Учет и анализ финансовой деятельности предприятия

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы: А1 – это сумма по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно и краткосрочные финансовые вложения..

А1 = стр. 1240 + стр. 1250 (4)

Быстро реализуемые активы: А2 – это активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

А2 = стр. 1230 + стр. 1260  (5)

Медленно реализуемые активы: А3 – это наименее ликвидные активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям ит.д.)

А3 = стр. 1210 + стр. 1220+ стр. 1230 (6)

Трудно реализуемые активы: А4 – это все статьи раздела I бухгалтерского баланса.

А4 = стр. 1190 + стр. 1230 – стр. 1160 – стр. 1170 (7)

Обязательства предприятия так же группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства: П1 – это кредиторская задолженность, ссуды не погашенные в срок, задолженность учредителя по выплатам доходов.

П1 = стр. 1520 + стр. 1550 (8)

Краткосрочные пассивы: П2 – это краткосрочные займы и кредиты.

П2 = стр. 1510 (9)

Долгосрочные пассивы: П3 – это долгосрочные кредиты и займы.

П3 = стр. 1400 (10)

Постоянные пассивы: П4 – это статьи раздела III бухгалтерского баланса

П4 = стр. 1300 + стр. 1530+ стр. 1540 (11)

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса.

Наименование	Код строки	На начало периода	На конец периода
Актив
Наиболее ликвидные активы	1240 + 1250	436 151	529 610
Быстро реализуемые активы	1230 + 1260	616 461	1 121 999
Медленно реализуемые активы	1210+1220+1230	466 825	711 812
Трудно реализуемые активы	1190+1230-1160-1170	212 104	217 667
Продолжение таблицы 4.
Пассив
Наиболее срочные пассивы	1520 + 1550	759 195	1 371 894
Краткосрочные  пассивы	1510	_________	_________
Долгосрочные пассивы	1400	30 721	10 646
Постоянные пассивы	1300+1530+1540	1 079 403	1 339 712

 

Составление итогов групп по активу и пассиву согласно формуле имеет следующую форму:

Таблица 5 – Сравнение групп активов и пассивов.

Нормативное соотношение	На начало периода	На конец периода	Результат
А1 ≥ П1	А1 < П1	А1 < П1	Не соответствует
А2 ≥ П2	А2 > П2	А2 > П2	Соответствует
А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3	Соответствует
А4 ≤ П4	А4 < П4	А4 < П4	Соответствует

 

Вывод: По первой группе на начало и на конец отчетного периода баланс не является ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй, третьей и четвертой группах.

Вторая стадия экономической ликвидности – это расчет финансового коэффициента.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить  в ближайшее время. Ликвидность считается  нормальной, если он выше 0,2 – 0,5. Он характеризует платежеспособность баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Ка. л. = Наиболее ликвидные активы / наиболее срочные обязательства

На начало года

Ка.л.  = 436 151/529 610 = 0,823 (12)

На конец года

Ка.л = 759 195/1 371 894 = 0,553 (13)

По коэффициенту абсолютной ликвидности предприятие на  начало года может покрыть 82 %  своих обязательств  - это выше нормы и считается хорошим показателем. На конец года коэффициент несколько снизился до 55%, но не упал ниже нормы.

Коэффициент критичной ликвидности (промежуточный) характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Нормальным считается коэффициент ≥ 1.

Кк. л. Наиболее ликвидные + быстрореализуемые активы / сумма краткосрочных обязательств.

На начало периода

Кк.л. 436 151 + 616 461 / 759 195 = 1, 386 (14)

На конец периода

Кк.л. = 529 610+ 1 121 999 / 1 371 894 = 1.203 (15)

Вывод: показатели, как на начало, так и на конец отчетного периода выше нормы, что является хорошим показателем в работе предприятия. Этот коэффициент будет интересовать банк при обращение за кредитом. При таких показателях кредит будет одобрен.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности – нормативная его величина 1,4 – 2,0. Он определятся как соотношение всех оборотных активов к величине краткосрочных обязательств.

Кт.л. = Оборотные активы  / сумму краткосрочных займов.

На начало периода

Кт.л. = 1 519 437 / 759 195 = 2 (16)

На конец периода

Кт.л. = 2 363 421 / 1 371 894 = 1,7 (17)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности зависит от:

- отрасли производства;

- длительности производственного  цикла;

- структуры запасов и затрат;

- форм расчета с покупателями.

Данный коэффициент показывает платежные возможности оцениваемые не только при условии своевременности расчета с кредиторами, но и продажи в случае необходимости оборотных средств.

Исходя из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению, что является положительным моментом в работе предприятия.

Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются ориентировочными индикаторами финансового положения и платежеспособности предприятия.

 

Таблица 6 – Коэффициент платежеспособности предприятия.

Коэффициент ликвидности	Нормативная величина	На начало периода	На конец периода	Соответствие
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 -0,5	0,823	0,553	Соответствует
Коэффициент критичной ликвидности	≥ 1	1, 386	1.203	Соответствует
Коэффициент текущей ликвидности	1,4 -2,0	2	1,7	Соответствует

 

Платежеспособность предприятия  - это готовность погасить долги в случае  одновременном предъявлении требовании в платежах всех кредиторов.

Различают текущую и перспективную платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется по формуле А1 + А2 ≥ П1 +П2

На начало периода

1 052 612 > 759 195 (18)

На конец периода

1 651 609 >1 371 894 (19)

На начало периода и на конец периода организация  является платежеспособной.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

 А3 ≥ П3

На начало периода

466 825 > 30 721 (20)

На конец периода

711 812 > 10 646 (21)

Предприятие и на начало и на конец периода платежеспособное.

3.5. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженностью являются:

- определение величины задолженности;

- установление причин возникновения;

- определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении предприятия. Многие предприятия в современных условиях используют натуральный кредит, получая продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги, что на время увеличивает их финансовые ресурсы.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота предприятия и использование их в оборотах других предприятий. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинается с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.

Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размеров просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа состояние расчетов с покупателями и заказчиками ведут журнал – ордер и ведомость учета расчетов. Ежемесячное ведение ведомости позволяет знать состояние расчетов с покупателями и заказчиками  и обращать внимание на просроченную дебиторскую задолженность.

Группировка задолженности по срокам образования позволяет менеджеру принимать конкретные управленческие решения в области дебиторской задолженности и всех расчетных операциях.

В анализе дебиторской задолженности следует выделять оправданную и неоправданную задолженность.

К оправданной дебиторской задолженности относится задолженность, срок оплаты которой не наступил либо составляет менее месяца.

Вся остальная задолженность  - неоправданная. Чем больше срок отсрочки, тем выше риск неуплаты по счету. Отвлечение средств в эту задолженность снижает текущую платежеспособность предприятия.

Особое внимание нужно обратить на сомнительную задолженность, т.е. безнадежные долги, часть которых не будет получена. Наличие такой задолженность  является свидетелем того, что у предприятия имеются проблемы в системе расчетов с покупателями и заказчиками.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей:

1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности 

Ко.дз. = выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности.

На начало периода

Ко.дз. =  1 369 973/616 461 = 2,222 (22)

На конец периода

Ко.дз. = 1 898 935/1 121 999 = 1,692 (23)

 Расчет средней величины  дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется  по арифметической простой формуле  либо по хронологической (если  величина выручки от реализации  значительно изменялась по месяцам).

2. Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота) в днях (До.дз.)

До.дз = Тпл./Ко.лз либо До.дз/(Vреал. Х 360),

 где Тпл – плановый период

Vреал. – объем реализации.

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов (J.дз.)

J.дз. = Дебиторская задолженность/ТА (ОА),

где ТА (ОА) – текущие оборотные активы.

На начало периода

J.дз  = 616 461/ 1 519 437 = 0,405 (24)

На конец периода

J.дз = 1 121 999/2 363 421 = 0,474 (25)

4. Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем составе  дебиторской задолженности (Jс.дз.)

Jс.дз. = сомнительная дебиторская задолженность/дебиторскую задолженность

5. Удельный вес дебиторской задолженности  в объеме реализации (J.дз/v реал.)

J.дз /v реал = ДЗ/V реал.

 На начало периода

J.дз /v реал = 616 461/1 369 937 = 0,449 (26)