Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В качестве возможных  корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть: снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота, снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности, оптимизация запасов.

 

 

 

 

Таблица 10

2.5Анализ динамики чистых активов предприятия (организации)

 

Показатель	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+, –), тыс. руб.	Темп роста, %
I. Активы
1. Нематериальные активы	110	35	1 559	1 524	4 454,3
2. Основные средства	120	1 663 112	1 677 388	14 276	100,8
3. Незавершенное строительство	130	2 322 828	282 512	-2 040 316	12,2
4. Доходные вложения в материальные  ценности	135	-	1 079 624	1 079 624	100
5. Долгосрочные финансовые вложения	140	78 540 911	91 448 462	12  907 551	116,4
6. Отложенные налоговые активы	145	1 509 960	600 534	-909 426	39,8
7. Прочие внеоборотные активы	150	491 823	601 532	109 709	122,3
8. Запасы	210	1 327 065	2 522 870	1 195 805	190,1
9. НДС по приобретенным ценностям	220	1 477 594	1 418 679	-58 915	96
10. Дебиторская задолженность (за  минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал)	230+240	31 234 199	31 191 122	-43 077	99,9
11. Краткосрочные финансовые вложения	250	9 099 037	2 923 429	-6 175 608	32,2
12. Денежные средства	260	2 748 308	99 617	-2 648 691	3,7
13. Прочие оборотные активы	270	317 959	131 470	-186 489	41,4
Итого активов,  принимаемых для расчета чистых  активов	Х	130 732 831	133 978 798	3 245 967	102,5
II. Пассивы
1. Кредиты и займы	510+610	84 980 287	81 658 281	-3 322 006	96,1
2. Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	-	-
3. Кредиторская задолженность	620	18 288 665	16 967 103	-1 321 562	92,8
4.Задолженность участникам (учредителям)  по выплате дивидендов	630	17	17	0	100
5. Резервы предстоящих расходов	650	432 354	505 515	73 161	116,9
6. Прочие обязательства	520+660	151 907	306 353	154 446	201,7
Итого пассивы, принимаемые  для расчета чистых активов	Х	103 853 230	99 437 269	-4 415 961	95,8
III. Расчет чистых активов
1. Стоимость чистых активов		26 879 601	34 541 529	7 661 928	128,5

 

    Для анализа  чистых активов были взяты  все активы (за исключением задолженности  участников по вкладам в уставный  капитал) и пассивы: (долгосрочные  и краткосрочные обязательства  за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов).

    Оценивая динамику  чистых активов, которые показывают  на сколько активы предприятия  превышают свои обязательства,  можем увидеть, что в данном  случае активы покрывают обязательства,  об этом свидетельствует  увеличение активов на 3 245 967 тыс.руб.. Увеличение стоимости активов произошло за счет роста стоимости запасов и долгосрочных финансовых вложений, а также роста стоимости доходных финансовых вложений - вложений организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода.

    В структуре  пассивов, принимаемых для расчета  чистых активов стоит обратить внимание на:

- снижение кредиторской  задолженности и кредитов и  займом, это положительный момент  в финансовой деятельности предприятия.

В целом же стоит отметить прирост величины чистых активов  ан 7 661 928 тыс.руб.

Таблица 11

Анализ соотношения  чистых активов и уставного капитала предприятия (организации)

 

Показатель	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Отклонение (+, –)
1. Стоимость чистых активов	Х	26 879 601	34 541 529	+7 661 928
2. Стоимость совокупных активов	300	130 732 831	133 978 798	+3 245 967
3. Отношение чистых активов к  совокупным активам, коэф.		0,21	0,26	+0,05
4. Уставный капитал	410	1 287	1 287	0
5. Отношение чистых активов к  уставному капиталу, коэф.	Х	20,9	26,8	+5,9

 

    Проанализировав  соотношения чистых активов и уставного капитала предприятия можно сделать следующие выводы:

1.Чистые активы превышают  уставный капитал в 20 раз. На  основе данного соотношения ликвидация  предприятию не грозит и не  нужно вносить изменения в  учредительные документы в части  уменьшения величины уставного капитала.

2. Доля чистых активов  в совокупных активах очень  мала, это говорит о том, что  у предприятия очень мало собственных  средств. За прошедший год она  незначительно возросла.

 

Таблица 12

Оценка эффективности  использования чистых активов предприятия (организации)

 

Показатель	Код строки формы №2	2009 год	2010 год	Отклонение (+, –)	Темп роста, %
1. Среднегодовая стоимость чистых  активов, тыс. руб.	Х	23 389 164	30 710 565	+7 321 401	131,3
2. Выручка от продаж товаров,  продукции, работ, услуг, тыс. руб.		100 427 216	111 460 307	+11 033 091	111
3. Чистая прибыль (убыток), тыс.  руб.		6 908 422	7 572 745	+664 323	109,7
4. Оборачиваемость чистых активов,  обороты (п. 2 : п. 1)	Х	4,3	3,6	-0,7	83,8
5. Продолжительность оборота чистых  активов, дни (360 :  п. 4)	Х	83,7	100	16,3	119,5
6. Рентабельность чистых активов, % ( п. 3 :  п. 1)	Х	29,6	24,7	-4,9	83,5

 

       Эффективность использования чистых активов можно оценить по их оборачиваемости¸ продолжительности оборота и рентабельности.

 Из данной таблицы мы можем увидеть, что оборачиваемость чистых активов снизилась по сравнению с предыдущим годом, это связано с тем, что темп роста среднегодовой стоимости чистых активов гораздо превышает темп роста выручки от продаж.

    Количество оборотов снизилось, соответственно и продолжительность оборота повысилась с 83,7 дней до 100 дней.

Рентабельность чистых активов снизилась. Это означает, что с каждого рубля собственных  средств, предприятие получает очень  маленькую чистую прибыль. Из этого  следует, что предприятие недостаточно эффективно использует собственный капитал.                                       Таблица 13

Анализ динамики показателей оборачиваемости активов предприятия (организации)

 

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	100 427 216	111 460 307	+11 033 091
2. Среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала), тыс. руб.	124 880 214	132 355 814	+7 475 600
3. Среднегодовые остатки оборотных  активов (капитала), тыс. руб.	50 344 876,5	42 245 674,5	-8 099 202
Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)
4. Оборачиваемость совокупных активов (капитала), обороты , тыс. руб.	0,80	0,84	+0,04
5. Оборачиваемость оборотных активов,  обороты	2	2,6	+0,6
6. Продолжительность оборота капитала, дни	456,3	434,5	-21,8
7. Продолжительность оборота оборотных  активов, дни	182,5	140,4	-42,1
8. Доля оборотных активов в  общей величине капитала	0,40	0,32	-0,08

 

 

      Деловая  активность предприятия оценивается  с помощью показателей оборачиваемости  активов.

Оборачиваемость совокупных активов за 2010г. составила 0,8 оборота.

В 2011 г. оборачиваемость капитала составила  0,84 оборота, т.е.увеличилась на 0,04. Данный факт вызван тем, что активы выросли меньшими темпами, чем выручка от продаж.

Продолжительность оборота  снизилась, что ведет к высвобождению  средств из оборота.

      В 2011 г. увеличилась оборачиваемость оборотных активов, следовательно привлечение дополнительных средств в хозяйственную деятельность предприятия не требуется.

Доля оборотных активов  в общей величине капитала снизилась.

 

                                                                                                               Таблица 14

Анализ динамики оборачиваемости кредиторской и  дебиторской задолженности предприятия (организации)

 

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	100 427 216	111 460 307	+11 033 091	111
2. Среднегодовые остатки дебиторской  задолженности, тыс. руб.	32 177 140	31 212 660	-964 480	97
3. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, обороты	3,12	3,57	+0,45	114,5
4. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	117	102,2	-14,8	87,4
5. Среднегодовые остатки кредиторской  задолженности, тыс. руб.	22 017 252,5	17 627 884	-4 389 368,5	80,1
6. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, обороты	4,56	6,32	1,76	138,6
7. Период погашения кредиторской  задолженности, дни	80	57,7	-22,3	72,2
8. Соотношение дебиторской и  кредиторской задолженности, коэффициент	1,46	1,77	0,31	121,3

 

Проанализировав оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы:

1. Кредиторская задолженность больше дебиторской практически  2 раза, данная тенденция сохранилась и в отчетном году, что негативно для предприятия, т.к. дебиторская и кредиторская задолженность должны быть примерно равны.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности незначительно увеличилась за отчетный год на 0,45 оборота, это связано с уменьшением среднегодовых остатков дебиторской задолженности. Улучшилось  состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2010г. Период погашения дебиторской задолженности снизился на 14 дней.
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 1,76 оборота, что сказалось на периоде ее погашения, который снизился  на 22 дня.