Теоретические аспекты анализа финансовых результатов организации

Оценим влияние перечисленных факторов на изменение рентабельности полных расходов в следующей последовательности:

1. Определим влияние изменения прибыли от продаж на прирост рентабельности, первый фактор (ПРП) рассматриваем в сравнении, а следующие (С, УР), по базису:

∆Рпр (ПРП) = (ПРП1 – ПРП0) : С0 = (145-96) : 5219 = 49: 5219 = 0,0094.

За счет увеличения прибыли от продаж на 49 тыс. руб. рентабельность по обычным видам деятельности увеличилась на 0,0094 пункта.

2.  Определим влияние изменения себестоимости продукции на прирост рентабельности (первый фактор (ПРП) рассматриваем по отчету, второй (С) - в сравнении, а следующие ( УР) по базису):

∆Рпр (С) = (ПРП2012 /С2012)- (ПРП2008/С2010 ) = 145: 11906 - 96: 5219 =

= 0,0122 – 0,0184 =  -0,0062 , или  на 0,62%.

Увеличение себестоимости продукции на 57780 тыс. руб. (11906 - 5219= 5218) привело к снижению рентабельности на 0, 0062 пункта.

Совместное влияние факторов:

0,0094 + (-0, 0062) = 0,0032.

Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности организации по основным видам деятельности оказало увеличение себестоимости продукции и увеличение управленческих расходов, поэтому необходимо провести углубленный анализ, позволяющий наметить мероприятия по снижению расходов по основным видам деятельности.

Углубленный анализ уровня рентабельности по обычным видам деятельности необходимо проводить с помощью факторного анализа относительных показателей, влияющих на рентабельность по основным видам деятельности.

Преобразуем двухфакторную модель рентабельности по основным видам деятельности:

Рпр = ПРП : С  = [ ПРП : В] : [(С : В)  = У1 : У2 ,

 где У1 - рентабельность продаж по прибыли от продаж;

У2 - доля себестоимости в выручке.

Для проведения анализа значения перечисленных факторов, рассчитанные выше, сведем в табл. 11.

Таблица 11

Динамика факторов, влияющих на рентабельность организации по основным видам деятельности ООО «Верона» за 2008 -2010 год (тыс. руб.)

 

Показатель	2008  год	2009 год	2010  год	Абсолютное изменение
				2010/ 2008	2010/ 2008
1. Рентабельность организации по обычным видам деятельности	0,01874	0	0,01324	0,0055	0,001324
2.Рентабельность продаж по прибыли от продаж, У1	0,0042	0	0,0039	0,0003	0,0039
3.Доля себестоимости реализованной продукции в выручке, У2	0,0184	0	0,0122	-0,0062	0,0122

 

Используя данные табл. 11, проведем факторный анализ рентабельности организации по основным видам деятельности в следующей последовательности:

1) определим влияние изменения рентабельности продаж (У1) на прирост рентабельности по основной деятельности:

∆Рпр(У1) = (У12012 - У12010) : (У22010)= 0,0055: 0,0042 = 1,3095.

Увеличение рентабельности продаж на 0,0094 пункта привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 1,3095 пункта, или на 0,94%;

2) определим влияние изменения доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж (У2) на прирост рентабельности по основной деятельности:

∆Рпр(У2) = (У12012 :У22010) – (У12012 :У22010)  = 0,2283 :0,3198 = 0,71388.

Уменьшение доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,71388 пункта, или на 71,38%;

Совместное влияние факторов соответствует приросту рентабельности по обычным видам деятельности.

Использование факторного анализа позволяет не только выявить влияние изменения качественных показателей на эффективность деятельности организации, но и оценить эффективность планируемых мероприятий по повышению уровня рентабельности.

 

3.3. Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации

 

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Используя показатели отчета о прибылях и убытках (ф. 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:

1) анализ динамики основных видов доходов;

2) анализ динамики основных видов расходов;

3) анализ динамики основных видов прибыли;

4) анализ динамики качественных показателей.

Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:

рентабельность деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;

рентабельность производственной деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.

Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

1) совершенствование системы управления производством;

2) повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

3)  индексация оборотных средств;

4) обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия.

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление расчетных показателей рентабельности с их допустимыми значениями позволяет сделать вывод о степени доходности предприятия, о финансовом состоянии. В России пока эта практика отсутствует, поэтому в качестве базы сравнения может служить информация о величине аналогичных показателей в конкретной отрасли, основных конкурентов.

Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.

Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:

∆3t = 3ti - 3t0, Тпр(З) = ∆3t : 3t0.

Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:

∆t = 3t : 03,

где ∆t - доля финансового результата t-ro вида;

3t - значение результата t-ro вида;

03 - величина общего финансового результата организации.

Анализ динамики доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности организации проведем на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл. 12, в которой также представлены результаты анализа.

Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Общие доходы организации в отчетный период увеличились на 5877 тыс. руб., или на 122,61%, что связано в основном с увеличением доходов по обычным видам деятельности.  Прочие доходы увеличились на 14 тыс. руб. Основная доля в общих доходах, около 99,87%, приходится на доход по обычным видам деятельности.

Таблица 12

Динамика доходов и структуры доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности ООО «Верона»

 

Показатель	2008 год		2009  год	2010 год	Абс. отк.2010		Темп прироста, %
					2008	2009
							2010/2008	2010/2009
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.
1. Доходы по обычным видам деятельности (стр. 010)		5219	5608	11096	5877	5488	122,61	97,86
2. Прочие доходы (стр. 060+  090)		-	-	14	14	14	100,0	100,0
3. Динамика общих доходов (стр. (010+ 060 + 090 )		5219	5608	11110	5891	5502	112,88	88,59
Относительные показатели (структура общих доходов организации)
4. Доля доходов от обычных видов деятельности (стр. 1 :стр. 3х 100%)		100,0	100,0	99,87	-0,13	-0,13	-0,13	-0,13
5. Доля прочих доходов (стр. 2 : стр. 3)		0	0	0,13	0,13	0,13	-	-

 

 

Анализ динамики расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности проводим на основе данных табл. 13.

Таблица 13

Динамика расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности ООО «Верона»

 

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Абс. откл2009		Темп прироста, %
				2007	2008
						2009/ 2007	2009/2008
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.
1. Расходы по обычным видам деятельности (стр. 020 + 030 + 040)	5123	5806	10951	5828	5145	113,76	88,61
2.Прочие расходы (стр. 070 + стр. 100).	43	222	65	22	-157	51,16	-70,72
3. Общие расходы организации (таблица (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3))	5166	6028	11016	5850	4988	113,24	82,75
Относительные показатели (структура общих доходов организации), %
4. Доля расходов по обычным видам деятельности (стр. 1 : стр. 3 х 100%)	99,16	96,32	99,41	+0,25	3,09	0,25	3,21
5.Доля прочих расходов (стр. 2 : стр. 3 х 100%)	0,84	3,68	0,59	-0,25	-3,09	-29,76	16,03

 

 

На основе данных табл.13 можно сделать следующие выводы. Основную долю в общих расходах организации, около 99,41%, составляют расходы по обычным видам деятельности, несмотря на ее незначительное снижение в отчетный период. Доля прочих  расходов составляет 0,59%.

Анализ динамики основных видов прибыли организации (табл. 14).

Таблица 14

Динамика видов прибыли организации

 

Показатель	2009 г.	2010г.	Абс. откл.	Темп прироста, %
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.
1. Выручка от продаж	5219	11096	5877	122,61
2. Прибыль от продаж	96	145	49	51,04
3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	0	0	0	0
4. Прибыль до налогообложения. Балансовая прибыль (ф. 2, стр. 140)	44	94	50	113,64
5. Прибыль отчетного периода (стр. 190)	22	43	21	95,45
Структурный анализ прибыли, %
6. Доля прибыли от продаж в выручке от продаж (стр. 2 : стр. 1 х 100%)	1,84	1,31	-0,53	-28,80
7. Доля финансово-хозяйственной прибыли в выручке от продаж (табл. (стр. 3 : стр. 1 х 100%))	0	0	0	0
8. Доля налогооблагаемой прибыли в выручке от продаж (стр. 4 : стр. 1 х 100%)	0,84	0,85	0,01	1,19
9. Доля чистой прибыли в выручке от продаж (стр. 5 : стр. 1 х 100%)	0,42	0,39	-0,03	-7,14

 

 

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в отчетный год увеличилась на 49 тыс. руб., или на 51,04%. Однако следует отметить, что увеличение связано лишь с увеличением прибыли по основным видам деятельности, прибыль от прочих видов деятельности незначительна.

Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 50 тыс. руб., или на 113,64%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный период доля прибыли от продаж уменьшилась на 28,80%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась лишь на 1,19%, а доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 7,14%, что является отрицательным фактором.

Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:

  Тпр (ПРП) >  Тпр (ПРВ) > Тпр (В).

Выполнение этого условия свидетельствует о повышении в целом уровня финансово-хозяйственной деятельности, о рациональном использовании ресурсов организации.