Бюджетная система РФ

Сокращение прогнозных показателей по возврату субъектами Российской Федерации, предприятиями и организациями основного долга по указанным кредитам связано с сокращением объемов обязательств заемщиков в связи с ускоренной реализацией большинства действующих проектов и отказом от новых займов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 17 законопроекта на осуществление в 2012-2014 годах компенсационных выплат по гарантированным сбережениям граждан Российской Федерации предусматривается по 50,0 млрд. рублей ежегодно, что соответствует показателю, определенному на 2011 год.

В соответствии с приложениями 40 и 41 к законопроекту предусматривается пополнение Резервного фонда в 2012 - 2014 годах за счет нефтегазовых доходов в значительных объемах: в 2012 году - в объеме 512,3 млрд. рублей, в 2013 году - в объеме 570,9 млрд. рублей, в 2014 году - в объеме 957,3 млрд. рублей. В 2011 году пополнение фонда составит 910,6 млрд. рублей (оценка).

В соответствии с расчетом прогнозируемого использования средств Резервного фонда и ФНБ [2] на начало и конец 2012-2014 годов объем Резервного фонда увеличится за 2012 -2014 годы на 2 288,7 млрд. рублей, или в 2,3 раза, и составит к концу 2014 года 3 947,2 млрд. рублей (5,4 % ВВП). Объем ФНБ увеличится на 194,4 млрд. рублей и составит в 2014 году 2 798,7 млрд. рублей (3,9 % ВВП).

Динамика средств Резервного фонда и ФНБ в 2011-2014 годах приведена в следующей таблице[2].

 

Таблица 3. Динамика средств Резервного фонда и ФНБ

(млрд. рублей)	2011г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 г. к 2011г.
	закон №357-ФЗ (сизм.)	оценка	проект	проект	млрд. руб.	%
Объем Резервного фонда на начало года	775,2	1 658,5	2 220,0	2 810,1	2 034,8	262,5
%ввп	1,5	2,8	3,4	3,9	2,4	166,4
Курсовая разница	-44,0	49,2	19,2	179,8	223,8	-508,6
Сумма нефтеназовых доходов, направляемых в Резервный фонд (пополнение фонда)	676,9	512,3	570,9	957,3	280,4	41,4
Объем Резервного фонда на конец года	1 408,1	2 220,0	2 810,1	3 947,2	2 539,1	180,3
%ввп	2,6	3,8	4,3	5,4	2,8	109,4
Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на начало года	2 695,5	2 604,3	2 659,9	2 668,7	-26,8	-1,0
%ввп	5,1	4,4	4,1	3,7	-1,4	-27,8
в том числе:
сумма остатков на счетах Федерального казначейства в Центральном банке Российской Федерации по учету средств ФНБ	2 047,0	1 953,2	2 164,0	2 194,7	147,7	7,2
курсовая разница	-135,2	63,2	18,8	139,9	275,1	-203,5

 

	2011г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 г. к 2011г.
	закон №357-ФЗ (сизм.)	оценка	проект	проект	млрд. руб.	%
сумма средств ФНБ, направленная на софинансирование пенсионных накоплений	-5,0	-7,5	-10,0	-10,0	-5,0	100,0
сумма средств ФНБ, размещенная в финансовых активах	648,5	651,0	495,9	474,0	-174,5	-26,9
Объем ФНБ на конец года	2 555,3	2 659,9	2 668,7	2 798,7	243,4	9,5
% ВВП	4,8	4,5	4,1	3,9	-0,9	-19,6

 

 

Средства ФНБ предусмотрено использовать на софинансирование пенсионных накоплений в 2012 году в объеме 7,5 млрд. рублей, в 2013 - 2014 годах - по 10,0 млрд. рублей ежегодно, использование средств Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета не предусмотрено.

Доходы от управления средствами Резервного фонда и ФНБ в 2012 - 2014 годах предусматриваются в доходах федерального бюджета в сумме 61,7 млрд. рублей, 61,2 млрд. рублей, 65,5 млрд. рублей соответственно.

Действие норм Бюджетного кодекса Российской Федерации (пункт 1 статьи 96 , абзац второй пункта 3 статьи 96 ), в соответствии с которыми нефтегазовые доходы федерального бюджета используются в том числе для формирования Резервного фонда, Федеральным законом «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (подпункт «а» пункта 1 статьи 3), принятым Государственной Думой 22 сентября 2011 года и одобренным Советом Федерации 28 сентября 2011 года, приостановлено до 1 января 2015 года.

Частью 6 статьи 24 законопроекта определено, что нефтегазовые доходы, полученные в ходе исполнения федерального бюджета в 2012 году сверх 5 062,6 млрд. рублей, могут использоваться на замещение объемов государственных заимствований Российской Федерации и (или) поступлений от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации. Указанные нефтегазовые доходы, не использованные на предусмотренные цели, подлежат не позднее 1 февраля 2013 года зачислению в Резервный фонд в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

Общий объем нефтегазовых доходов 2012 году составил 5 574,9 млрд. рублей, что на 512,3 млрд. рублей больше, чем предусмотрено частью 6 статьи 24 законопроекта. Указанная сумма соответствует объему пополнения Резервного фонда (512,3 млрд. рублей).

Аналогичная норма о зачислении нефтегазовых доходов в Резервный фонд в 2011 году в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, предусмотрена Федеральным законом от 13 декабря 2010 г. № 357-ФЗ «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Увеличение объемов Резервного фонда в 2012 - 2014 годах составит 2 288,7 млрд. рублей. Одновременно в источниках финансирования дефицита федерального бюджета предусматриваются ежегодные масштабные государственные заимствования, в основном на внутреннем рынке, в объеме более 1,8 трлн. рублей, превышающие объем дефицита федерального бюджета.

При этом доходность размещения средств Резервного фонда и ФНБ ниже, чем ставки процентов, под которые осуществляются внутренние заимствования.

Планируемая доходность в 2011 году по государственным ценным бумагам, размещаемым на внутреннем финансовом рынке, составляет: по краткосрочным - 4,5 -5,5 %, по среднесрочным - 6 - 7,5 %, по долгосрочным - 7,5 - 8,5 %.

При этом совокупная доходность размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России, выраженная в корзине разрешенных иностранных валют, за 2010 год составила 1,51 % годовых, средств ФНБ - 2,55 % годовых.

 

2.3 Анализ источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета на 2012 – 2014 годы

 

В соответствии с пунктом 1 статьи 20 законопроекта и приложениями 40 и 41 к законопроекту источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета на 2012 год предусмотрены в сумме минус 22,9 млрд. рублей (0,05 % ВВП), на 2013 год - 73,9 млрд. рублей (0,15 % ВВП), на 2014 год - 72,4 млрд. рублей (0,1 % ВВП).

Динамика источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 - 2014 годах приведена в Приложении 2.

Анализ динамики показывает, что в 2012-2014 годах предусмотрен рост объемов источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета, в 2014 году указанные источники предусмотрены в сумме 72,4 млрд. рублей.

Более 85 % всех внешних заимствований в 2012 - 2014 годах составляет привлечение средств за счет размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте.

Необходимо отметить, что часть объемов бюджетных ассигнований,

предназначенных на осуществление выплат из федерального бюджета, определена расчетным путем. Так, бюджетные ассигнования, предусматриваемые на возможное исполнение в 2012 - 2014 годах гарантийных обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте, определяются путем суммирования данных, содержащихся в приложениях 38 и 39 к законопроекту, и пересчетом указанных данных в рублевый эквивалент.

В соответствии с пунктом 2 статьи 16 законопроекта объем внешних заимствований путем выпуска и размещения в 2012 году облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации определен в объеме, не превышающем 7 млрд. долларов США (200,9 млрд. рублей), что соответствует показателю, содержащемуся в проекте программы государственных внешних заимствований Российской Федерации на 2012 год (приложение 36 к законопроекту). Необходимо отметить, что объем указанных заимствований в законопроекте определен только на 2012 год.

Проектом программы государственных внешних заимствований Российской Федерации на плановый период 2013 и 2014 годов (приложение 37 к законопроекту) предусмотрены ежегодные заимствования за счет размещения указанных ценных бумаг также в объеме 7,0 млрд. долларов США, что в рублевом эквиваленте составляет 205,8 млрд. рублей и 213,5 млрд. рублей.

Таким образом, в 2012-2014 годах предусматривается рост в рублевом эквиваленте объемов привлечений средств за счет размещения государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. В 2014 году объем привлечения указанных ценных бумаг превысит законодательно утвержденный объем на 2011 год (85,2 млрд. рублей) в 2,5 раза.

В соответствии с пунктом 5 статьи 20 законопроекта бюджетные ассигнования на погашение государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, предусмотрены в 2012 году в сумме 39,9 млрд. рублей, в 2013 году -40,6 млрд. рублей, в 2014 году - 39,3 млрд. рублей.

Кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты, кредиты международных финансовых организаций (далее - МФО), иных субъектов международного права

В соответствии с проектами программ государственных внешних заимствований Российской Федерации (приложения 36 и 37 к законопроекту) (далее - проекты программ внешних заимствований) предусмотрено привлечение средств займов МФО: в 2012 году - в объеме 317,5 млн. долларов США (9,1 млрд. рублей), в 2013 году - 246,3 млн. долларов США (7,2 млрд. рублей), в 2014 году - 177,9 млн. долларов США (5,4 млрд. рублей).

Проектами программ внешних заимствований предусмотрено привлечение новых кредитов МФО для реализации проектов «Развитие и повышение стабильности российского финансового рынка» (сумма заимствования - 50,0 млн. долларов США), «Реформирование лесоуправления и меры по борьбе с лесными пожарами в России. Лесной проект - 2» (сумма заимствований - 40,0 млн. долларов США) и «Модернизация и техническое перевооружение учреждений и организаций Росгидромета - 2» (сумма заимствований - 60,0 млн. долларов США).

Частью 4 статьи 108 Бюджетного кодекса Российской Федерации установлено, что в программе государственных внешних заимствований объем заимствований, детализированный по конкретным займам, должен составлять не менее 85 % общего объема внешних заимствований.

В соответствии с программой государственных внешних заимствований на 2013 -2014 годы общая сумма детализированных займов МФО составляет 206,3 млн. долларов США и 137,9 млн. долларов США соответственно, что составляет 83,8 % и 77,5 %, что не соответствует части 4 статьи 108 Бюджетного кодекса Российской Федерации. Общая сумма заимствований, не детализированных по конкретным займам, ежегодно составляет 40,0 млн. долларов США, или 16,2 % в 2013 году и 22,5 % в 2014 году.

В соответствии с пунктом 5 статьи 20 законопроекта предусматривается, что бюджетные ассигнования на погашение основной суммы долга по кредитам иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), МФО, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в 2012-2014 годах снижаются и составят соответственно 32,6 млрд. рублей (1,1 млрд. долларов США), 28,7 млрд. рублей (0,98 млрд. долларов США) и 26,8 млрд. рублей (0,88 млрд. долларов США).

Законопроектом предусмотрено существенное увеличение объемов бюджетных ассигнований, предусматриваемых на возможное исполнение в 2012 -2014 годах гарантийных обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте.

В соответствии с Программой государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2012 год (приложение 38 к законопроекту) в 2012 году общий объем бюджетных ассигнований, предусмотренных на исполнение государственных гарантий по возможным гарантийным случаям, определен в сумме 16,7 млрд. рублей (583,0 млн. долларов США), что больше законодательно утвержденного показателя на 2011 год в 1,8 раза.

В соответствии с Программой государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на плановый период 2013 и 2014 годов (приложение 39 к законопроекту) в 2013 и 2014 годах данные показатели увеличатся до 24,0 млрд. рублей (816,3 млн. долларов США) и до 19,6 млрд. рублей (641,2 млн. долларов США) соответственно.

В соответствии с программами государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов (приложения 38 и 39 к законопроекту) предоставление государственных гарантий в 2012 - 2014 годах предусматривается в общем объеме 14,9 млрд. долларов США, в том числе в 2012 году - 4.5 млрд. долларов США, в 2013 году - 5,8 млрд. долларов США и в 2014 году - 4.6 млрд. долларов США.

В соответствии с пунктом 1 статьи 14 законопроекта и расчетом источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета предоставление государственных финансовых и государственных экспортных кредитов, предоставленных иностранным государствам и (или) иностранным юридическим лицам из федерального бюджета предусматривается в 2012 году в сумме 165,3 млрд. рублей (5,8 млрд. долларов США), что в 3 раза больше, чем в 2011 году, в 2013 году - 73,5 млрд. рублей (2,5 млрд. долларов США), в 2014 году - 93,6 млрд. рублей (3,1 млрд. долларов США).