Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Метод абсолютных разниц Как и способ цепной подстановки, он применяется для расчета влияния  факторов на прирост результативного  показателя в детерминированном  анализе, но только в мультипликативных  и смешанных моделях типа: Y=(a-b) и Y=a(b-c)

При использовании этого  способа величина влияния каждого  факторного признака на результативный рассчитывается следующим образом: в исходной факторной модели вместо величины исследуемого причинного фактора  подставляется величина его абсолютного  прироста или снижения (абсолютного отклонения), затем умножается на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, которые находятся слева от него в модели.

Балансовый метод служит в основном для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, результаты которых должны быть тождественными. Этот метод широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными средствами производства и т. д., а также при анализе полноты их использования. Например, при анализе обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами составляют баланс, в котором, с одной стороны, показывается потребность в трудовых ресурсах, а с другой — фактическое их наличие. При анализе платежеспособности предприятия используется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами.⁴

Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнениях выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому или по другому объекту).

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособности предприятий.

Такими критериями являются: ⁵

·коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR)

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Рассчитывается он следующим образом:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые  в расчет при оценке структуры  баланса - это итог второго раздела  баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом  строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

 

·коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела  баланса (строка 490) и итогом первого  раздела баланса (строка 190).

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1.коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение менее  2;

2.коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

 

         · коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному 2.

Формула расчета восстановления платежеспособности:

Формула расчета утраты платежеспособности:

          Для определения платежеспособности  предприятия с учетом ликвидности  его активов обычно используют  баланс. Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени  срочности их погашения можно  подразделить следующим образом:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);  
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);  
П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;  
П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов  и пассивов баланса, которая разработана  Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление  позволяют дать оценку ликвидности  баланса.⁶

Ликвидность баланса — это степень  покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или  перекрывают их;

А3 >= П3, то медденнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или  перекрывают их;

А4 >= П4, то постоянные пассивы равны  труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой  достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов  больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия. 7

Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  предприятия зависит его платежеспособность. Анализ ликвидности заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели. Эти показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности для инвесторов.

Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость, которая определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств при финансировании запасов и затрат и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. При этом абсолютные показатели характеризуют структуру собственных, привлеченных и заемных средств на предприятии в денежных единицах. Относительные показатели позволяют выявить взаимосвязь между наличием собственных, заемных и привлеченных средств и направлением их использования и характеризуются коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентом обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициентом маневренности собственного капитала, коэффициентом инвестирования долгосрочных финансовых ресурсов, коэффициентом структуры привлеченного капитала, коэффициентом кредиторской задолженности и прочих пассивов и другими.

Финансовая устойчивость свидетельствует  о превышении доходов над расходами  предприятия, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость является основой стабильного положения  предприятия в условиях рыночных отношений. При этом необходимо учитывать, что она подвержена влиянию внешних  и внутренних факторов. К внутренним факторам относятся отраслевая принадлежность организации; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят  влияние экономических условий  хозяйствования, степень развития научно-технического прогресса, платежеспособный спрос  и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешне-экономические связи, систему ценностей в обществе и др. Влиять на эти факторы хозяйствующий субъект не в состоянии, поэтому должен адаптироваться к их влиянию.⁸

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию, в зависимости от факторов, влияющих на нее, она может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой. Внутренняя устойчивость – это такое  общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет финансовое положение предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Аналитическая  часть

2.1 Краткая характеристика предприятия

          Открытое акционерное общество «Кузбасская электросетевая компания» (ОАО «КЭК») создано (учреждено) в соответствии с распоряжением Администрации Кемеровской области от 18.08.2003г. № 909, зарегистрировано 22 сентября 2003 года в Инспекции Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г. Кемерово.

 ОАО «Кузбасская  электросетевая компания» включено  в Реестр энергоснабжающих организаций  Кемеровской области (Постановление  Региональной энергетической комиссии от 02 декабря 2003 года № 171).

 В своем составе  Общество имеет производственные  структурные подразделения - филиалы  «Электросеть», расположенные в  7 - ми городах и рабочих поселках  области: Калтане, Осинниках, Промышленной, Яшкино, Яе, Верх-Чебуле, Ижморке. Производственную, хозяйственную и финансовую деятельность Общество начало с 01 января 2004 года на базе арендованного электросетевого имущества, принадлежащего Комитету по управлению государственным имуществом Кемеровской области и муниципальным городским и районным комитетам по управлению имуществом, переданному обществу в соответствии с договорами аренды.