Отчет по практике в ОАО «ЛЕПСЕ»

Для общей оценки имущественного потенциала общества проводится анализ состава и структуры пассива  баланса. Данные аналитической таблицы  (Приложение Д) свидетельствуют об увеличении капитала предприятия на 20487 тыс. руб. (2,76%). Этому способствовал рост стоимости реального собственного капитала на 34908 тыс. руб. или на 9,78% и долгосрочного заемного капитала на 7128 тыс. руб. Реальный собственный капитал занимает наибольший удельный вес в структуре капитала общества. В динамике он изменился от 48,07% до 51,35%. Величина краткосрочного заемного капитала снизилась на 21548 тыс. руб. (5,59%) за счет снижения кредиторской задолженности (на 29,16%). Удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме капитала составил 34,36%. Нагляднее состав и структура реального собственного капитала представлена в (Приложении Е). Его величина к уровню 2009 года увеличилась на 34908 тыс. руб. или на 9,78% по отношению к уровню 2007 года. Это произошло в основном из-за увеличения стоимости добавочного капитала на 98448 тыс. руб. (46,04%). Уставный капитал за три года не изменялся. Резервный капитал общества в 2009 году был сформирован полностью – 4543 тыс. руб. Максимальный размер нераспределенной прибыли наблюдался в 2007 году и составил 51145 тыс. руб., что превышает уровень 2009 года на 5557 тыс. руб. Величина резервов предстоящих расходов общества в 2007 году превысила уровень 2009 года на 2122 тыс. руб., но существенно не повлияла на величину реального собственного капитала.

Рыночную устойчивость ОАО «ЛЕПСЕ» характеризуют абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели финансовой устойчивости общества являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой устойчивости общества является излишек (+) или недостаток (-) источников средств для формирования запасов, получаемых в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Обеспеченность запасов  источниками формирования представлена в таблице 5, на основе показателей  которой можно сделать вывод, что ОАО «ЛЕПСЕ» последние  три года имеет IV тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние, то есть всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и для этой цели привлекается кредиторская задолженность. Причем, в течении трех лет, сумма реального собственного капитала возросла по отношению к 2007 году на 304908 тыс. руб., стоимость иммобилизованных средств возросла с 304387 тыс. руб. до 356998 тыс. руб., то есть на 52611 тыс. руб. Это повлекло снижение величины собственных оборотных средств в 2009 году по отношению к 2007 году на 17703 тыс. руб. Долгосрочный заемный капитал к уровню 2009 года достиг величины 7128 тыс. руб.

Величина краткосрочных  кредитов и займов в 2009 году по отношению к 2007 году возросла почти в 6,5 раз (на 86436 тыс. руб.). Величина запасов за анализируемый период изменилась с 173863 тыс. руб. до 264811 тыс. руб., то есть возросла на 90948 тыс. руб. В результате недостаток общей величины основных источников формирования запасов в 2009 году по отношению к 2007 году увеличился на 15087 тыс. руб., в результате чего ситуация ОАО «ЛЕПСЕ» еще более ухудшилась.

Таблица 5 – Обеспечение запасов источниками и определение типа

финансовой устойчивости ОАО «ЛЕПСЕ», тыс. руб.

Nc < 0

Nr < 0     S = (0,0,0) – IV тип

Ne < 0

Финансовое состояние  ОАО «ЛЕПСЕ», его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры  источников капитала и от оптимальности  структуры активов предприятия. Для анализа используются показатели финансовой устойчивости общества (Таблица 6).

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «ЛЕПСЕ»

ОАО «ЛЕПСЕ» имеет  достаточную финансовую независимость  от заемных источников, к 2009 году она повышается. Если в 2007 году удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала составлял 48%, то к 2009 году этот показатель возрос до 51%. Удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала в течении трех лет снизился с 52% до 49% или на 3%, что говорит об снижении финансовой зависимости общества от заемных источников.

О спаде финансовой зависимости  свидетельствует снижение коэффициента соотношения заемных и собственных  средств на конец 2009 года по отношению к 2007 году на 0,14. Если в 2007 году на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекало 1 руб. 92 коп. заемных средств, в 2008 году – 1,2 руб., то в 2009 году этот показатель снизился до 95 копеек, что соответствует оптимальному значению.

На 1 руб. иммобилизованных средств у общества приходилось  в 2007 году 1,44 руб. оборотных средств, в 2009 году – 1,14 рублей оборотных средств. Так как коэффициент соотношения текущих активов и иммобилизованных средств по своему значению выше коэффициента заемных и собственных средств, то с этой точки зрения структуру баланса можно считать удовлетворительной.

Коэффициент финансовой устойчивости анализируемого предприятия ниже оптимального значения. Это говорит о том, что постоянного капитала для финансирования деятельности общества не хватает. Этот показатель возрос на 4% и составил в 2009 году 52%.

Улучшение финансовой устойчивости подтверждает коэффициент сохранности собственного капитала, равный 1,1, то есть в течении трех лет сумма реального собственного капитала увеличилась на 10%.

Гибкость использования  собственных средств в обществе очень низкая  (коэффициент мобильности собственного капитала гораздо ниже оптимального значения и к 2009 году уменьшился по сравнению с 2007 годом на 6%), то есть уменьшилась доля собственного капитала, направляемая на формирование оборотных средств, в 2007 году она составила 15%, а в 2009 году всего лишь 9%.

В 2007 году 85%, а в 2009 году 91% собственного капитала капитализировано, то есть идет на формирование внеоборотных активов. Коэффициент иммобилизации собственного капитала выше оптимального значения и к 2009 году увеличился на 6%, что характеризуется отрицательно.

Коэффициент иммобилизации  совокупных активов показывает, что  в 2007, 2008, 2009 годах отвлечено из активного оборота в основные средства внеоборотные активы соответственно 41%, 42%, 47%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что зависимость текущей деятельности от заемных источников в течении трех лет увеличился. Если в 2007 году 12% оборотных средств сформировано за счет собственного капитала, то в 2009 году этот показатель снизился на 3% и составил 9%.

В 2007 году 30% запасов было сформировано за счет собственных средств общества. К 2009 году произошло уменьшение обеспеченности запасов собственными источниками до 13%. За все три года данный   коэффициент ниже оптимального значения, что подтверждает ухудшение финансовой устойчивости общества.

Ликвидность баланса  ОАО «ЛЕПСЕ» проанализируем на основе данных  Приложения Л. В течении трех анализируемых периодов общество не обладает моментальной платежеспособностью, так как существует платежный недостаток наиболее ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств.

Анализ коэффициентов  ликвидности ОАО «ЛЕПСЕ» приведен в таблице 7. Коэффициент абсолютной ликвидности за три года составил 0,02; 0,03; 0,04 соответственно, тем самым  уровень 2009 года превысил уровень 2007 года на 2%. По полученным значениям коэффициента можно сказать, что общество не обладает моментальной платежеспособностью, так как за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений можно покрыть в 2007 году – 2%, в 2008 году – 3% и в 2009 году – 4%  краткосрочных обязательств (при оптимальном значении 20%).

Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности баланса ОАО «ЛЕПСЕ»