Понятие, сущность денежных потоков

Внешние факторы неподвластны воле предприятия. Бороться со многими внешними факторами отдельным предприятиям не по силам, но создавшихся условиях у них остается возможность проводить собственную политику управления денежными потоками, которая позволит, смягчит негативные последствия и использовать все положительные тенденции. Так, по мнению профессора Л.Т. Гиляровского [10, с. 269], при изучении внешних факторов, формирующих устойчивость организации.

В составе внутренних факторов следует выделить следующие группы факторов. Рассмотрим их более подробно.

К организационным факторам относятся:

1. Организационно – правовая форма собственности определяет размер денежных потоков при создании предприятия (взносы учредителей) – приток денежных средств и отток денежных средств по итогам распределения чистой прибыли отчетного периода – выплаты дивидендов.
2. Стадию жизненного цикла предприятия. Развитие предприятия происходит по циклу, который определяется последовательностью во времени и комбинацией на данный момент циклов жизни различных продуктов его деятельности. Данный цикл можно разделить на периоды, характеризующиеся изменением оборота и прибыли предприятия: детство (возникновение), юность, зрелость и старость (спад).

Следует учитывать, что  на разных стадиях этого жизненного цикла формируются не только разные объемы денежных потоков, но и их виды. Характер поступательного развития предприятия по стадиям жизненного цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и видов его денежных потоков.

3. Организационная и производственная структура предприятия так же влияет на направление притоков и оттоков денежных средств.
4. Формы специализации определяют денежные потоки между предприятиями – смежниками, позволяя оптимально использовать имеющие денежные средства.
5. Диверсификация производства. Это сочетание различных видов деятельности, позволяющее уменьшить предпринимательский риск фирмы.

Вышеперечисленные факторы  оказывают воздействие, которое  необходимо учитывать при стратегическом и текущем управлении денежными потоками. Информационная база данных формируется системами стратегического и финансового учета.

В состав производственно  – технологических факторов можно  выделить следующие:

• длительность производственного и финансового цикла;
• уровень производственных запасов;
• оборачиваемость средств;
• темп роста производства;
• производственный потенциал;
• качество продукции и затраты на его обеспечение;
• операционный леверидж.

Значимость указанных  факторов для организации управления денежным потоками несомненна. Основное влияние эта группа факторов оказывает на операционную деятельность предприятия. Именно по этой причине системы текущего и операционного управление денежными потоками должны своевременно выявлять, оценивать и отслеживать степень влияния своевременных корректировок в производственно – хозяйственные процессы и соответствующие расчеты (планы, сметы, бюджеты).

К организационно – техническим факторам можно отнести:

• концентрация и централизация производства;
• специализация и кооперирование.

Факторы этой группы определяют зависимость объемов и интенсивность денежных потоков в ходе осуществления финансово – хозяйственной деятельности.

В состав маркетинговых факторов целесообразно выделить следующие:

• стратегические цели;
• сегментации рынка;
• ценовая политика;
• сбытовая политика;
• оценка конкурентоспособности;
• относительная устойчивость финансового положения поставщиков.

Значимость вышеуказанных  факторов для организации стратегического  управления денежными потоками несомненна. При планировании и прогнозировании развития бизнеса, подготовке планов и смет, формирование источников бюджета движения денежных средств не принимать во внимание влияние данных средств не принимать во внимание влияние данных факторов недопустимо.

К финансовым факторам следует отнести:

• принятую финансовую стратегию;
• возможность и необходимость инвестиций;
• возможность и необходимость привлечения инвесторов;
• амортизационную политику;
• длительность финансового цикла;
• принятую систему расчетов с контрагентом;
• риск денежных потоков;
• платежеспособность предприятия;
• стоимость капитала фирмы.

Факторы, объединенные в  данную группу, достаточно многочисленны  и разнообразны. Их влияние на денежные потоки предприятия проявляются  и в операционной, и в инвестиционной, и в финансовой деятельности. Необходимость учитывать влияние этих факторов настоятельно требует формирования емкой и оперативной информационной базы путем сочетания учетно-аналитического обеспечения и несистемной информации. Решить эту проблему позволяют возможности системы финансового и стратегического учета денежных потоков.

Исследования перечисленных выше факторов позволяет оценить внешние возможности и внутренний потенциал формирования денежных потоков предприятия в процессе разработки политики управления ими. Для организации эффективного управления денежными потоками необходимо создание и функционирование единой системно – ориентированной информационной базы данных интегрированной системы учета денежных потоков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АК ОЗНА»

2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия

 

Открытое Акционерное Общество «Акционерная компания ОЗНА» находится в г. Октябрьский по ул. Северной, 60. Основными видами деятельности предприятия являются производство оборудования для нефтегазодобывающей отрасли и их реализация: нефтепромыслового оборудования,  нефтеаппаратуры другой машиностроительной продукции, запасных частей к ним, научно-исследовательские и проектно- конструкторские разработки, производство другой продукции производственно-технического, социально-бытового назначения, изготовление и ремонт газового оборудования для котельных установок, газогорелочных устройств для газоиспользующих установок, пуско-наладка газового оборудования котельных установок, проведение контроля и испытаний газопроводов, газового оборудования и материалов неразрушающими методами, изготовление взрывозащищенного электротехнического оборудования, оказание услуг населению на основе заказов и договоров в области бытового обслуживания и по предмету своей деятельности.

По форме  собственности предприятие ОАО  «АК ОЗНА» является смешанной государственно – коллективным участием федерального центра и субъекта Российской Федерации  в лице Республики Башкортостан. По организационно - правовой форме это открытое акционерное общество. Имущество принадлежит предприятию с долей Госкомсобственности Республики Башкортостан. Открытое акционерное общество «АК ОЗНА» создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и иным законодательством, действующим на территории Республики Башкортостан и Российской Федерации. Основной целью деятельности предприятия является удовлетворение общественных потребностей и насыщение рынка товарами, а также извлечение прибыли.

Акционерная кампания ОЗНА – один из ведущих производителей нефтяного оборудования в России. История становления предприятия неразрывно связана с развитием нефтяных регионов и берет начало с 1953 года. В 1963 году компания освоила выпуск замерного оборудования. Прежде всего, автоматизированные установки типа «Спутник», предназначенные для измерения дебита и контроля за работой нефтяных скважин. Специалисты компании находятся в постоянном поиске новых методов измерения продукции скважин, позволяющих проводить его с достаточной достоверностью.

За время своего существования  компания значительно расширила ассортимент продукции и в настоящее время выпускает более 40 видов конкурентоспособной продукции. В общем объеме значительную долю занимают такие виды продукции, как блоки гребенок, блоки дозирования реагентов, кустовые насосные станции, блоки дожимных насосных станций, компрессорные блоки, запасные части к буровым насосам (втулки, клапаны). С целью обеспечения  устойчивости компании было освоено новое производство, а именно: выпуск электроводогрейных котлов различной мощности, парогенераторов, блочных кустовых насосных установок.

Рассмотрим  организационную структуру ОАО  «АК ОЗНА» (см. приложение А).

Генеральный директор осуществляет оперативное  руководство деятельностью ОАО «АК ОЗНА». Hа генерального директора возлагаются следующие  обязанности:

1. Осуществлять общее  руководство администрацией и  оперативно-хозяйственной деятельностью  ОАО «АК ОЗНА».

2. Координировать работу  всех служб и подразделений.

3. Способствовать развитию  и совершенствованию морально-технической  базы АК «ОЗНА».

4. Организовать правовую работу и обеспечить соблюдение действующего законодательства АК «ОЗНА».

5. Выполнять все обязанности  предусмотренными Уставом АК  «ОЗНА».

6. Представлять и защищать  интересы работников АК «ОЗНА»  в различных инстанциях.

Генеральный директор несет ответственность, предусмотренную законодательством, за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей и возмещает ущерб, причиненный АК «ОЗНА» за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей.

Генеральному директору  непосредственно подчиняются: главный инженер, главный бухгалтер, заместитель генерального директора по общим вопросам и заместитель генерального директора по коммерческим вопросам.

Главный инженер осуществляет непосредственное руководство строительством, капитальным и текущим ремонтом, эксплуатацией зданий, сооружений и оборудования.

Обеспечивает надлежащую эксплуатацию зданий, сооружений технических средств, оборудования. Для этого своевременно организовывает проведение капитального и текущих ремонтов.

Обеспечивает нормальное функционирование систем отопления, водоснабжения, канализации, электросети.  Создает безопасные условия труда для всех работников, организовывает выполнение необходимых мероприятий, обеспечивающих надлежащее состояние техники безопасности, противопожарной безопасности, охраны труда.

Главный бухгалтер обеспечивает в строгом соответствии с действующим законодательством и Уставом АК «ОЗНА» осуществление финансовой деятельности АК «ОЗНА». На главного бухгалтера возлагаются следующие обязанности:

1. Оформление и осуществление финансовых операций, в том числе своевременные и в полном объеме расчеты с бюджетом.

2. Правильно и рационально  организовывать бухгалтерский учет, отвечающий законодательно-установленным требованиям.

3. Постоянно осуществлять учет  результатов финансово-хозяйственной деятельности АК «ОЗНА».

4. Обеспечить сохранность денежных  средств и товарно-материальных  ценностей, для чего организовать  своевременное проведение качественных  инвентаризаций, контрольных проверок, мероприятий направленных на сохранность денежных средств и товарно-материальных ценностей.

5. Организовать достоверный учет  расходов, принимать меры, направленные на их уменьшение.

6. Контролировать правильное расходование  фонда оплаты труда, соблюдение штатного расписания, платежной и финансовой дисциплины.

7. Представлять в правление или  Совете директоров АК «ОЗНА»  соображения об имеющихся внутрихозяйственных резервах и ресурсах, уменьшении расходов, ликвидации потерь и т.д.

8. Осуществлять совместно с другими  службами экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности АК «ОЗНА».

Заместитель генерального директора  по общим вопросам обеспечивает материально-техническое снабжение АК «ОЗНА», функционирование транспорта. На заместителя генерального директора по общим вопросам возлагаются следующие обязанности:

1. Обеспечить рациональное материально-техническое  снабжение АК «ОЗНА».

2. Организовать эффективное использование  автотранспорта.

3. Обеспечить своевременное и  качественное выполнение разгрузочно-погрузочных  работ.

4. Предусмотреть эффективное использование отходов деятельности: бумага, металл, мусор и т.д.

5. Обеспечить надлежащее состояние  прилегающей территории.

6. Организовать своевременное исполнение  хозяйственных договоров, относящихся  к сфере его деятельности.

7. Обеспечить охрану территории на которой располагается АК «ОЗНА».

Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам организует коммерческую деятельность АК «ОЗНА», которая в соответствии с Уставом является основной деятельностью. На заместителя генерального директора по коммерческой работе возлагаются следующие обязанности: