Управление оборотными активами

Рис. 7. Общая схема управления процессами формирования и финансирования оборотного капитала

 

Повышение эффективности  использования оборотного капитала проявляется в увеличении капиталоотдачи при сохранении объема оборотного капитала, что создает реальную возможность для расширения бизнеса.

 

Глава 2. Анализ совершенствования управления оборотным капиталом ООО «ЛипецкТрейд»

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «ЛипецкТрейд»

 

 

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «ЛипецкТрейд». Учредителями общества являются граждане Российской Федерации. Общество имеет расчетный, валютный и другие счета в банковских учреждениях, круглую печать со своим наименованием, эмблему, штампы, бланки и другие реквизиты.

Почтовый адрес: Липецкая область, г. Липецк, ул. Балмочных, д.15 кв.709

Целью деятельности предприятия  является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов, расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Для  выполнения данной цели ООО «ЛипецкТрейд» осуществляет следующие виды деятельности:

• оптовая торговля средствами связи, в т.ч. сотовыми телефонами и комплектующими к ним;
• розничная торговля средствами связи, в т.ч. сотовыми телефонами и комплектующими к ним;
• розничная и оптовая торговля бытовыми электроприборами, радио- и телеаппаратурой;
• обеспечение торгового обслуживания потребителей;
• торгово-посредническая деятельность, снабжение материально-техническими ресурсами, услуги по сбыту продукции предприятиям, организациям и физическим лицам;
• строительную, производственную, посредническую, маркетинговую, фармацевтическую, предпринимательскую, благотворительную и иную деятельность, не запрещенную законом;
• всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;
• капитальное строительство и ремонтно-строительные работы; материально-техническое снабжение своей деятельности путем приобретения необходимых ресурсов и товаров;
• оптовую, розничную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков;
• производство и реализацию продукции промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;
• иные виды деятельности.

Организацию повседневной деятельности осуществляет исполнительный директор, он является, в соответствии с Уставом общества, распорядителем кредитов общества с правом первой подписи финансовых документов и несет персональную ответственность за сохранность документов, страхующих финансово-хозяйственную деятельность общества, ответственен за надежность и безопасность функционирования предприятия, за принятие необходимых мер в случае возникновения чрезвычайных ситуаций.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет директор предприятия. Главный бухгалтер, подчиняясь непосредственно руководителю, отвечает за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета и своевременность предоставления бухгалтерской отчетности.

Действует предприятие на основании  Устава, где определены его цели и  задачи. Отношения с членами трудового коллектива строятся на основании коллективного договора, принятого общим собранием работников. Распределение полученной прибыли производится собранием акционеров после окончания финансового года и сдачи отчета в государственную налоговую инспекцию. Внутренний аудит Общества осуществляется  ревизионной комиссией.

На предприятии функционируют  следующие подразделения, каждое из которых выполняет определенные функции, направленные на выполнение поставленной цели:

1. администрация предприятия – осуществляет постановку задач для остальных подразделений и контроль за их деятельностью;
2. бухгалтерия – основной целью подразделения является учет средств предприятия и источников их формирования, затрат и финансовых результатов предприятия;
3. служба маркетинга осуществляет изучение рынка спроса потребителей на продукцию и услуги, устанавливает связи с поставщиками, обеспечивает сбыт товаров;
4. отдел снабжения - занимается снабжением предприятия сырьем. Производит закупку нового оборудования. Является ответственным за поступающее сырье;
5. экономический и финансовый отделы разрабатывают экономическую программу развития предприятия, следят за экономическими показателями в отчетном периоде и планируют показатели, за эффективность проводимой политики продаж продукции. Занимается снижением издержек на производство и увеличением рентабельности продукции. Так же отдел анализирует деятельность конкурентов на рынке производителей.

Учет на предприятии организован  в соответствии с требованиями законодательства и ведется в соответствии с утвержденной Учетной политикой предприятия. Важным этапом аналитической работы на предприятии является поиск резервов производительности труда, разработка организационно - технических мероприятий по реализации этих резервов и непосредственное внедрение этих мероприятий. Под резервами роста производительности труда понимаются еще не использованные возможности экономии живого и овеществленного труда, совершенствование технологий, наиболее эффективное использование техники и рабочей силы, сокращение рабочего времени, экономия сырья, материалов, рациональное использование оборудования.

2.2. Оценка эффективности управления оборотным капиталом ООО «ЛипецкТрейд»

 

Используя бухгалтерскую  отчетность (приложение), проведем анализ  основных экономических показателей  деятельности ООО «ЛипецкТрейд» (табл. 5).

Таблица 5

Основные экономические  показатели деятельности

ООО «ЛипецкТрейд» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Динамика
	2009	2010	2011	2010 от 2009	2011 от 2010	2010 от 2009	2011 от 2010
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	%
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	24258	56046	35575	31788	-20471	231,04	63,475
2. Себестоимость проданной продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	22472	53840	34035	31368	-19805	239,59	63,215
3. Прибыль ль продаж, тыс. руб.	1111	1507	510	396	-997	135,64	33,842
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	1034	816	-1527	-218	-2343	78,917
5. Основные средства, тыс. руб.	7592	9444	10476	1852	1032	124,39	110,93
6. Фондоотдача, руб.	3,20	5,93	3,40	2,74	-2,54	185,73	57,222
7. Внеоборотные активы, тыс. руб.	7592	9444	10476	1852	1032	124,39	110,93
8. Оборотные активы, тыс. руб.	12334	14230	15878	1896	1648	115,37	111,58
9. Дебиторская задолженность, тыс.  руб.	2024	3831	3205	1807	-626	189,28	83,660
10.Кредиторская задолженность,  тыс.руб.	4549	8874	7257	4325	-1617	195,08	81,778

 

В 2011 г. ООО «ЛипецкТрейд»  получило выручку от продаж в сумме 35575 тыс. руб.  Себестоимость проданных товаров сократилась в 2011 г. сократилось на 19805 тыс. руб. В 2011 г. предприятие получило убыток (в сумме 1527 тыс. руб.), в то время как в 2009-2010 гг. имело чистую прибыль.

На рубль стоимости  основных средств в 2009 г. приходилось 3,20 руб. выручки от продаж, а в 2011 г.  – 3,40 руб. Данная тенденция свидетельствует о снижении эффективности использования предприятием основных средств.

В целом деятельности предприятия в 2009-2011 гг. не была достаточно эффективной.

Исследование организационной  структуры и основных экономических  показателей деятельности ООО «ЛипецкТрейд»  позволяет перейти к проведению структурно-динамического анализа  оборотного капитала.

При анализе оборотного капитала необходимо особое внимание уделять изменению его величины в динамике, а также оценке удельного веса его отдельных составляющих.

Динамика оборотного капитала в наглядном виде представлена на рис. 8.

Рис. 8. Динамика оборотного капитала Новозадонского ПО

 

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. оборотный капитал предприятия увеличился с 12334 тыс. руб. до 14230 тыс. руб. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. величина оборотного капитала также выросла до 15878 тыс. руб. Для выявления причин такой динамики необходимо провести подробный анализ составляющих оборотного капитала (табл. 6).

Таблица 6

Распределение оборотного капитала по оборотным средствам 

ООО «ЛипецкТрейд» в 2009-2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Годы			2010 от 2009		2011 от 2010
	2009	2010	2011	+,-	%	+,-	%
1. Запасы	3547	10005	7861	6458	182,07	-2144	-21,43
2. Дебиторская задолженность	2024	3831	3205	1807	89,28	-626	-16,34
3. Денежные средства	619	15	95	-604	-97,58	80	533,33
4. Прочие оборотные активы	6144	378	4718	-5766	-93,85	4340	1148,15
Оборотный капитал	12334	14229	15879	1895	15,36	1650	11,60

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. оборотный капитал, вложенный  в запасы, увеличился на 7861 тыс. руб., или на 182,07%.

Увеличение оборотного капитала в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 1807 тыс. руб., или на 9,28% произошло в связи с ростом дебиторской задолженности.

Вклад денежных средств  в прирост оборотного капитала составил 80 тыс. руб., или 533,33%. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. тенденции изменения оборотного капитала улучшилась.

Увеличение величины оборотного капитала при одновременном снижении внеоборотного капитала свидетельствует об утяжелении структуры активов, поскольку значительная часть капитала вкладывается в основные средства, которые не участвуют в кругообороте средств предприятия. Увеличение оборотного капитала при одновременном увеличении краткосрочных обязательств означает снижение в случае необходимости возможностей их быстрого погашения.

Важное место в составе  оборотного капитала занимает дебиторская  задолженность. Отсюда возникает необходимость серьезного внимания к ней, к ее анализу. Как правило, анализ дебиторской задолженности сопровождается анализом кредиторской задолженности (табл. 7).

Таблица 7

Динамика  дебиторской  и кредиторской задолженности

ООО «ЛипецкТрейд»

(тыс. руб.)

Наименование	Годы			Динамика
	2009	2010	2011	2010 от 2009		2011 от 2009
				+,-	%	+,-	%
Дебиторская задолженность	2024	3831	3205	1807	89,28	-626	-16,34
Кредиторская задолженность	4549	8874	7257	4325	95,08	-1617	-18,22

Снижение дебиторской задолженности на 626 тыс. руб. в 2011 г. по сравнению с 2010 г., или на 16,34% связано с увеличением объёма продаж, так как средний срок отсрочки платежа для клиентов не изменился. В 2011 г. не смотря на дальнейший рост выручки, общая величина дебиторской задолженности незначительно сократилась.

Однако работу с дебиторами нельзя назвать эффективной, поскольку  у организации имеется долгосрочная дебиторская задолженность.