Особенности учета заемных средств

Потенциально являясь  крайне важным инструментом в сфере  обеспечения негосударственной  социальной защиты населения, индустрия  по страхованию жизни и трудоспособности граждан до сих пор не получила должного развития. На 1 января 2011 года всего 7 страховых компаний представляют рынок страхования жизни в Казахстане. Характеризуя современное состояние страхового рынка, следует отметить, что относительно низким остается качество страховых услуг, а их перечень у многих страховых организаций ограничен в основном обязательными видами страхования, предполагающими возможность привлечения клиентов при минимальных усилиях и затратах. Важным стимулом для развития страхования является гибкая система налогообложения и, как следствие, развитие конкуренции на рынке, что обеспечивает в итоге доступные и качественные страховые продукты и пост продажный сервис.

Анализ сопоставления  показателей, характеризующих структуру  финансовых потоков страхового рынка  Казахстана, приводит к выводу о  наличии в отечественной практике определенных эффективных и неэффективных  составляющих развития и функционирования страхового рынка.

К эффективным направлениям мы относим следующие составляющие: высокие требования законодательства к деятельности страховых организаций, в том числе к их финансовой устойчивости и платежеспособности; государственная поддержка по страхованию  экспортно-импортных операций и  инвестиций; повышение уровня защиты страхователей по массовым видам  обязательного страхования с  образованием Фонда гарантирования страховых выплат; переход на более  качественный уровень дистанционного надзора, что позволяет выявить  на ранних стадиях ухудшение финансового  состояния страховых организаций;  стимулирование развития системы предоставления аннуитетов и долгосрочных видов страхования посредством создания Государственной аннуитетной компании; влияние инвестиционного климата республики на развитие страхового рынка.

 

Таблица 7

         Основные показатели состояния страхового рынка Республики Казахстан за 2007-2012 годы, млрд тенге

                                                                                                                                                                                                         

 

Основные показатели	01.01. 2007г.		01.01.2008г.		01.01.2009г.				01.01.2010г.						01.01.2011г.						01.01.2012г.
	сумма	сумма		прирост в %	Сумма			прирост в %			сумма		прирост в  %					сумма		прирост в %		сумма		прирост в %
I Финансовые показатели
1 Совокупные активы	12,50	20,72		65,6		44,09		112,9		73,35		66,3					135,49		84,7		223,56		65,00
2 Обязательства в том числе	4 ,66	7,36		57,7		14,51		97,2		28,09		93,6					55,29		96,9		97,28		75,95
- чистые страховые резервы	2,71	4,54		67,8		8,15		79,5		21,01		157,8					45,75		117,7		86,36		88,77
- прочие обязательства	1,96	2,81		43,8		6,36		125,9		7,08		11,3					9,54		34,8		10,92		14,47
3 Собственный капитал	7,84	13, 36		70,3		29,59		121,4		45,26		53,0					80,20		77,2		126,28		57,46
II  Страховые премии, в том числе по:	22,72	28,87		27,1		39,98		38,5		67,12		67,9					120,27		79,2		147,34		22,51
- обязательному страхованию	1,20	2,84		136,4		4,44		56,5		12,95		191,3					17,89		38,1		19,67		10,01
- добровольному личному страхованию	1,92	2,78		45,2		4,55		63,6		7,83		72,2					12,89		64,6		16,19		25,60
-добровольному  имущественному  страхованию	19,60	23,25		18,6		30,99		33,3		46,34		49,6					89,49		93,1		111,48		24,57
III  Страховые премии, переданные на перестрахование, в том числе:	16,87	16,78		-0,5		18,72		11,6		26,65		42,3					45,70		71,5		61,68		34,97
- нерезидентам	15,47	15,66		1,2		17,11		9,4		23,63		38,0					38,95		64,8		49,35		26,73
- резидентам	1,40	1,12		-19,6		1,61		43,2		3,02		88,3					6,75		123,2		12,33		82,67
IV  Страховые выплаты, в том числе по:	2,32	4,17		80,2		6,74		61,6		10,77		59,7					14,09		30,8		49,18		249,04
- обязательному страхованию	0,76	1,32		73,5		2,83,		115,6		3,33		17,2					4,97		49,5		5,48		10,26
- добровольному личному страхованию	0,59	0,98		68,6		1,27		28,0		1,68		32,6					2,01		20,0		4,16		106,97
-добровольному имущественному  страхованию	0,97	1,87		92,5		2,64		41,3		5,76		118,5					7,11		23,3		39,54		456,12
V  Коэффициент убыточности, %	10,1		14,4			16,9				16,0						11,7					33,7
Примечание - Составлено автором  по данным КФН НБ РК

     
Однако, помимо эффективных составляющих развития и функционирования страхового рынка Казахстана, мы выделяем следующие неэффективные его составляющие:

• недостаточная капитализация страховых организаций по сравнению с иностранными страховыми компаниями;
• низкая страховая культура населения, отдельных страховых посредников и страховщиков;
• недостаток узкоспециализированных кадров в сфере страхования, актуарных расчетов и финансового менеджмента;
• недостаточный уровень доходов населения; неразвитость долгосрочного страхования жизни и здоровья, пенсионных аннуитетов и других видов накопительного страхования;
• региональная концентрация страхового бизнеса и отсутствие расширенной сети филиалов;
• ограниченный круг надежных финансовых инвестиционных инструментов (основной портфель составляют государственные ценные бумаги), низкая активность страховых организаций на инвестиционном рынке;
• отсутствие базы статистических и иных данных о деятельности страховых (перестраховочных) организаций;
• отсутствие экономических стимулов для участия населения в долгосрочном личном страховании.

Немаловажное значение в  развитии страхового рынка имеет  перестрахование. Перестрахование  – это вторичное распределение  риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть  ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам. Деятельность рынка перестрахования в Казахстане началась в 1995 году. В настоящее время страховые организации все больше осваивают международный и формируют отечественный рынок перестрахования. Услуги по перестрахованию осуществляются почти по всем видам страхования в зависимости от объема ответственности. Основными партнерами казахстанских страховщиков являются страховщики и перестраховщики стран Западной Европы (Великобритании, Германии) и Российской Федерации (рисунок 2.2).

Казахстанский рынок является, прежде всего, потребителем (покупателем) перестраховочных емкостей. Финансовые возможности национального рынка  не позволяют разместить крупные  риски и значительные объемы страхования  внутри страны.

Для определения основных показателей страхового рынка на перспективу использованы экономико-статистические методы прогнозирования: скользящего  среднего, трендовый, регрессионного анализа, экспоненциального сглаживания.

 

 

 

 

на 01.01.2011 г.

 

 

на 01.01.2012 г.                                           

 

Рисунок 5. Структура премий, переданных на перестрахование по странам, в %*

       Примечание – Составлено автором по данным КФН НБ РК

 

По расчетам полиномиальной трендовой модели третьего порядка (1) величина достоверности аппроксимации (R²) ближе к единице 0,998, а прогнозные значения, равные 314539,2; 496462,9; 692209,4; 933310,1; 1224296,1, с экономической точки зрения неоправданно высоки.

 

                         Х₁ = 755,21*t³ + 20,764*t² - 9309,9*t + 28022                         (1)   

                         где Х₁- совокупные активы;

                         t – период.

 

По линейной трендовой  модели прогнозные показатели совокупных активов на 01.01.2009 – 01.01.2013 годы составили  соответственно 205354, 237747, 270140, 302533, 334926 млн тенге. При этом величина достоверности аппроксимации (R²) равна 0,806, что соответствует положительной оценке критерия адекватности построенной модели.

Используя дисперсионно-регрессионный  анализ, получили прогноз по регрессионной  модели (2), равный 205351,7; 237744,4; 270137; 302529,7; 334922,4, при коэффициенте детерминации (R²), равном 0,805, значимость F, t-статистика, и Р-значение соответствуют табличным значениям, что указывает на адекватность построенной модели.

                        

                      Х₁= -53789,89 + 32392,69*t                                                     (2)

 

По экспоненциальному  методу рассчитанные прогнозные значения равны 212037,7; 206154; 233953,5; 265795; 298121,6, а среднее  значение стандартных погрешностей при факторе затухания (α=0,12) равно 0,274.

Прогноз по методу скользящего  среднего равен 214453,9; 221548; 253940,7; 286333,4; 318726,1 при среднем значении стандартных  погрешностей, равном 0,157, являющимся наименьшим среди вышерассмотренных (таблица 2).

Исходя из практики страхового бизнеса факторы финансовой устойчивости и платежеспособности, в зависимости  от воздействия тех или иных составляющих рисковой среды, могут стать доминирующими  в динамике финансового состояния  страховой компании.

Данные факторы  можно  подразделить на две группы — внешние  и внутренние. Внешние факторы  — это факторы, не зависящие от страховой организации, от эффективности  ее работы. Они являются результатом  воздействия на страховщика внешней  среды. В частности, к ним относятся  различные экономические, политические факторы, законодательная база и  т.д. (рисунок 6)

 

 

 

 

Таблица 8

         Прогнозные значения основных показателей страхового рынка Казахстана до 2013 года (млн тенге)

 

Годы	№ п/п	Совокуп-ные активы	Обязательства, в том числе			Собствен-ный капитал	Страховые премии по отраслям страхования			Страхо-вые премии, передан-ные на перестра-хование	Страхо-вые выплаты	Коэффи-циент убыточ-ности	Отно-шение страхо-вых  премий к ВВП, в %	Отно-шение собствен-ного капитала к ВВП, в %
			Всего	чистые страхо-вые резервы	прочие обяза-тельства		Всего	страхо-вание жизни	общее страхо-вание
01.01.2002	1	20756,0	0,0	10682,0	0,0	6102,0	22719,0	0,0	0,0	16865,0	2315,0	10,1	0,60	0,30
01.01.2003	2	12507,2	4662,8	2706,0	1956,7	7844,4	22719,3	204,6	22514,7	16865,1	2315,1	10,1	0,60	0,16
01.01.2004	3	20716,2	7354,8	4540,7	2814,1	13361,4	28870,2	430,2	28440,0	16776,1	4172,4	14,4	0,65	0,30
01.01.2005	4	44094,7	14506,6	8150,7	6355,9	29588,1	39978,1	661,9	39316,2	18724,0	6742,5	16,9	0,72	0,53
01.01.2006	5	73346,3	28086,5	21010,5	7076,0	45259,8	67123,1	1432,5	65690,6	26652,5	10769,8	16,0	0,90	0,61
01.01.2007	6	135489,7	55289,0	45749,5	9539,5	80200,7	120265,9	3702,7	116563,2	45697,1	14092,2	11,7	1,19	0,79
01.01.2008	7	223556,1	97279,3	86359,8	10919,5	126276,8	147343,3	4663,3	142680,0	61681,0	49179,6	33,7	1,11	0,95
01.01.2009	8	214453,9	92996,9	79522,0	11948,9	123550,4	149117,2	4694,8	147668,0	59786,9	50603,6	29,99	1,18	0,99
01.01.2010	9	221548,0	96104,1	78569,7	13910,1	130415,8	161734,3	5118,9	164323,7	61499,7	68490,0	28,31	1,30	1,09
01.01.2011	10	253940,7	110883,5	90340,8	15773,9	149599,2	183420,7	5904,2	187659,0	68713,6	111832,5	32,68	1,41	1,22
01.01.2012	11	286333,4	125662,8	102111,9	17637,7	168782,6	205107,1	6689,5	210994,2	75927,4	182603,3	37,72	1,51	1,35
01.01.2013	12	318726,1	140442,2	113883,0	19501,5	187966,0	226793,5	7474,8	234329,5	83141,3	298160,0	43,53	1,62	1,48
Средние стандартные погрешности		0,157	0,171	0,234	0,130	0,146	0,106	0,166	0,131	0,082	0,235	0,137	0,062	0,083
Примечание – Составлено автором по данным сайта www.kzdocs.docdat.com

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

  Рисунок 6. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости

  Примечание - Cоставлено автором по данным сайта www.allinsurance.kz

 

Согласно статье 46 Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 года, уполномоченным органом установлены пруденциальные нормативы и иные обязательные к соблюдению нормы и лимиты, которые обеспечивают платежеспособность и финансовую устойчивость страховых организаций. Пруденциальные нормативы включают в себя: минимальный размер уставного капитала; минимальный размер гарантийного фонда; минимальный размер маржи платежеспособности; норматив достаточности маржи платежеспособности и гарантийного фонда; норматив достаточности высоколиквидных активов; нормативы диверсификации активов.

С 2004 года Агентство Республики Казахстан по регулированию и  надзору финансового рынка и  финансовых организаций использует тесты раннего предупреждения неустойчивой работы страховых компаний, представляющие собой систему оценок по четырех балльной шкале, что позволяет быстро определять компании с проблемами платежеспособности и оперативно принимать необходимые регуляторные действия. Таким образом, с рынка вытесняются слабые участники и основные его сегменты концентрируются в руках крупных компаний.

По данным тестов осуществляется анализ областей риска страховой  организации (капитал, активы, перестрахование, актуарные резервы, руководство, доходность, ликвидность, дочерние предприятия (CARAMELS) и определяется соответствующая  оценка: 1) устойчивая - показатели финансовой устойчивости значительно превышают средние по рынку; 2) удовлетворительная – отсутствуют серьезные проблемы, финансовые показатели находятся на среднем или несколько выше среднего уровне показателей по рынку; 3) предельная - финансовое состояние вызывает опасения, имеются проблемы в управлении, слабая реакция менеджмента, финансовые показатели находятся значительно ниже средних показателей по рынку; 4) неудовлетворительная – считается недопустимым, показатели работы требуют принятия немедленных мер по исправлению недостатков.

В практике страхования существует методика расчета тестов раннего  предупреждения, которая предусматривает  определение отдельных групп  показателей: достаточности собственного капитала, качества активов,  перестрахования, актуарных резервов, оценки руководства, доходности, ликвидности и дочерних компаний. Выполненные расчеты показали, что по состоянию на 1 января 2010 года только 32 страховые компании (СК) выполнили все нормативы. Так, нормативы диверсификации активов не выполнили страховые компании АО «СК «САЯ», АО «СК «Темір Ат», АО «КСЖ «Халык-Life». Норматив достаточности высоколиквидных активов не соблюден страховыми компаниями АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «КСЖ «Валют-Транзит Life». По нормативу маржи платежеспособности низкие показатели имеют АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «PREMIER СТРАХОВАНИЕ», АО «СК «Алтын - Полис», АО КСЖ «Валют-Транзит Life». На 1 января 2011 года из 41 страховой компании выполнили все нормативы 37. По нормативам диверсификации активов нарушения наблюдаются у страховых компаний  АО «КСЖ «Валют-Транзит Life», АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «Страховая компания «Alliance-Страхование Жизни». Норматив маржи платежеспособности не соблюден страховыми компаниями АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «КСЖ «Валют-Транзит Life»,  АО «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ». Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод о том, что на каждую отчетную дату в среднем 12% страховых компаний нарушают пруденциальные нормативы.