Учет посреднических операций в туагентских организациях (НА ПРИМЕРЕ ООО «Агентство Самолет»)

Предприятие считается не ликвидным, так как два условия ликвидности не выполняются ни в 2009, ни в 2010 годах. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, это означает, что агентство не располагает средствами для покрытия своих обязательств и, соответственно, они остаются не закрытыми. Так же фирма имеет высокий показатель по трудно реализуемым активам – это основные средства, и имеет непокрытый убыток за отчетный период, что не совпадает с четвертой позицией соответствия. Так как у предприятия на отчетный период нет долгосрочных обязательств, кредитов и займов, то могут выполняться только второе и третье условия, та как существуют дебиторская задолженность и запасы.

2.5 Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Агентство Самолет»

Общий показатель ликвидности показывает отношение суммы
всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенным весовым коэффициентом, учитывающим их значимость с точки зрения сроков поступления и погашения обязательств. Оценивают изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена в ближайшее время и определяется как отношение. Наконец 2009 и 2010 годов данный показатель соответствует нормативам.

  Коэффициент текущей ликвидности  показывает сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Критическим считается соотношение текущих активов к текущим обязательствам равное 1:1.

Коэффициент быстрой (строгой) ликвидности показывает  какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты покрываются текущими обязательствами. Коэффициент строгой ликвидности помогает оценить возможность предприятия в погашении краткосрочных обязательств в случае его критического положения [7].

Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в таблице 5.

Таблица 5

Показатели коэффициенты платежеспособности

В данной организации общий показатель ликвидности баланса на начало и конец года не соответствует нормативному значению, т.е. меньше 1 (2009г. – 0,057; 2010г. – 0,334) но наблюдается положительная динамика, хотя до нормы еще очень далеко, баланс компании нельзя назвать ликвидным.

              Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода составило 0,53612, а на конец - 0,34287, что подходит под нормативное значения и означает, что краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена в течение анализируемого периода. Но это только за счет наиболее ликвидных активов.  Так как коэффициент рассчитывается по формуле   и в данном предприятии идет прямая зависимость от наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. В 2009 году покрытие обязательств имело больше возможности, чем в 2010 году.

По коэффициенту быстрой ликвидности предприятие за отчетный год превышает нормативное значение всего лишь на 0,00854, что составляет 0,8854, так в 2009 году 0,64983, что ниже нормы на 0,15017. Это не значительные расхождения и свидетельствует о том, что предприятие  сможет погасить свои краткосрочные финансовые обязательства в течение 12 месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года   на много меньше нормативного значения. Следовательно у предприятия не достаточно  средств, которые могут быть использованы им для погашения  своих краткосрочных обязательств в течение года. На конец года данный показатель увеличился на 24%, это положительная динамика, но требуемые нормы не выполняются.

Наличие оборотных средств во всех активах предприятия на начало года составила 97%, на конец – 99%.  Как видно, произошло увеличение части оборотных активов в структуре активов предприятия, что свидетельствует об увеличении оборачиваемости активов.

Анализ ликвидности баланса ООО «Агентство Самолет» показал, что  у предприятия баланс не абсолютно ликвидный, так как и  на начало  и на конец анализируемого периода ни в одном из  приведённых случаев не выполняется абсолютное условие ликвидности. Но имеются средства, которые в случае необходимости могут легко преобразоваться в платежи, тем самым предприятие сможет покрыть свои обязательства или долги.

2.6 Анализ финансовой устойчивости ООО «Агентство Самолет»

Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние это одна из важнейших сторон хозяйственной деятельности предприятия. Оно оказывает непосредственное влияние на производственную деятельность предприятия, а, следовательно, и резервы дальнейшего улучшения. Финансовое состояние, представленное в таблице 6, может быть: устойчивым, неустойчивым, кризисным [7].

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования. Но финансовая деятельность предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодна для него, особенно в тех случаях когда производство носит сезонный характер (только в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банках а в другие периоды их будет недоставать) в тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое состояние будет неустойчивым т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная работы направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов [24].

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает какая доля в общем объеме хозяйственных средств приходится на собственный капитал. Инвесторы полагают, что для финансово устойчивой организации значение этого показателя должно быть не ниже 0,5-0,6, т.е. на 50-60% имущество организации должно быть сформировано за счет собственного капитала. В моем случае коэффициент явно занижен, следовательно, предприятие формирует свои финансы за счет привлеченного капитала.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала  рассматривается инвесторами и кредиторами как важный индикатор финансовой устойчивости, на основе которого принимаются решения о вложении капитала. Значение этого коэффициента учитывается, как правило, инвесторами при определении конкретных условий предоставления финансовых средств: чем выше его значение, тем более жесткие условия кредитования.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений отражает долю долгосрочных обязательств в объеме внеоборотных активов. Для данного коэффициента трудно указать рекомендуемое значение: низкое его значение может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое – либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. В данном случае этот коэффициент равен нулю, так как ни за 2008, ни за 2009, ни за 2010 года не  было долгосрочных обязательств.

Коэффициент маневренности капитала показывает какая часть собственного капитала находится в обороте. Мои показатели данного коэффициента составляют единицу, это означает, что весь собственный капитал фирмы учувствует в обороте.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами ≥0,1 Чем больше значение данного коэффициента тем лучше, тем больше возможности у предприятия проводить независимую финансовую политику. У агентства за оба года данный коэффициент отрицательный, соответственно оно полностью зависимо от условий финансирования, поставленных перед ним в конкретный момент и в обще на рынке.

              Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств  показывает сколько оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов и определяется как отношение оборотных активов к внеоборотным. Чем выше значение данного коэффициента тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

2.7 Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Для правильной оценки платежеспособности и ликвидности необходимо изменение объемов текущих активов и пассивов в целом и образующих их элементов увязать с динамикой масштабов деятельности фирмы. Ниже рассматривается ряд коэффициентов, анализ динамики которых позволяет ответить на ряд вопросов, таких как что стоит за изменением величины стоимости того или иного элемента текущих активов – неэффективности управления деятельностью турфирмы или это следствие увеличения объемов производства продукции (услуг).

Анализируя оборотные средства и текущие обязательства, необходимо выделять в их составе текущие активы – запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства – и текущие пассивы – кредиторскую задолженность.

Ликвидность дебиторской задолженности определяется главным образом скоростью и сроками ее оборачиваемости. Качество дебиторской задолженности определяется степенью соответствия сроков задолженности условиям платежа.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств организации перед различными субъектами экономических отношений.

Для эффективного управления фирмой очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам продукции отражены по статьям баланса «Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам» и «Векселя к оплате», но на данном предприятии нет обязанностей по векселям. Соответственно было бы правильно соотнести для анализа эту задолженность с «Себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг» [3].

Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью