Оценка финансового состояния предприятия и анализ неудовлетворительности структуры баланса

Анализ динамики состава  и структуры обязательств баланса  проводится для общей оценки имущественного потенциала предприятия. Для более  полной оценки состава и структуры пассива необходимо построить аналитическую таблицу, то есть агрегированный баланс (таблица 2)

Таблица 2 – Анализ состава  и структуры пассива баланса

Пассив баланса	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Горизон тальный анализ в  процентах	Вертикальный анализ
					На начало года	На конец года
Собственный капитал
Уставный капитал	903859,3	903859,3	0	100	81,129	47,615
Резервный капитал	8751,54	12744,78	3993,24	145,63	0,785	0,671
Добавочный капитал	―	―	―	―	―	―
Прибыль (убыток)	112457,6	176868,81	64411,21	157,28	10,094	9,317
Итого	1025068,44	1093472,89	68404,45	106,67	92,009	57,604
Заемный капитал
Долгосрочные пассивы	13071,33	33675,08	20603,75	257,63	1,173	1,774
Итого	13071,33	33675,08	20603,75	257,63	1,173	1,774
Краткосрочные кредиты и займы		196412,05	196412,05			10,347
Кредиторская задолженность, в  том числе	70457,05	573098,36	502641,31	813,40	6,324	30,191
-Поставщики и подрядчики	13242,38	19434,39	5352,31	146,76	1,024	1,189

 

Продолжение таблицы  №2

-Задолженность перед персоналом организации	15593,54	21807,32	6213,78	139,85	1,400	1,149
-Задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	4783,18	3234,4	-1548,78	67,62	0,429	0,170
-Задолженность по налогам и  сборам	13795,96	14138,06	342,1	102,48	1,238	0,745
-Прочие кредиторы	23041,99	514484,19	491442,2	2232,81	2,068	27,103
Доходы будущих периодов	5498,48	1604,76	-3893,72	29,19	0,494	0,085
Итого	75955,53	771115,17	695159,64	1015,22	6,818	40,622
Валюта баланса	1114095,3	1898263,14	784167,84	170,39	100,00	100,00

Таким образом, из проведенных расчетов видно, что валюта баланса на конец года по сравнению с началом увеличилась на 784167,84тыс. руб. или на 70,39% и составил 1898263,14тыс. руб. Это произошло в результате изменения процентного соотношения собственного и заемного капитала.

   Собственный капитал  на конец года увеличился на 68404,45 тыс. руб. или на 6,67% и составил 109372,89тыс. руб. Это произошло за счет  увеличения нераспределенной прибыли на 64411,21 тыс. руб. или на 57,28%. Уставный капитал хоть и не изменился, но его удельный вес на конец года составляет 47,615%, что составляет практически половину суммы пассива.

  Заемный капитал  на конец года увеличился на 695159,64тыс. руб. или на 915,22% и составила 771115,17тыс. руб., на что повлияло ряд факторов: появление краткосрочных кредитов и займов 196412,05 тыс. руб. ,а также увеличение кредиторской задолженности на 502641,31 тыс. руб. или на 713,40% а именно увеличение прочих кредиторов на 491442,2 тыс. руб. или на 2132,81% что произошло в связи с взятием кредита в банке.

  Таким образом, структура пассива баланса является удовлетворительной,

поскольку удельный вес собственного капитала составляет 57,604 %. Это

обозначает, что в экстренном случае мобилизовав собственный капитал

 

предприятие сможет погасить все задолженности.

Поэтому наиболее актуально для  предприятия будут погашение  задолженности перед персоналом организации и сокращение величины задолженности по кредитам за счет использования нераспределенной прибыли. А так же увеличение величины резервного капитала за счет нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Анализ взаимосвязи  показателей актива и пассива  баланса

 

Одним из важнейших аспектов анализа структуры баланса является определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса.

Каждая группа пассива  функционально связана с определённой частью актива. Например, краткосрочные  кредиты предназначены для пополнения оборотных средств, и д.р.

Исходя из этого, принято выделять следующие признаки “хорошего” баланса:

- Валюта баланса в конце отчётного года увеличилась 784167,84 тыс. руб. или на 70,39% и составила 1898263,14 тыс. руб., что произошло за счет увеличения мобильных средств на 779310,02 тыс. руб. или на 92,30%, а также увеличение заёмного капитала на 695159,64 тыс. руб. или на 915,22%.

- собственный капитал увеличился на 68404,45 тыс. руб. или на 6,67%, также он превышает величину  заёмного капитала на 322357,72 тыс. руб., однако темп роста заемного капитала на много выше, а именно на 908,55% выше, чем у собственного.

- Темпы прироста оборотных активов на 90,5% выше, нежели темпы прироста внеоборотных активов, что является положительным фактором

-  В бухгалтерском  балансе отсутствуют статьи убытков.

- В балансе присутствуют резкие изменения в строке запасов, они

увеличились на  599324,99 тыс. руб. или на 108,47%, что произошло за счет увеличения сырья и материалов на 339885,68 тыс. руб. или на 186,07%, также резкие изменения произошли в статье кредиторская задолженность, она увеличилась на 502641,31 тыс. руб. или на 713,40% в связи с взятием кредита в банке.

        - Темпы прироста  кредиторской задолженности на  643,27% выше, чем темп прироста дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором.

- Запасы предприятия не превышают  минимальную величину источников  их формирования (долгосрочных и краткосрочных заёмных средств, собственных оборотных средств), что является положительным фактором.

           Таким образом, структура баланса является удовлетворительной, так как выполняются не все признаки «хорошего» баланса, но при этом процентное соотношение, как внеоборотных активов с оборотными активами, так и собственного капитала с заемным капиталом  является допустимым.

          Для дальнейшего улучшения структуры  баланса следует продать часть  запасов, так как на предприятие их скопилось больше, чем требует производство, а вырученные денежные средства направить на частичное погашение кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ основных показателей финансового состояния предприятия

 

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

2.1.1 Анализ ликвидности  баланса

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная  и точная оценка финансово экономического   состояния   приобретает   первостепенное   значение.   Главным критерием такой оценки являются  показатели платежеспособности  и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том

числе на возможность  получения кредита.

Для получения оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности полностью и  в установленные сроки рассчитываться со своими обязательствами, необходимо произвести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это  степень покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств.

От понятия "ликвидность баланса" следует отличать понятие "ликвидность  активов", которая представляет собой  величину, обратную ликвидности баланса  по времени превращения активов  в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В процессе анализа ликвидности  баланса сравнивают средства по активу, расположенные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным  по степени срочности их погашения.

Активы, в зависимости  от степени ликвидности подразделяют на следующие группы:

   А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260);

   На начало года: 114989,14 тыс. руб.

   На конец года:  167834,26 тыс. руб.

   А2 - быстрореализуемые  активы. Сюда относится дебиторская  задолженность (строка 240);

   На начало года: 168238,56 тыс. руб.

   На конец года:  286269,28 тыс. руб.

   АЗ - медленно реализуемые  активы. В данную группу относятся статьи из раздела 2 баланса: запасы. НДС и др. (строка 210 + строка 220 + строка 230 + {-строка 270);

   На начало года: (552503,94+8605,37)= 561109,31 тыс. руб.  

На конец года: (1151828,93+17714,56)= 1169543,49 тыс. руб.

   А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса  "Внеоборотные активы^» (строка 190).

   На начало года: 296758,29 тыс. руб.

   На конец года: 274616,11 тыс. руб.

   Пассивы баланса  группируются в зависимости от срочности их оплаты:

   П1  - наиболее срочные обязательства. Сюда относится кредиторская задолженность (строка 620);

   На начало года: 70457,05 тыс. руб.

   На конец года: 573098,36 тыс. руб.

   П2  - краткосрочные пассивы.  Это краткосрочные заёмные средства      (строка 610 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660);

   На начало года: 5498,48 тыс. руб.

   На конец года: (196412,05+1604,76)=198016,81 тыс. руб.

   ПЗ - Долгосрочные  пассивы. К ним относят долгосрочные  кредиты и заёмные средства (строка 590);

    На начало года: 13071,33 тыс. руб.

   На конец года: 33675,08 тыс. руб.

   П4 - Постоянные  пассивы. В данную группу относят  статьи 3 раздела баланса "Капитал  и резервы''' (строка 490).

   На начало года: 1025068,44 тыс. руб.

   На конец года: 1093472,89 тыс. руб.

Путём сопоставления  итогов приведённых групп по активу и пассиву определяется степень  ликвидности баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Для получения ликвидного баланса предприятию необходимо провести ряд мероприятий:

1. Погасить сумму задолженности  перед поставщиками и подрядчиками.

2. Погасить задолженность перед учредителями

Анализ ликвидности баланса проводился с помощью аналитической таблицы 3.

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности  баланса

Тыс. руб.

Актив	На   начало года	На    конец года	Пассив	На   начало года	На     конец года	Отклонение (+,-)
							На   начало года	На     конец года
А1	114989,14	167834,26	П1	70457,05	573098,36	44532,09	-405264,1
А2	168238,56	286269,28	П2	5498,48	198016,81	162740,08	88252,47
А3	561109,31	1169543,49	П3	13071,33	33675,08	527434,23	1135868,41
А4	296758,29	274616,11	П4	1025068,44	1093472,89	755310,15	818856,78
Баланс	1114095,3	1898263,14	Баланс	1114095,3	1898263,14	―	―