могут одновременно применять только частных учетных ставок, которые могут меняться достаточно часто в зависимости от ликвидности банка и общего состояния рынка ценных бумаг. [1,3,16]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Сфера  использования банковского процента 

 

 

В основе процентной политики коммерческого банка лежит использование определенной экономической категории - процента.

Количественным  определением процента является его  ставка, или норма, которая представляет собой отношение суммы денежных средств, уплачиваемых в виде процента, к сумме средств, отданных под суду.

Процент, выплачиваемый  по вкладам, выполняет функцию перераспределения, им можно регулировать структуру  вкладов и приток денежных средств  в те или иные формы вложений разного  целевого назначения в соответствии со спросом на кредитные ресурсы.

В настоящее  время на национальных и международных  финансовых рынках существует определенная дифференциация процентных ставок. Ставки различаются в зависимости от сроков и размеров ссуд и депозитов  их обеспеченности, вида, формы кредитования, степени кредитного, процентного, валютного и прочих рисков, категории клиента, своевременности и полноты выполнения клиентом своих обязательств и т.д. [18]

Различается несколько  групп однородных ставок, характерных  для отдельных секторов финансового рынка:

1. ставки денежного  рынка, используемые при краткосрочных  ссудных операциях между кредитно-финансовыми  институтами (в том числе государственными), - официальная учетная ставка, ставка по казначейским векселям, векселям финансовых компаний, краткосрочным межбанковским ссудам.

2. ставки рынка  ценных бумаг - преимущественно  ставки доходности разнообразных  облигаций в момент их эмиссии  и в последствии на вторичном  рынке, 

3. ставки по  операциям банков и других  кредитных институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением и привлечением средств.

Практическое  применение процента находит свое выражение  в проведении процентной политики.

Соотношение спроса и предложения на рынке банковских услуг влияет на процентные ставки также, как и на цены товаров, если предложение превышает спрос - ставки снижаются, если спрос превышает предложение - растут. В последние годы происходит выравнивание спроса и предложения на кредитном рынке, что не замедлило сказаться на уровне процентных ставок. Они начали плавное снижение.

Другим важным фактором, влияющим на уровень процентных ставок, является уровень инфляции. При усилении инфляции ставки растут, в связи с этим в банковской практике различают номинальные  процентные ставки и реальные (скорректированные с учетом уровни инфляции).

На уровень  процентных ставок существенное влияние  оказывает также срок и размер предоставления привлечения ресурсов, степень надежности клиента, риска, вид банковской операции и т.д.

Степень надежности клиента, его платежеспособность также отражаются на размере процентных ставок.

На уровень  процентных ставок отражается также  степень риска проекта: чем она  выше, тем выше устанавливаемая процентная ставка.

Таким образом, следует отметить, что в банковской практике различают общие и частные факторы, влияющие на выбор определенной ставки и ее уровень. Общие факторы определяют равные для всех банков условия, носят объективный характер и не зависят от деятельности конкретного банка. Общие факторы в свою очередь можно подразделить на общеэкономические, действие которых обусловлено экономической ситуацией в стране, процессами, происходящими в различных ее сферах, и факторы, обусловленные непосредственно состоянием финансово-кредитного сектора экономики. Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка и оказывают влияние на его уровень ставки банковского процента: вид и размер банка, его местоположение, состав клиентов и другие обстоятельства, имеющие действительно индивидуальную природу. Кроме того, на уровень процентных ставок на национальном рынке могут оказывать влияние исторически сложившиеся привычки и традиции в этой стране, оценка банками и их клиентами перспектив развития и другие. [20]

Учитывая влияние  вышеназванных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок, таким образом, чтобы он обеспечивал высокую рентабельность его работы и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Под воздействием вышеназванных факторов формировалась  процентная политика банков последних лет.

Рост ставок не может быть безграничным, т.к. существует определенный предел - так называемая верхняя  граница ссудного процента. С позиции  банка-заемщика ее определяют реальные финансовые возможности коммерческого  банка. С точки зрения клиентов-заемщиков ее определяет средняя рентабельность предприятий и доходы или сбережения индивидуальных клиентов.

В нашей стране в современных  условиях система коммерческих банков находится еще на стадии формирования, а круг выполняемых ими операций и услуг достаточно ограничен.

Очевидно, что  по мере дальнейшего развития коммерческих банков ситуация будет меняться и  с освоением новых операций появятся статьи новых доходов.

Процентная  политика является не только одним  из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Это воздействие носит  неоднозначный и противоречивый характер. Практически во всех странах  процентная политика в той или иной мере является объектом регулирования со стороны государства в лице центрального банка.

Основными документами, которые  определяют основы установления и регулирования  процентных ставок по операциям Национального  банка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодно разрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка - принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

При наличии  положительных результатов реализуемой в настоящее время в Беларуси политики поддержания положительных процентных ставок на депозитно-кредитном рынке, проявившихся в снижении темпов инфляции, сохранении единого обменного курса и его динамики в намеченных границах девальвации, тем не менее, проявились и отрицательные последствия. К ним можно отнести следующие:

- потенциальное увеличение числа неэффективных инвестиционных проектов вследствие того, что при их обосновании норма прибыли отстает от динамики процентной ставки по кредитам;

- перераспределение потенциальных инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов и банковских учреждений из реального сектора экономики в банковско-финансовую сферу;

- сохранение высокой доходности по рублевым депозитам искажает источники финансовых результатов банковской деятельности, поскольку банки стремятся устанавливать дифференцированные процентные ставки по депозитам субъектов хозяйствования и населения [18].

Стратегическим  принципом процентной политики Национального  банка Республики Беларусь должно быть поддержание положительного значения базовой ставки рефинансирования. Практика показала, что реализация этого принципа является действенным методом усиления склонности к сбережениям населения и субъектов реального сектора экономики и воздействия на предпочтение делать эти сбережения в белорусских рублях, а не в иностранной валюте. Это является реальным шагом к тому, чтобы остановить «бегство» от белорусского рубля, превратить его в средство накопления и сдержать рост инфляции в той части, которая зависит от параметров роста рублевой составляющей совокупной денежной массы. Поддержание положительных процентных ставок - важный антиинфляционный и антидевальвационный инструмент денежно-кредитной политики, применение которого обеспечивает необходимые предпосылки макроэкономической стабилизации. [19]

В то же время  отсутствие эффективно действующих  процентных ставок в экономике республики и рационирование кредита означают отсутствие процентного и кредитного каналов денежной трансмиссии в  экономике. Реальный сектор экономики  фактически не реагировал на снижение номинальных и реальных процентных ставок, поскольку доступность банковского капитала для субъектов хозяйствования продолжает оставаться низкой. Поэтому единственно работающим механизмом денежной трансмиссии является курсовой канал, связанный с притоком валюты в страну на счета предприятий-экспортеров, и ее продажа на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь.

Вместе с  тем следует отметить, что политика поддержания высоких процентных ставок по кредитам, обусловленная  общей макроэкономической ситуацией, имела ряд отрицательных последствий не только для реального сектора, но и для банковской системы Беларуси. В частности, произошло свертывание применения рубля в активных операциях банков, особенно в кредитовании реального сектора, в пользу расширения использования иностранной валюты.

В Республике Беларусь основными инструментами процентной политики Национального банка являются базовая ставка рефинансирования и  ставки по операциям Национального  банка на финансовом рынке. Ставка рефинансирования в ходе эволюции денежно-кредитной системы Республики Беларусь стала в большей степени индикативным показателем, дающим экономике ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе. Ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке - оперативный инструмент процентной политики [13].

Национальный  банк Республики Беларусь в проведении процентной политики придерживается определенных принципов и подходов, ориентируется  на достижение конкретных целей, имеет  свою стратегию регулирования.