Учет долгосрочных финансовых вложений

В целом можно  сказать, что на счете 58 "Финансовые вложения" отражаются различные  виды участия одной фирмы в  делах другой, при этом подчеркивается, что на данном счете учитываются  ценности, не только переданные в счет этих вложений, но и подлежащие передаче (имеются в виду ценные бумаги, право  собственности на которые уже перешло к покупателю).

Чаще всего это  участие выражается в приобретении ценных бумаг. Однако их курсовая цена все время колеблется, и проблемы оценки становятся на этом участке  учета решающими. Старая инструкция отмечала, что ценные бумаги (акции, облигации и др.) учитываются на счетах по учету финансовых вложений по покупной стоимости. В новой инструкции об этом ничего не говорится, поскольку  порядок оценки активов определяется другими нормативными документами, в частности, Положением по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности, в п. 44 которого сказано: "Финансовые вложения принимаются  к учету в сумме фактических  затрат для инвестора", а эти  затраты в ряде случаев больше покупной стоимости на сумму некоторых  расходов (плата за информационные и консультационные услуги, связанные  с приобретением ценных бумаг; вознаграждения посреднику, с участием которого приобретены  ценные бумаги и др.).

Согласно классической терминологии превышение курсовой цены над номиналом называется ажио, а понижение дизажио. В литературе много спорили о том: изменяют ли эти процессы величину капитала фирмы.

Ответ "да" реалистичен, так как в этом случае правильнее показывается величина и ценных бумаг, и, что еще важнее, общая стоимость  активов.

Ответ "нет" не менее реалистичен, так как в  этом случае в учете остаются суммы, которые фактически были вложены  в эти ценные бумаги и, соответственно, в активы фирмы.

Практика на основе требования осмотрительности выработала компромиссное решение: ажио в учете  не отражается, а дизажио отражается с использованием счета 59 "Резервы  под обесценение вложений в ценные бумаги".

В целом счет 58 "Финансовые вложения" включает, по существу, комплекс самостоятельных счетов, которые  названы субсчетами.

Рассмотрим каждый из них.

58.1 "Паи и акции"

Администрация предприятия  может делать вклады в уставные капиталы коммерческих организаций, покупать их акции, т.е. осуществлять инвестиции в  другие организации.

Акция - эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая права  ее владельца (акционера) на получение  части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в  управлении акционерным обществом  и на часть имущества, остающегося  после его ликвидации.

Инвестиции в  эмиссионные ценные бумаги могут  осуществляться:

• в форме денежных вкладов путем покупки акций;
• в форме прямых вложений в уставный капитал денежных средств;
• путем передачи различных материальных и нематериальных активов.

Все сказанное очень  осложняет характеристику субсчета 58.1 "Паи и акции". Его можно  называть:

• счетом материальным, если принять во внимание внесенные в уставный капитал стороннего предприятия материальные ценности;
• счетом по учету денежных средств, если исходить из того места, на котором его расположили составители плана счетов, и из возможности относительно быстрой ликвидности ценных бумаг;
• счетом расчетов, ибо речь во всех случаях идет о взаимоотношениях между лицами, давшими капитал, и лицами, его получившими.

Названные трактовки  субсчета 58.1 "Паи и акции" приводят к трем версиям учета ценных бумаг:

1. Они могут фиксироваться  по цене номинала.

Достоинства. Простота учета и инвентаризации ценных бумаг. Сальдо субсчета оказывается равным сумме номинальных ценностей. Величина учитываемых финансовых вложений оказывается равной доле, которая соответствует стоимости уставного капитала предприятия, к которому относятся эти акции.

Недостатки. Реальная стоимость акций практически никогда не соответствует их номиналу и, следовательно, сальдо субсчета 58.1 "Паи и акции" не будет реальным.

2. Они могут фиксироваться  по фактической цене приобретения.

Достоинства. Сальдо счета 58.1 "Паи и акции" отражает реально вложенные в них средства.

Недостатки. Сальдо счета 58.1 "Паи и акции" редко соответствует величине капитала, принадлежащего покупателю в фирме, которая выпустила акции. Это обстоятельство, в частности, несколько затрудняет их инвентаризацию.

3. Они могут фиксироваться  по текущему курсу.

Достоинства. Сальдо счета 58.1 "Паи и акции" показывает ликвидационную стоимость акций, т.е. стоимость, по которой эти акции могут быть проданы в данный момент.

Недостатки. Курс акций все время меняется, что вынуждает бухгалтера постоянно прибегать к их переоценке. Их инвентаризация резко осложняется. Стоимость реально вложенного капитала, в сущности, исчезает, а величину номинального капитала исчислить достаточно сложно.

С точки зрения принципа осмотрительности следует  принять вторую и третью концепции. Акции должны учитываться по цене фактического приобретения (второй вариант), но если их текущий курс падает ниже цены приобретения, то следует разность списать в убыток.

Все вложения показываются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" субсчет "Паи и акции" в полной сумме (по фактической себестоимости). В данном случае не важна величина номинала ценной бумаги. Она приходуется  по фактической себестоимости. Точно  также не важна величина покупаемого  пая в уставном капитале предприятия. Он должен быть оприходованным покупателем  по фактически полученной сумме.

Например, если номинал  пая составляет 50 000 руб., а за него уплачено 200 000 руб., то покупатель дебетует счет 58 "Финансовые вложения" субсчет "Паи и акции" на 200 000 руб.

В этом случае величина уставного капитала не будет совпадать  с суммой вкладов, числящихся у собственников  на счете 58 "Финансовые вложения", но при этом доля в капитале остается неизменной. Если иное не было предусмотрено  в договоре, одобренном всеми учредителями. Т.е. в нашем случае фактический  вклад будет в четыре раза выше той доли, на которую будут распространяться права именно нашего вкладчика.

Акции, как и  все имущество и имущественные права, отражаются на балансе предприятия при условии наличия прав собственности на данные объекты.

Согласно ст. 145 ГК РФ ценные бумаги по принадлежности прав, удостоверенных ценной бумагой, подразделяются на:

• ценные бумаги на предъявителя (права принадлежат предъявителю ценной бумаги);
• именные ценные бумаги (права принадлежат названному в ценной бумаге лицу);
• ордерные ценные бумаги (права принадлежат названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо).

В зависимости от обозначения владельца акции  бывают именными, владельцы которых  зарегистрированы в реестре, и акции  на предъявителя, владельцы которых  не регистрируются в реестре.

Именные акции - акции, информация о владельцах которых  должна быть доступна эмитенту в форме  реестра владельцев ценных бумаг, переход  прав на которые и осуществление  закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Требования, предъявляемые  к содержанию реестра акционеров, являются основой в организации  оперативного учета движения акций. Обязательными реквизитами реестра  являются данные:

• об акционерном обществе;
• о размере уставного капитала;
• о количестве объявленных к выпуску акций;
• о номинальной стоимости объявленных к выпуску акций;
• о категориях (типах) объявленных к выпуску акций;
• о количестве выпущенных в обращение акций;
• о номинальной стоимости выпущенных в обращение акций;
• о категориях (типах) выпущенных в обращение акций;
• о дроблении акций;
• о консолидации акций;
• об акциях общества, выкупленных предприятием за счет собственных средств (количестве, номинальной стоимости, категориях (типах));
• о каждом акционере;
• о выплате дивидендов.

Ведение реестра  акционеров осуществляется либо непосредственно  акционерным обществом, либо по его  поручению - банком, инвестиционным институтом (кроме инвестиционного консультанта), депозитарием, специализированным регистратором.

Акционерные общества с числом акционеров более 1000 обязаны  поручать ведение реестра акционеров любой из вышеперечисленных организаций.

Момент перехода прав на собственно ценные бумаги и  закрепленные ими права зависит  от способа хранения и учета ценных бумаг: в депозитарии или специальной  системе ведения реестра акционеров. Момент перехода прав на ценные бумаги от эмитента или покупателя к приобретателю  представлен в таблице.

Таблица 1

Переход прав на ценные бумаги  
и реализации прав,закрепленных ценными бумагами

Вид бумаги	Хранение и (или) учет ценных бумаг
	В депозитарии	В системе ведения реестра
Именная бездокументарная	В момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя	В момент внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя
Именная документарная	В момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя	С момента  передачи приобретателю сертификата  ценной бумаги после внесения приходной  записи по его лицевому счету

На субсчете "Паи  и акции" счета 58 "Финансовые вложения" объекты вложений отражаются согласно п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ в том случае, если право  собственности на ценные бумаги принадлежит  предприятию. Если же право собственности  на ценные бумаги еще не перешло  к предприятию, то суммы, внесенные  в счет подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в  активе бухгалтерского баланса по статье дебиторов.

Однако по статье дебиторской задолженности до момента  признания прав на ценную бумагу могут  быть отражены расходы по приобретению акций только по одной статье - суммы, уплачиваемые в соответствии с договором  продавцу. Иные статьи расходов, в частности:

• суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;
• вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретались ценные бумаги;
• расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету

не могут быть отражены по статье дебиторской задолженности  в силу того, что услуги уже оказаны  и приняты. Данные затраты должны отражаться либо по статье соответствующего актива, либо по статье расходов будущих  периодов, либо как убытки. Представляется целесообразным для учета данных затрат на счете 58 "Финансовые вложения" открыть специальный субсчет "Расходы  по приобретению ценных бумаг".

В зависимости от того, каким образом были получены акции, бухгалтерский учет осуществляется по разным схемам.

В том случае, если предприятие является учредителем  другого предприятия, то финансовые вложения в акции принимаются  к бухгалтерскому учету в оценке, согласно учредительным документам. А разница между балансовой оценкой  передаваемого в качестве вклада в уставный капитал имущества  и согласованной учредителями оценкой  акций отражается на счете 91 "Прочие доходы и расходы".

Пример

Первоначальная стоимость  основного средства, которое вносится в качестве вклада в уставный капитал, равна 100 000 руб. Сумма начисленной  амортизации по данному объекту - 40 000 руб. Учредителями установлено, что  вклад участника, внесшего в качестве вклада в уставный капитал данное основное средство, равен 80 000 руб. 
Схема учета операций по осуществлению вкладов во вновь создаваемое предприятие будет выглядеть следующим образом:

Дебет 02 Кредит 01

- 40 000 руб. - списан  начисленный износ;

Дебет 58.1 Кредит 01

- 60 000 руб. (100 000 - 40 000) - списан объект основных  средств, внесенный в качестве  вклада в уставный капитал;

Дебет 58.1 Кредит 91.1

- 20 000 руб. (80 000 - 60 000) - отражена разница между  балансовой оценкой основного  средства и оценкой вклада  в уставный капитал.

Если предприятие  приобретает акции общества после  его создания, то в этом случае на счете 58 "Финансовые вложения" акции  будут учитываться по фактическим  затратам на их приобретение независимо от номинальной оценки акций, как  отмечалось выше.

Пример

Предприятие приобрело 100 акций  номинальной стоимостью 100 руб. за 1 акцию по цене 110 руб. за 1 акцию. Акции  были оплачены до внесения записи в  реестр акционеров. При этом предприятие  заплатило посреднической организации  комиссию в сумме 0,5% от сделки - 55 руб. и НДС 20% - 11 руб. 
Схема учета операций по приобретению акций будет следующая:

Дебет 60 Кредит 51

- 11 000 руб. - оплачены 100 акций;

Дебет 60 Кредит 51

- 66 руб. - оплачена  комиссия посреднической организации;

Дебет 58.5 Кредит 60

- 66 руб. - приняты  расходы по приобретению акций  (комиссионное вознаграждение);

Дебет 58.1 Кредит 60

- 11 000 руб. - приняты  акции на баланс по цене  продавца;

Дебет 58.1 Кредит 58.1