Основні проблеми та шляхи удосконалення фінансово-господарської діяльності в ринкових умовах України

5. Рентабельність оборотних активів в R_ОА. Визначається як відношення чистого прибутку до середньої величини оборотних активів (ОА) і розраховується за формулою:

 

       (10);

 

2008 рік: R_ОА = 0/ 41280,5 = 0 грн.

2009 рік: R_ОА = 0/ 44822,5 = 0 грн.

2010 рік: R_ОА = 7275/ 45037,5 = 0,16 грн.

Отже, лише у 2010 році 0,16 грн. чистого прибутку припадає на 1 гривню оборотних активів.

6. Термін окупності оборотних активів (ТООА). Визначається як відношення 100 % до рентабельності оборотних активів у процентах (% R_ОА):

 

              

                                (11);

 

2008 рік: ТООА = 100/0 = 0

2009 рік: ТООА = 100/0 = 0

2010 рік: ТООА = 100/16 = 6,25

Отже, термін окупності  оборотних активів 2010 року настане  через 6,25 років.

Третя група  включає такі показники:

1. Рентабельність власного капіталу (R_ВК). Визначається як відношення чистого прибутку до власного капіталу і розаховується за формулою:

 

       (12);

 

2008 рік: R_ВК = 0/ 44372 = 0 грн.

2009 рік: R_ВК = 0/48809 = 0 грн.

2010 рік: R_ВК= 7275/52691 = 0,14 грн.

Отже, лише у 2010 році 0,14 грн. чистого прибутку припадає на 1 гривню власного капіталу.

2. Термін окупності власного капіталу (ТОВК). Визначається як відношення 100 % до рентабельності власного капіталу, виражену у процентах (R_ВК):

                       (13);

 

2008 рік: 100/0 = 0

2009 рік: 100/0 = 0

2010 рік: 100/ 14 = 7,14

Отже термін окупності власного капіталу 2010 року настане через 7,14 років.

3. Рентабельність діяльності підприємства (R_Д). Визначається як відношення прибутку від звичайної діяльності (ПЗД) до середньої величини власного та позикового капіталу або суми всіх активів (валюти балансу) і розраховується за формулою:

 

            (14);

 

2008 рік: R_Д  = 0/98288,5 = 0 грн.

2009 рік: R_Д  = 0/113166 = 0 грн.

2010 рік: R_Д  = 7275/111003 = 0,07 грн.

Отже, у 2010р. 0,07 грн. прибутку від звичайної діяльності припадає на 1 гривню капіталу.

Четверта  група включає такі показники:

1. Рентабельність продукції за валовим прибутком (RП_ВП). Визначається як відношення валового прибутку (ВП) до собівартості реалізованої продукції (СРП) і розраховується за формулою:

 

                       (15);

 

2008 рік: RП_ВП = 10451/82493 = 0,13 грн.

2009 рік: RП_ВП = 12517/99864 = 0,13 грн.

2010 рік: RП_ВП = 17059/119199 = 0,14 грн.

Отже,  2008 та 2009 рр. 0,13 грн., а у 2010р. – 0,14 грн. валового прибутку припадає на 1 гривню собівартості реалізованої продукції.

2. Рентабельність витрат діяльності (КВЗД). Визначається як відношення загального прибутку від звичайної діяльності (ПЗД) до всіх витрат від звичайної діяльності (ВЗД):

 

     (16);

 

2008 рік: КВЗД  = 0/97217 = 0 грн.

2009 рік: КВЗД  = 0/ 124567 = 0 грн.

2010 рік: КВЗД  = 7275/143125 = 0,05 грн.

Отже, у 2010 році 0,05 грн. загального прибутку припадає на 1 гривню всіх понесених  за звітний період витрат.

3. Коефіцієнт адміністративних витрат (К_АВ). Визначається як відношення адміністративних витрат до собівартості реалізованої продукції і визначається за формулою:

                  (17);

 

2008 рік: К_АВ  = 5086/82493 = 0,06 грн.

2009 рік: К_АВ  = 6618/99864 = 0,07 грн.

2010 рік: К_АВ  = 7298/119199 = 0,06 грн.

Отже, у 2008р. – 0,06 грн., у 2009р. – 0,07грн., у 2010р.  – 0,06 грн. адміністративних витрат припадає на 1 гривню собівартості реалізованої продукції.

4. Коефіцієнт витрат на збут (К_взб). Він визначається як відношення витрат на збут до собівартості реалізованої продукції і розраховуються за формулою:

 

              (18);

 

2008 рік: К_взб  = 3604/82493 = 0,04 грн.

2009 рік: К_взб  = 4876/99864 = 0,05 грн.

2010 рік: К_взб  = 4837/119199 = 0,04 грн.

Отже у 2008р. – 0,04 грн., у 2009р. – 0,05 грн. і у 2010 р. 0,04 грн. витрат на збут припадає на 1 гривню собівартості реалізованої продукції.

4. Аналіз прогнозування  банкрутства підприємства

Аналіз імовірності  банкрутства підприємства може здійснюватися  на основі як формалізованих,  так  і неформалізованих моделей.

Найбільш поширеними у сучасній фінансовій літературі моделями прогнозування банкрутства є моделі Альтмана, Спрінгейта та інших авторів, які, по суті, являють собою моделі обробки вхідної інформаційної бази на основі розрахунку інтегрального показника фінансового стану підприємства – об’єкта дослідження.

Модель Альтмана має  такий вигляд:

Z = 1,2 A + 1,4 В + 3,3 C + 0,6 D + 1,0 E

де: 

А – відношення оборотних  активів до суми всіх активів підприємства;

В – відношення нерозподіленого  прибутку до загальної суми активів;

С – рівень рентабельності капіталу;

D – коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу;

Е – коефіцієнт оборотності  активів.

Інтерпретація результатів розрахунку Z – показника відповідно до моделі Альтмана здійснюється за такою матрицею:

Значення Z	Z ≤ 1,80	1,81 ≤ Z ≤ 2,70	2,71 ≤ Z ≤ 2,99	Z ≥ 3,00
Імовірність банкрутства	дуже висока	висока	можлива	дуже низька

 

Для прогнозування банкрутства  підприємства CП ПрАТ “Теріхем - Луцьк”скористаємося моделлю Альтмана:

1) Відношення оборотних активів до суми всіх активів підприємства 

А = р. 380 ф. № 1 / р. 280 ф. № 1

2008 рік: А = 36934 / 77485 = 0,48

2009 рік: А = 51810 / 119092 = 0,44

2010 рік : А = 45808 / 107240 = 0,43

2) Відношення нерозподіленого прибутку до загальної суми активів 

В = р. 350 ф. № 1 / р. 280 ф. № 1

2008 рік: В = - 6204 / 77485 = - 0,08

2009 рік: В = - 21925 / 119092 = - 0,18

2010 рік : В = - 23640 / 107240 = - 0,22

3) Рівень рентабельності капіталу

С = р. 170 ф. 2 / р. 280 ф. № 1

2008 рік: С = 0 / 77485 = 0

2009 рік: С = 0 / 119092 = 0

2010 рік : С = 9700 / 107240 =0,09

4) Коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу

D = р. 380 ф. № 1 / р. 480+620 ф. № 1

2008 рік: D = 36934 / 40551 = 0,91

2009 рік: D = 51810 / 67282 = 0,77

2010 рік : D = 45808 / 61432 = 0,75

5)Коефіцієнт оборотності активів

Е = р. 035 ф № 2 / р. 280 ф  № 1

2008 рік: Е = 92944 /  77485 = 1,2

2009 рік: Е = 112381 / 119092  = 0,94

2010 рік : Е = 136258 / 107240 = 1,27

Модель Альтмана для підприємства СП ПрАТ “Теріхем – Луцьк ” матиме вигляд:

2008 рік:    Z = 1,2*0,48+ 1,4* - 0,08 + 3,3*0 + 0,6*0,91+ 1,0*1,2 = 2,21

2009 рік:    Z = 1,2*0,44+ 1,4* - 0,18 + 3,3*0 + 0,6*0,77+ 1,0*0,94 = 1,68

2010 рік:   Z = 1,2*0,43 + 1,4* - 0,22 + 3,3*0,09 + 0,6*0,75 + 1,0*1,27 = 4,91

Отже, інтегральний показник фінансового стану підприємства СП ПрАТ “Теріхем - Луцьк” у 2008р. становив 2,21, що характеризує ймовірність банкрутства як високу, у 2009р. – 1,68, де ймовірність характеризується як можлива і у 2010р.  – 4,91, де ймовірність банкрутства є дуже низькою.

Отже, проаналізувавши фінансово – господарську діяльність СП ПрАТ “Теріхем - Луцьк” можна зробити висновок, що дане підприємство з кожним роком збільшує свої обороти, зменшує витрати і як наслідок збільшує свої прибутки, а саме у 2008р. – воно мало збиток у розмірі 15721 грн., у 2009 – теж збиток в сумі 1715 грн., а вже у 2010р.  – прибуток у розмірі 7275грн., тобото з кожним роком покращується його фінансове становище.

Ймовірність банкрутства СП ПрАТ “Теріхем - Луцьк” станом на 2010р. оцінюється як дуже низька.

 

2.4. Методика проведення аудиту фінансових результатів    суб’є-

ктів господарювання

 

Ринкова економіка висуває  нові завдання у сфері контролю від  правильного рішення яких залежать його подальший розвиток і удосконалення.

З метою адаптації  фінансового контролю до ринкової економіки в Україні прийнято два Закони: Закон "Про державну контрольно-ревізійну службу в Україні" від 26 січня 1993 р і Закон "Про аудиторську діяльність" від 22 квітня 1993 р. з наступними змінами і доповненнями до них. Відповідно до вимог цих законів передбачено особливий підхід до метрології й організації фінансового контролю суб’єктів підприємницької діяльності. Серед різних видів фінансового контролю чільне місце займає аудиторський незалежний контроль, який здійснює на договірних засадах перевірку достовірності звітних даних, балансів, законності господарських операцій, аналіз фінансового стану.

Послідовність аудиторської перевірки діяльності ПрАТ СП    

«Теріхем-Луцьк» складається з цілого ряду дій:

• збір і аналіз інформації, необхідної для оцінки достовірності бухгалтерського фінансового обліку та фінансової звітності суб'єкта підприємницької діяльності;
• визначення профілю та обсягу діяльності підприємства за установчими документами, за статутом, характером і змістом його роботі;
• шляхом порівняння фактичної діяльності підприємства зі статутною встановлення невідповідності між ними, про що необхідно поставити до відома керівництво фірми і порекомендувати йому внести зміни чи доповнення до статуту і здійснити перереєстрацію підприємства у відповідних державних органах;
• планування аудиту і наступний контроль аудиторської перевірки;
• оцінювання внутрішнього аудиторського контролю;
• аналіз показників балансу і даних інших форм фінансової звітності;
• перевірка аналогічних показників балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал;
• контроль відповідності даних фінансової звітності запасам в облікових регістрах;
• перевірка відповідності даних бухгалтерського фінансового обліку і фінансової звітності вимогам чинного законодавства і нормам облікової політики;
• попередня оцінка повноти і правильності складання балансу та інших форм фінансової звітності.

Одним із важливих аспектів проведення аудиту на ПрАТ СП «Теріхем-Луцьк» є глибокий аналіз всіх статей балансу і перевірка їх відповідності записам у Головній книзі за аналізований період. Якщо при цьому буде виявлено невідповідності щодо бухгалтерських записів чи окремих сумових показників, аудитор звертається до облікових регістрів і первинних документів. Шляхом перевірки записів у облікових регістрах і даних первинних документів аудитор встановлює повноту обліку, правильність записів у облікових регістрах і первинній документації, їх реальність.

На основі аналізу  і тестування звітних та інших  даних про підприємство аудитор висловлює свою професійну думку про об'єктивність і точність даних обліку і звітності та їх відповідність реальній дійсності.

При плануванні і здійсненні аудиторських процедур, оцінюванні отриманих  матеріалів аудитор повинен враховує, що невиконання клієнтами вимог законодавчих та нормативно-правових актів України може стати причиною перекручення фінансової звітності підприємства й істотно вплинути на фінансові результати діяльності клієнта. Однак згідно з національним нормативом аудиту № 8 "Перевірка дотримання підприємствами вимог законодавчих та нормативно-правових актів України"

виявлення випадків невиконання  клієнтом вимог законодавчих та нормативно-правових актів України не є метою й  обов'язком аудитора.

Встановлення фактів невиконання вимог нормативних актів, незалежно від їхнього значення, вимагає висунення й обговорення питання про чесність керівництва і робочого персоналу клієнта на ПрАТ СП «Теріхем-Луцьк» , а також про вплив такого невиконання на інші напрямки аудиту.

Факти порушення вимог законодавчих та нормативно-правових актів підлягають спеціальній юридичній експертизі та є поза професійною компетенцією і знаннями аудитора.

Проведення хоча б  однієї аудиторської перевірки фінансової звітності ПрАТ СП «Теріхем-Луцьк» може допомогти службовим особам підприємства уникати надалі суттєвих порушень вимог нормативних актів.

Однак аудитор враховує, що під час проведення аудиторських перевірок завжди існує ризик невиявлення помилок, навіть якщо перевірка добре спланована і проведена відповідно до вимог Національних нормативів аудиту. Зазначена ймовірність зростає внаслідок впливу таких факторів:

• наявність значної кількості нормативних актів;
• неминуча відносна обмеженість систем обліку і внутрішнього контролю, які не можуть висвітити всю фактичну діяльність клієнта, а також відносна суб'єктивність, що супроводжує таку аудиторську процедуру, як тестування;
• визнання того, що значна кількість аудиторських доказів, отриманих аудитором, мають не доказовий, а інформативний характер.