Полный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО "Электроприбор"

Несмотря на, казалось бы, улучшение экономической ситуации в стране, задолженность налогоплательщиков не уменьшается. "Зависшие" долги  предприятий являются фактором их недостаточной финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В связи с этим, одним из путей разрешения проблемы неплатежей является реструктуризация. Она выгодна не только государству, но и самому налогоплательщику. В процессе реструктуризации сумма задолженности предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.  

В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. Правила проведения и формы безналичных расчетов, в общем, регулируются законодательством РК, а по технике исполнения – НБ РК.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с  помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности  покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство « Дан энд Брэстрит» имеет информацию о кредитоспособности нескольких миллионов компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степени кредитоспособности и другие полезные сведения.

Оплата товаров постоянными  клиентами обычно производится в  кредит, причем условия кредита зависят  от множества факторов. Вырабатывая  политику кредитования покупателей  своей продукции, предприятие должно определиться со многими критериями. Приведу пример некоторых из них:

1. Срок предоставления  кредита. Определяя договором  максимально допустимый срок  поставленной продукции, следует  принимать во внимание как  правовые аспекты заключения  договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).

2. Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку  продукции, и определяя в нем  условия оплаты, предприятие может  придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.

3. Система создания  резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие,  естественно, рассчитывает на  своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты  появления просроченной дебиторской  задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с не погашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

В нашей стране опыт в  исчислении резервов по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.

4. Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

· процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий  оплаты;

·критериальных значений показателей, свидетельствующих о  существенности нарушений;

·системы наказания  недобросовестных контрагентов.

5. Система предоставляемых  скидок. В предыдущем пункте делался  акцент на репрессивные методы  работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют  методы поощрения, к которым  в данном случае относится  предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и  продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в  связи с ускорением оборачиваемости  средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств [17].

Для улучшения финансового  состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.

На основе проведённого анализа показателей ОАО «Электроприбор»  во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую и дебиторскую задолженности. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий:

·реструктуризация кредиторской задолженности;

·взаимозачёты.

В последнее время  всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный  процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом  дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации – должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в  проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать  определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров  сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств  и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров  о погашении долгов в целях  учета обоюдных интересов может быть следующей:

1.Признание законности  требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности  погашения.

3. Уточнение просроченных  сроков по долгам.

4. Определение допустимых  схем погашения долгов с учетом  возможных реальных условий погашения на основе:

· Ценных бумаг;

· Предоставления товаров  или услуг;

· Перехода задолженности  в целевые займы;

· Взаимозачета при наличии  встречных обязательств;

· Возможности уступки  прав требования;

· Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой  расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1) Определение и анализ  состава кредиторской задолженности.

2) Выбор наиболее рациональных  способов (методов, направлений)  реструктуризации кредиторской  задолженности организации.

3) Разработка плана  погашения имеющихся и оплаты  новых возникающих обязательств.

4)Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Основное правило для  начала процесса реструктуризации –  полная уплата текущих платежей. Решение  о реструктуризации принимается  налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения  о реструктуризации задолженности  организации по обязательным платежам в государственный бюджет ей предоставляется  право равномерной уплаты задолженности  по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам – в  течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Формы безналичных расчётов при этом устанавливает НБ РК. Это:

· расчёты платёжными требованиями-поручениями;

·расчёты посредством  аккредитивов и особых счетов;

· расчёты в порядке  плановых платежей;

· расчёты платёжными поручениями;

· расчёты переводами, чеками и т.д.

В этом случае предприятию  важно выбрать наиболее удобный  способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа – это зависит от вида деятельности предприятия.

Взаимозачёты платёжными поручениями – это приказ банку  о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

· платежи в доход  бюджета, фондам и страховым компаниям;

· платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

·платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом  реструктуризации задолженностей, ибо  позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств

Взаимозачёты между  организациями могут проводиться  не только через банк, но и предоставлением  взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

В целях повышения  эффективности деятельности рассматриваемого предприятия – ОАО «Электроприбор» - возможна разработка специальной  кредитной политики для своих  покупателей.

Так, на основе сведения, собранных предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:

- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.

Для таких покупателей  может быть предложена кредитная  программа «Элит+», предусматривающая  предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.

- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы «Стандарт», предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;