Проблемы платежного баланса в РФ и пути их преодоления

 

 

 

 

Правила отражения операций в платежном  балансе по дебету и кредиту

Операция	Kредит, плюс (+)	Дебет, минус (-)
А. Товары и услуги	Экспорт товаров и экспорт  услуг (оказание услуг нерезидентам)	Импорт товаров и импорт услуг (оказание услуг нерезидентами)
Б. Доходы от инвестиций и  оплата труда	Полученные резидентами от нерезидентов	Выплаченные резидентами нерезидентам
В. Трансферты (текущие и  капитальные)	Получение средств	Передача средств
Г. Операции с финансовыми  активами или обязательствами	Увеличение обязательств по отношению к нерезидентам (например, приобретение нерезидентами наличной национальной валюты) или уменьшение требований к нерезидентам (например, снижение остатков по счетам резидентов в банках-нерезидентах)	Увеличение требований к нерезидентам (например, предоставление кредитов нерезидентам) или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам (например, погашение резидентами ценных бумаг, приобретенных нерезидентами)

 

Данная классификация  составляется в целом в соответствии с пятым изданием Руководства  по платежному балансу МВФ.

 

Основные компоненты платежного баланса России

1. Счет текущих  операций        А. Товары и услуги             1. Товары             2. Услуги        Б. Доходы от инвестиций и оплата труда             1. Оплата труда             2. Доходы от инвестиций        В. Текущие трансферты  2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами        А. Счет операций с капиталом             1. Kапитальные трансферты        Б. Финансовый счет             1. Прямые инвестиции                  1.1. За границу                  1.2. В экономику России             2. Портфельные инвестиции                  2.1. Активы                  2.2. Обязательства             3. Прочие инвестиции                  3.1. Активы                         Наличная иностранная валюта                         Остатки на текущих счетах и депозиты                         Торговые кредиты и авансы предоставленные                         Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)                         Просроченная задолженность                         Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений                         Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам                         Прочие активы                   3.2. Обязательства                         Наличная национальная валюта                         Остатки на текущих счетах и депозиты                         Торговые кредиты и авансы привлеченные                         Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)                         Просроченная задолженность                         Прочие обязательства                         Основные компоненты платежного баланса России             4. Резервные активы

 

                        

 

 

6. Регулирование платежного баланса

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования, которое корректирует рыночное регулирование. Это обусловлено определенными причинами.

• Платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность платежного баланса влияет на динамику валютного курса, миграцию капитала, состояние экономики.
• В условиях глобализации повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач политики государства наряду с обеспечением экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной  основой регулирования платежного баланса служат:

• официальные золотовалютные резервы;
• государственный бюджет;
• непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капитала, кредитора, гаранта, заемщика;
• регламентация внешнеэкономических операций с помощью законодательных и нормативных актов.

Государственное регулирование платежного баланса — совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

 

Странами  с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала:

·  Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.

·  Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.  
Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса.

·  Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

·  Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

·  Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала.  
Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.  
В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

• ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;
• прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;
• содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье «Транспорт»;
• расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.
• pегулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.
• pегулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.

При активном платежном балансе  государственное регулирование  направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С  этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и  другие, а также ревальвация валют  используются для расширения импорта  и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том  числе кредитов и помощи развивающимся  странам) и ограничения импорта  капиталов. Обычно применяется компенсационное  регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных  комплексов мероприятий: рестрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса. [3]

 

 

 

     7. Проблемы составления платежного баланса в России

     В настоящее время ответственность  за  составление  платежного  баланса

России возложена на Центральный  банк  РФ  (Банк  России)  и  Госкомстат  РФ. Характер  отчетности,  представляемой   в   Банк   России,   позволяет   его специалистам  сосредоточить  усилия  на  составлении  финансового  счета.  В Госкомстате большое внимание уделяется составлению счета  текущих  операций.

В настоящее время на квартальной  основе составляют два платежных  баланса  — с  дальним  зарубежьем  и  ближним  зарубежьем.  Хотя  некоторые   источники информации,   необходимой   для   составления   платежного   баланса, уже сформировались, основной проблемой  остается  несовершенство  информационной базы. Недавно  начала   формироваться   таможенная   статистика: таможенным комитетом  РФ   был  опубликован  первый  бюллетень, содержащий  данные  об экспортно-импортных операциях за первый квартал 1994 г. Однако  эти данные расходятся с соответствующими данными из  других  источников,  например,  из

отчетности, представляемой в Госкомстат РФ. Причины таких  расхождений  пока никто не выясняет. Кроме того, данные Таможенного комитета РФ не  охватывают и не могут охватить все экспортно-импортные операции. [6]

Много "белых пятен" в платежном балансе с ближним  зарубежьем. Например, практически  нет достоверной информации об экспорте (импорте)  услуг,  прямых инвестициях.  Если  совсем  недавно   клиринговые   и   расчетные   операции российских резидентов с партнерами ближнего зарубежья  осуществлялись  через центральные  банки  стран,  то  в  настоящее  время  их  стали  осуществлять коммерческие банки. Пока еще не  введена  полноценная  отчетность  по  таким операциям.

Отсутствуют  данные  об  оплате  труда,  выплаченной   нерезидентам   и

полученной  от  них.  Более того,  миграционные   службы   не   располагают

достоверной  информацией  даже  о  числе  граждан  иностранных   государств, временно  находящихся  на  территории  России,  и  их  трудоустройстве.   По непроверенным  данным, только в Москве  число  иностранных  граждан,  которые  должны классифицироваться как нерезиденты  России, превышает 100000  человек.

Численность сезонных иностранных  рабочих в приграничных районах  тоже  велика (например, в Приморском крае).

Нет данных о нераспределенных прибылях совместных предприятий в  России.

Согласно  методологии  платежного  баланса  считается,   что   часть   таких

прибылей,   соответствующая   доле,   принадлежащей   прямому   иностранному инвестору в общем объеме собственного  капитала  предприятия,  выплачивается иностранному инвестору, который сразу же ее реинвестирует. Условные  выплаты доходов классифицируются как доходы  от  инвестиций  и отражаются  в счете текущих операций,  в то  время как их  реинвестирование   отражается   в финансовом счете по статье "Прямые инвестиции".

Отсутствует  информация  и  о  нераспределенных  прибылях  иностранных

предприятий, в которые  российские резиденты осуществили  прямые  инвестиции.

Эти обстоятельства приводят к деформации структуры счета  текущих операций  в платежном  балансе России.

К сожалению, определение  понятия резидентства в законодательстве России расходится  с определением,   данным  в   Руководстве.   В   частности,   в соответствии  с нашим законодательством,   филиалы   и   представительства российских предприятий и банков, расположенные на территории других стран и действующие там более года,   рассматриваются   как   резиденты   России.

Аналогично  филиалы  и  представительства  иностранных  компаний  и   банков считаются   нерезидентами   России.   В   Руководстве   используется   прямо противоположная трактовка. Более  того,  определение  понятия  резидентства, приведенное в законодательстве России,  сформулировано  нечетко и не  дает возможности отчитывающимся единицам однозначно применять его.

Серьезной проблемой остается несовершенство плана бухгалтерских  счетов. Используемый в  настоящее  время  план  не  позволяет  отделять  операции  с нерезидентами  от  операций  с  резидентами,  не  дает  основы  для   четкой классификации активов  и  пассивов  по  виду  финансового  инструмента.  Это существенно затрудняет  составление  отчетности  об  иностранных  активах  и пассивах коммерческих банков.