Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

                Компания осуществляет комплекс работ по оперативному управлению и техническому обслуживанию электросетевого комплекса, включая срочный и плановый ремонт, локализацию и ликвидацию технологических нарушений, модернизацию и реконструкцию объектов распределительной сети, а также строительство новых энергетических объектов – кабельных и воздушных линий, распределительных и трансформаторных пунктов, подстанций 110–220 кВ.

Таблица 1

 

 

2.2Анализ динамики и структуры активов (имущества) предприятия (организации)

 

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+, –)	Темп роста, %	Структура активов в % к валюте баланса		Изменение структуры активов  (+-)
					На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы, всего:	84 528669	95 691611	11 162942	113,2	64,6	71,4	+6,8
в том числе:
Нематериальные активы	35	1 559	1 524	4 454,3	0,00003	0,00116	+0,00113
Основные средства	1 663 112	1 677 388	14 276	100,8	1,3	1,2	-0,1
Незавершенное строительство	2 322 828	282 512	-2 040 316	12,2	1,8	0,2	1,6
Доходные вложения в материальные ценности	-	1 079 624	+1 079 624	-	0	0,8	+0,8
Долгосрочные финансовые вложения	78 540 911	91 448 462	12  907 551	116,4	60,1	68,2	+8,1
Отложенные налоговые активы	1 509 960	600 534	-909 426	39,8	1,15	0,45	-0,7
Прочие внеоборотные активы	491 823	601 532	109 709	122,3	0,38	0,45	+0,07
Оборотные активы, всего:	46 204162	38 287187	-7 916 975	82,9	35,4	28,6	-6,8
в том числе:
Запасы, в т.ч.	1 327 065	2 522 870	1 195 805	190,1	1,015	1,89	+0,875
Сырье, материалы	477 420	668 213	190 793	140	0,36	0,50	+0,14
Готовая продукция	376 812	284 716	-92 096	75,5	0,29	0,21	-0,08
Расходы будущих периодов	456 949	1 562 357	1 105 408	341,9	0,35	1,17	0,82
НДС	1 477 594	1 418 679	-58 915	96	1,13	1,06	-0,07
Дебиторская задолженность до 12 мес.	29 938 433	29 787 368	-151 065	99,5	23	22,2	-0,8
в т.ч. покупатели и заказчики	19 623 696	24 739 565	5 115 869	126	15	18,5	+3,5
Денежные средства	2 748 308	99 617	-2 648 691	3,7	2,1	0,07	-2,03
Итого активов (имущества)	130732831	133978798	+3 245 967	102,5	100	100	0

 

 

Динамика и структура  активов предприятия была рассчитана с помощью горизонтально и  вертикального анализа. По рассчитанным данным можно сделать следующие выводы:

1.Общая стоимость имущества  возросла 2,5%, что свидетельствует  об увеличении хозяйственного  оборота.

2.Наибольший удельный  вес в балансе приходится на  внеоборотные активы, Показателем хорошего баланса является доминирование оборотных активов.

3.В разделе «Внеоборотные активы»  присутствует высокая доля долгосрочных  финансовых вложений и незавершенного  строительства, это говорит об  отвлечении средств из оборота,  с другой стороны,  показатель незавершенного строительства снижается, в основном за счет ввода в эксплуатацию приобретенных объектов основных средств и оборудования– это положительная динамика.

Увеличение стоимости долгосрочных финансовых вложений на 12 907 551 тыс.руб. произошло преимущественно за счет роста инвестиций в дочерние общества в виде акций.

4.В структуре внеоборотных активов  произошли следующие изменения:

- увеличение доли  внеоборотных активов в совокупных  активах на 6,8%;

- увеличение доли долгосрочных  финансовых вложений на 8,1%;

- незначительное снижение доли  основных средств на 0,1%.  Доля  основных средств в структуре  внеоборотных активов на конец  года = 1,8%, что значительно меньше 40%, следовательно, структура активов  лёгкая.

5.Изменения в структуре оборотных активов:

- общая стоимость снизилась  на 17,1%;

- произошло увеличение запасов  к концу года, что может свидетельствовать  о проблемах со сбытом и  нерациональных закупках, также   отвлекает средства из оборота. 

-денежные средства в сумме  99 617 тыс.руб. за отчетный период уменьшились в 27,5 раз в результате уменьшения остатка на расчетных счетах и валютных счетах .Значительное уменьшение остатков денежных средств на расчетных и валютных счетах в 2011 году произошло в результате значительного увеличения расчетов с поставщиками.

- за отчетный год произошло  увеличение статьи баланса «Расходы  будущих периодов» на 1 105 408 тыс.руб. (в 3,4 раза), что в основном объяснятся отражением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, и расходами, связанными с привлечением кредитов и займов.

6. Доля дебиторской  задолженности в оборотных активах  на протяжении года практически  не изменилась, однако она довольно  высока и составляет 77,8% на конец  года, что означает проблему с оплатой продукции. Незначительное уменьшение этой статьи баланса на 151 065 тыс.руб. (0,5%) Произошло, в большей степени, за счет снижения авансов выданных.

7. Дебиторская задолженность  превышает кредиторскую почти  в 2 раза в течение всего  года. Таким образом, предприятие имеет активное сальдо задолженности. Это означает, что предприятие предоставило своим покупателям бесплатный товарный кредит.

                                                                                                                  Таблица 2

Анализ динамики и структуры пассивов (источников формирования имущества) предприятия (организации)

 

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+, –)	Темп роста, %	Структура пассивов  в % к валюте баланса		Изменение структуры пассивов (+-)
					На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Капитал и резервы	26 843 375	34 416 120	+7 572 745	128,2	20,5	25,7	+5,2
в том числе:
уставный капитал	1 287	1 287	0	100	0,00098	0,00096	-0,00002
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	150	150	0	100	0,000115	0,000112	-0,000003
нераспределенная прибыль	26 841 938	34 414 683	+7 572 745	128,2	20,5	25,7	+5,2
Долгосрочные обязательства	41 138 923	68 272 704	+27 133 781	165,9	31,5	51	+19,5
в том числе:
займы и кредиты	40 987 018	67 966 351	+26 979 333	165,8	31,4	50,7	+19,3
прочие долгосрочные обязательства	151 905	306 353	+ 154 448	201,7	0,12	0,23	+0,11
Краткосрочные обязательства	62 750 533	31 289 974	- 31 460 559	49,9	48	23,3	-24,7
в том числе:
Займы и кредиты	43 993 269	13 691 930	-30 301 339	31,1	33,7	10,2	-23,5
Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+, –)	Темп роста, %	Структура пассивов  в % к валюте баланса		Изменение структуры пассивов (+-)
					На началогода	На конец года
в т.ч. поставщики и подрядчики	11 593 714	9 950 128	- 1 643 586	85,8	8,9	7,4	-1,5
задолженность перед персоналом	6 013	6 664	+651	110,8	0,0046	0,005	+0,0004
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	400	572	+172	143	0,00031	0,00043	+0,00012
задолженность по налогам и сборам	14 392	15 271	+ 879	106,1	0,011	0,0114	+0,0004
прочие кредиторы	1 261 581	1 315 429	+ 53 848	104,3	0,96	0,98	+0,02
Валюта баланса –всего	130 732 831	133 978798	+3 245 967	102,5	100	100	0
в том числе:
собственный капитал	27 311 955	35 047 044	+7 735 089	128,4	20,9	26,2	+5,3
заемный капитал	103 420 876	98 931 754	-4 489 122	95,7	79,1	73,8	-5,3

    Рассчитав  показатели динамики и структуры  пассивов можно сделать следующие выводы:

1.Имущество сформировано  практически полностью за счет  заемных средств, доля которых  в структуре пассивов составляет 73,8%. Это крайне плохой показатель, который означает, что предприятие  финансово неустойчиво и полностью  зависимо от внешних источников финансирования.

2. В структуре собственного  капитала в качестве положительного  момента, можно считать увеличение  данного показателя за счет  роста нераспределенной прибыли. 

3. В структуре  кредитов  и займов предприятия ситуация  неоднозначна. Если в начале года доминируют краткосрочные обязательства, то к концу года показатель долгосрочных обязательств превышает краткосрочные практически в 2 раза, что неплохо, поскольку в условиях инфляции долгосрочные кредиты и займы являются более дешевыми.

 

 

                                                                                                                  Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс предприятия (организации)

 

Статья активов и пассивов	На начало года		На конец года		Изменение (+, –)
	Тыс. руб.	В % к валюте баланса	Тыс. руб.	В % к валюте баланса	Тыс. руб.	В % к валюте баланса
Активы
Внеоборотные активы	84 528 669	64,6	95 691 611	71,4	11 162 942	+6,8
Оборотные активы	46 204162	35,4	38 287 187	28,6	-7 916 975	-6,8
Валюта баланса – всего	130 732 831	100	133 978 798	100	+3 245 967	-
Пассивы
Капитал и резервы	26 843 375	20,5	34 416 120	25,7	+7 572 745	+5,2
Долгосрочные обязательства	41 138 923	31,5	68 272 704	51	+27 133 781	+19,5
Краткосрочные обязательства	62 750 533	48	31 289 974	23,4	- 31 460 559	-24,7
Валюта баланса – всего	130 732 831	100	133 978 798	100	+3 245 967	-

 

    На основе  бухгалтерского баланса был составлен  сравнительный аналитический баланс, на основе которого можно сделать  следующие выводы:

1.Имущественное состояние не изменилось в данном нам периоде благодаря неизменной структуре активов (ВА увеличились на 6,8%, а ОА наоборот уменьшились на 6,8%).

2. Структура пассивов осталась  неизменной за счет  снижения  краткосрочных обязательств  на 24,7% и увеличения собственных средств и долгосрочных обязательств.

3.Произошел рост стоимости внеоборотных активов. Приток новых средств осуществляется в основном за счет собственных средств и увеличения ДО.

4.Собственного оборотного капитала  у предприятия нет, что свидетельствует о том, что все оборотные средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет привлеченных средств.

 СК/ВА= =35 047 044/95 691611=0,37<1.

 

 

 

                                                                                                                   Таблица 4

2.3Анализ ликвидности баланса предприятия (организации)

 

Активы				Пассивы				Платежный излишек (+) или недостаток (–)
группировка активов по степени  их ликвидности	код строки Баланса	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	группировка пассивов (П) по срочности  погашения	код строки Баланса	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.
А1 – наиболее ликвидные активы	250+260	11 847 345	3 023 046	П1 – наиболее срочные обязательства	620+630+660	18 288 684	16 967 120	-6441339	-13944074
А2 – быстро реализуемые активы	240+270	30 256 392	29 918 838	П2 – краткосрочные пассивы	610	43 993 269	13 691 930	-13736877	+16226908
А3 – медленно реализуемые активы	210+220+230	4 100 425	5 345 303	П3 – долгосрочные пассивы	590	41 138 923	68 272 704	-37038849	-62927401
А4 – трудно-реализуемые активы	190	84 528 669	95 691 611	П4 – постоянные пассивы	490+640+660	26 879 603	34 541 529	+57649066	+61150082
Баланс	300	130732831	133978798	Баланс	700	130732831	133978798	–	–